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波动率通常用来衡量金融市场风险,在分析描述股票市场的波动及未来趋势等方面有重要意义。本文构建了GARCH、TGARCH、EGARCH模型对沪深300指数收盘价的日度数据进行实证分析,通过综合考虑各个模型的参数显著性、信息准则以及模型复杂度,最终确定最优拟合模型。对沪深300指数收益率与波动特征进行研究发现:ARMA-ARCH模型能够有效地融合金融市场信息及数据;GARCH族模型可有效拟合证券投资基金市场波动特征,反映股票市场波动。