切换导航
文档转换
企业服务
Action
Another action
Something else here
Separated link
One more separated link
vip购买
不 限
期刊论文
硕博论文
会议论文
报 纸
英文论文
全文
主题
作者
摘要
关键词
搜索
您的位置
首页
期刊论文
奇异方差一协方差矩阵的n种风险资产有效边界的特征
奇异方差一协方差矩阵的n种风险资产有效边界的特征
来源 :数量经济技术经济研究 | 被引量 : 0次 | 上传用户:dqhzzy
【摘 要】
:
本文利用均值一方差模型,用新的方法在无套利假设下研究了当方差一协方差矩阵是奇异时,2种风险资产投资组合有效边界的本质特征,并提出了有效的、操作性强的投资策略。
【作 者】
:
姚海祥;易建新;李仲飞
【机 构】
:
华南师范大学数学系中山大学岭南学院
【出 处】
:
数量经济技术经济研究
【发表日期】
:
2005年1期
【关键词】
:
投资组合
有效边界
方差-协方差矩阵
线性相关
线性表出
下载到本地 , 更方便阅读
下载此文
赞助VIP
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
本文利用均值一方差模型,用新的方法在无套利假设下研究了当方差一协方差矩阵是奇异时,2种风险资产投资组合有效边界的本质特征,并提出了有效的、操作性强的投资策略。
其他文献
前瞻性利率规则在我国的实证研究——基于分位数回归方法的变参数检验
本文通过引入预期货币供给增长变量,设定了一个符合我国现实国情的前瞻性利率规则,利用分位数回归方法对该前瞻性利率规则进行实证检验后发现,前瞻性利率规则能够保证我国经济运行在偏离均衡状态或央行目标时采取正确的政策调整方向,保证经济运行的稳定性。具体而言,预期货币供给增长率响应系数随着利率由条件分布的低端向高端变动而呈现单向递增的变化趋势,而预期通胀和预期产出缺口的响应系数变化趋势并非是单向的,分别呈现先增后减和先减后增的变化趋势。
期刊
分位数回归
前瞻性
利率规则
中国数量经济学会2009年(深圳)年会征文通知
期刊
《数量经济技木经济研究》2009年征订启事
期刊
经济分析模型微观基础的异质化
传统的经济计量模型不断遇到来自具有系统性偏差的异质行为主体的挑战,本文延展博弈论对经济行为的研究,考察宏观经济建模的微观分析基础,明确界定异质行为及表现形式,重点探讨如何对主体行为进行异质化处理,分析宏观现象与微观主体行为的联系,指出必须对基本行为特征进行假设检验,推广传统建模方法,基于异质性主体构建引入行为参数的广义模型,并展望其良好的应用前景。
期刊
微观模拟
宏观经济模型
行为主体
异质性
(2009年:中国经济形势分析与预测》“经济蓝皮书”出版发行
期刊
基于主成分分析法的流动性测算
本文在货币流动性理论的基础上,从流动性的需求角度出发,运用主成分分析方法,建立了综合评价人民币流动性需求的数量模型。通过研究得出结论:从2005年开始,我国开始出现流动性过剩趋势;传统流动性衡量指标不能正确反映2005年以来我国流动性的过剩趋势;人民币流动性需求主要是由居民报酬支出、城镇收入消费、投资和国债这四大主成分决定的;而且我国流动性需求周期性变化主要由居民报酬支出变化引起。
期刊
人民币
流动性
主成分分析
VaR样本分位数估计的偏差改进
本文指出了人们通常所使用的VaR样本分位数估计量会产生高估或低估的现象,并分析了产生这些现象的原因,提出在样本较大的情况下利用加权样本分位数估计量去估计VaR,在样本较小的情况下用基于Bootstrap方法的样本分位数估计量去估计VaR。数值模拟的结果表明,这些估计方法的估计精度得到了较好地改进。最后,运用这两种分位数估计量来估计两支股票(招商银行、中国石化)的日对数回报序列的VaR值,并比较它们的风险估计量的大小。
期刊
VaR
加权样本分位数估计
数值模拟
Bootstrap方法
“中国技术经济论坛2008·青岛”召开
由中国社会科学院数量经济与技术经济研究所、清华大学经济管理学院、重庆大学经济与工商管理学院、山东科技大学经济管理学院和青岛科技大学经济管理学院共同主办的“中国技术经济论坛2008·青岛”,于2008年10月25日至26日在山东科技大学召开。本届论坛的主题是“发展方式转变、创新型国家建设与技术经济学的发展”。
期刊
中国社会科学院
青岛科技大学
技术经济学
经济论坛
清华大学经济管理学院
山东科技大学
工商管理学院
经济研究所
中国社会科学院第四届优秀期刊一等奖获奖刊
期刊
数值解法及实证检验
对于双因素可转换债券定价模型,为了减少算法上的困难,文献中通常将可转债的价值分为投资价值和转换权价值分别计算,而忽略了利率波动与基础资产价值波动之间的关系。本文提出了利用算子分裂技术求解双因素可转换债券定价模型的数值方法,有效地解决了因模型固有的复杂性而带来的计算上的困难。运用市场的实际数据对随机利率条件下的可转换债券定价模型作了经验检验,证明了本文方法的有效性。
期刊
可转换债券
数值算法
算子分裂
经验检验
与本文相关的学术论文