股票市场价格时间序列的动力学分析

来源 :统计研究 | 被引量 : 0次 | 上传用户：ahjockey

【摘要】

：

一、股票市场是一个复杂的非线性动力学系统以有效市场假说(efficient market hypothesis,EMH)为基础的传统资本市场理论用随机游动模型描述股票价格随时间变化的规律.即,它

【作者】

：

王德河

【机构】

：

北京航空航天大学经济管理学院博士研究生

【出处】

：

统计研究

【发表日期】

：

2003年11期

【关键词】

：

股票价格 180指数非线性趋势 R/S分析法

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一、股票市场是一个复杂的非线性动力学系统以有效市场假说(efficient market hypothesis,EMH)为基础的传统资本市场理论用随机游动模型描述股票价格随时间变化的规律.即,它认为股票价格的变化遵循维纳过程.如以S表示股票的价格,μ为股票价格的预期收益率,σ为股票的价格波动率,则股票价格随时间的变化规律可表述为如下的伊藤过程:

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