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【摘要】随着现在经济的信息化程度越来越高，互联网贷款技术已经愈发成熟。农户的贷款作为农村金融发展的重要组成部分，多年来一直为农户提高自身生活水平，并为推动我国农村经济的发展做出了重大的贡献。本研究以江苏省盐城市射阳县农户贷款意向为研究对象，通过文献分析、实地考察和问卷调查，对农户使用互联网贷款的意愿的影响因素进行研究。在实地问卷调查的基础上，对因素进行描述分析，并通过Logistic模型得出最主要的影响因素，得出结论并为互联网贷款的的发展提出一些建议。
【关键词】互联网贷款 农户 意愿
一、文献综述
（一）国外研究综述
互联网诞生于美国，欧美国家的金融体系也比较完善、成熟。因此国外对于网贷风险的研究比较深入，随后出现的风险度量技术称为现代风险度量技术成为国外研究的重大成果，主要有Credit Metrics模型、KMV模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View这四种。Credit Metrics模型是由J.P.摩根于1997年提出的信用风险度量方法。KMV模型是由KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法。Credit Risk+模型假设在相同长度的时间段内违约概率相同、在不重叠的时间段内违约个数相互独立以及在某一时间点最多发生一件违约事件，在该假设条件下采用了保险精算方法计算出贷款组合的损失分布。Credit Portfolio View模型认为违约率和转移矩阵与外部经济环境有密切联系，是由失业率、GDP增长率、利率、汇率、政府储备等多因素决定的。
（二）国内研究综述
随着网络技术的发展，P2P网络平台贷款模式也随之产生，并且在国外经过一系列成熟的发展之后被引入中国。虽然P2P网络平台贷款模式十分新颖，对于它的研究也刚开始处于起步阶段，但是对于新事物的好奇以及未来的发展还是引来了许多学者的关注。其中杨新求[1]总结了P2P贷款在国内外的运营模式，在比较了国内外几大平台不同运营模式之后得出我国引入并借鉴实行的P2P平台运营还是比较成功的结论。黄健青等人[2]在新兴平台特点与互联网金融的本质特征之上，梳理了已有的互联网融资形式，对其做出了新的定义并建立合理的互联网融资模式分类体系。
除了P2P贷款的运营模式的研究，风险自然是最为关注的一个问题。苏莉娟、严亮[3]指出，相关法律法规的缺失、监管的缺位、运作的不规范等使网络化的民间借贷给经济发展和社会稳定带来许多负面影响，亟待纳入监管范围并实行规范化管理。王艳等人[4]首次提出互联网贷款平台上的监管空白，其借款利率高达银行利率的4倍多，这种线上高利贷的模式也正是投资方想要的高收益，而法律却只保护4倍利率以内的贷款，由此带来的监管风险十分严重，所以加强P2P平台上的法律法规的监管是十分必要的。张玉梅[5]指出由于目前我国完善的个人信用体系还没有建立起，所以在网上由个人发起的借款很难通过个人的信用情况来判断，因此个人信用风险在一定程度上制约了互联网贷款的发展，互联网贷款的信用风险的判断也就更加存在难度。
互联网贷款虽然不是互联网金融快速发展的全部内容，但绝对可以代表整个快速扩张阶段的互联网金融发展现状。基于众多文献和现状，我们可以明确看出，在起步阶段与稳步发展阶段的共同影响与铺垫下，快速扩张的互联网金融发展迅速，并由原来单一的领域的支付领域逐渐向多元化发展，形成了多种多样的互联网金融领域，共同组成了新兴的互联网金融，为人们经济生活提供了更多的选择与感受，促进了经济的发展，起到了积极的促进作用。
二、研究设计
（一）变量选择
选择相对容易量化的指标作为影响因素进行分析，具体变量设定如下：
（二）模型构建
设P为农户愿意互联网贷款的概率，x1、x2、x3……xm为可能影响农户对互联网贷款的因素，β0、β1……βm为待估参数，对线性函数ln=β0+β1x1+……+βmxm进行回归，并判断各变量系数的显著，从而确定影响农户进行互联网贷款意愿的主要因素。
三、实证分析
（一）描述性统计分析
从在江苏省射阳县调查的113户农户的结果来看，113户中愿意进行互联网贷款的人数为63户。从农户自身角度，愿意进行互联网贷款的人中年龄还是比较均衡的，40～50岁所占比例最高，为23人，60岁以上最少。教育程度越高，家庭年收入越高，越愿意进行互联网贷款。愿意进行互联网贷款的主要是有小额负债的人。愿意进行互联网贷款的农户中大多数有条件使用互联网的。愿意进行互联网贷款的大多还是对互联网贷款有些了解的，并认为互联网贷款对生活是有一定帮助的。从互联网贷款自身特征角度，最多愿意互联网贷款的原因是互联网贷款能够在短时间内获得资金，有34人。借贷自由，流程简单是第二大原因。还有互联网的网络借贷的进入门滥低，平台多样，选择性多，交易为在线进行，借贷由双方自主进行，为小额无抵押借贷，投资方的投资金额比较小，控制风险的原因使农户愿意使用互联网贷款。
另外不愿意进行互联网贷款的人数有50户。从农户自身角度，不愿意进行互联网贷款的人年龄主要偏大，40～60岁所占比例最高，为17人，年轻人比较少。不愿意进行互联网贷款的人教育程度比较平均。家庭年收入越高，不愿意进行互联网贷款也越多。不愿意进行互联网贷款的有小额负债的人最多，35人有1万以下的负债。愿意进行互联网贷款的农户中多数没有条件使用互联网的。愿意进行互联网贷款的大多是对互联网贷款没有了解的，并认为互联网贷款对生活没有什么帮助。从互联网贷款自身特征角度，最多不愿意互联网贷款的原因是互联网贷款无法认证借贷双方的资信状况，容易产生欺诈和欠款不还的违约纠纷，有36人。个人信息被泄露是第二大原因。还有贷款利率高，不能找到经国家批准的金融机构，易被骗，相关法律还不健全使农户不愿意使用互联网贷款。 （二）农户对互联网贷款意愿影响因素的回归分析
经过以上的相关性分析，我们已经对各个解释变量与被解释变量之间的相互关系有了一定的认识。在此基础上，本文运用Eviews对样本数据进行回归处理。如下表所示，最终的回归结果中共有7个关键变量，按照90%的置信区间进行检验，其中有4个关键变量通过检验。而且Log likelihood=-20.76189，对于实际数据而言，拟合程度已经基本符合要求。
从表2的回归结果可以看出， X2、X4、X6、X7的P值较小，所以年龄、家庭总收入、是否了解互联网贷款、是否认为互联网贷款有帮助四个因素是较显著因素，实证回归结果具体分析如下：
1.年龄的系数为-0.024，为负值，P值为0.040，在一定程度上，可以说明年龄与意愿成轻微反比。年龄越大，越保守，对于互联网贷款这种新兴的东西接受意愿低；年龄越小，对新兴的东西更容易接受，对互联网贷款的意愿更强。
2.家庭总收入的系数为0.414，为正值，P值为0.034，在一定程度上，可以说明家庭总收入与意愿成正比。有两个原因可能会造成这种情况：一方面，家庭总收入越高，会有越来越高的生活需求，所以越有贷款需求要满足，提高自己的生活质量，比如买车买房；另一方面，家庭总收入越高，农户的自身信用很高，能够及时的还上贷款，所以不用担心任何信誉的影响。
3.是否了解互联网贷款、是否认为互联网贷款有帮助的系数分别为0.429、0.426，均为正值，P均为0.000，在一定程度上说明了了解互联网贷款和认为互联网贷款有帮助的农户更乐意去进行互联网贷款。
四、研究结论
通过实证研究，农户的总收入是影响农户对互联网贷款意愿的重要因素，处在劳动力年龄的农户更有倾向进行互联网贷款，是否了解互联网贷款以及是否认为互联网贷款有帮助也会在很大程度上会影响互联网贷款的意愿。
五、政策建议
互联网贷款需要有针对性的去发展潜在客户。那些处在劳动力年龄或是相对年轻的、家庭总收入较高的农户更有意愿去进行互联网贷款。有针对性的去发展这些客户，能够加速互联网贷款行业的发展。
国家及互联网贷款发展有关部门需要加大力度普及互联网贷款有关知识，让更多的人民了解互联网贷款这一新兴的贷款方式。了解过之后，农户会根据自身的偏好或者只是来形成自己对互联网贷款的态度。知道的越多，或是越了解互联网贷款，认为互联网贷款对其生活有帮助，这一贷款方式才会被更多的农户所接受。
参考文献
[1]杨新求.我国P2P网络借贷运营模式简析[J]知识经济，2012（05）.
[2]黄健青，陈欢，刘家毓.互联网金融分类及创新发展模式[D]，2014-5-16.
[3]苏莉娟，严亮.浅谈我国民间网络借贷存在的问题及建议[D]，2011-12-14.
[4]王艳，陈小辉，刑增艺.网络借贷中的监管空白及完善[J].当代经济，2009（24）.
[5]张玉梅.P2P小额互联网贷款模式研究[J].生产力研宄，2012（10）.
作者简介：朱青（1996-），女，汉族，江苏盐城人，就读于南京农业大学，研究方向：金融学。
【关键词】互联网贷款 农户 意愿
一、文献综述
（一）国外研究综述
互联网诞生于美国，欧美国家的金融体系也比较完善、成熟。因此国外对于网贷风险的研究比较深入，随后出现的风险度量技术称为现代风险度量技术成为国外研究的重大成果，主要有Credit Metrics模型、KMV模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View这四种。Credit Metrics模型是由J.P.摩根于1997年提出的信用风险度量方法。KMV模型是由KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法。Credit Risk+模型假设在相同长度的时间段内违约概率相同、在不重叠的时间段内违约个数相互独立以及在某一时间点最多发生一件违约事件，在该假设条件下采用了保险精算方法计算出贷款组合的损失分布。Credit Portfolio View模型认为违约率和转移矩阵与外部经济环境有密切联系，是由失业率、GDP增长率、利率、汇率、政府储备等多因素决定的。
（二）国内研究综述
随着网络技术的发展，P2P网络平台贷款模式也随之产生，并且在国外经过一系列成熟的发展之后被引入中国。虽然P2P网络平台贷款模式十分新颖，对于它的研究也刚开始处于起步阶段，但是对于新事物的好奇以及未来的发展还是引来了许多学者的关注。其中杨新求[1]总结了P2P贷款在国内外的运营模式，在比较了国内外几大平台不同运营模式之后得出我国引入并借鉴实行的P2P平台运营还是比较成功的结论。黄健青等人[2]在新兴平台特点与互联网金融的本质特征之上，梳理了已有的互联网融资形式，对其做出了新的定义并建立合理的互联网融资模式分类体系。
除了P2P贷款的运营模式的研究，风险自然是最为关注的一个问题。苏莉娟、严亮[3]指出，相关法律法规的缺失、监管的缺位、运作的不规范等使网络化的民间借贷给经济发展和社会稳定带来许多负面影响，亟待纳入监管范围并实行规范化管理。王艳等人[4]首次提出互联网贷款平台上的监管空白，其借款利率高达银行利率的4倍多，这种线上高利贷的模式也正是投资方想要的高收益，而法律却只保护4倍利率以内的贷款，由此带来的监管风险十分严重，所以加强P2P平台上的法律法规的监管是十分必要的。张玉梅[5]指出由于目前我国完善的个人信用体系还没有建立起，所以在网上由个人发起的借款很难通过个人的信用情况来判断，因此个人信用风险在一定程度上制约了互联网贷款的发展，互联网贷款的信用风险的判断也就更加存在难度。
互联网贷款虽然不是互联网金融快速发展的全部内容，但绝对可以代表整个快速扩张阶段的互联网金融发展现状。基于众多文献和现状，我们可以明确看出，在起步阶段与稳步发展阶段的共同影响与铺垫下，快速扩张的互联网金融发展迅速，并由原来单一的领域的支付领域逐渐向多元化发展，形成了多种多样的互联网金融领域，共同组成了新兴的互联网金融，为人们经济生活提供了更多的选择与感受，促进了经济的发展，起到了积极的促进作用。
二、研究设计
（一）变量选择
选择相对容易量化的指标作为影响因素进行分析，具体变量设定如下：
（二）模型构建
设P为农户愿意互联网贷款的概率，x1、x2、x3……xm为可能影响农户对互联网贷款的因素，β0、β1……βm为待估参数，对线性函数ln=β0+β1x1+……+βmxm进行回归，并判断各变量系数的显著，从而确定影响农户进行互联网贷款意愿的主要因素。
三、实证分析
（一）描述性统计分析
从在江苏省射阳县调查的113户农户的结果来看，113户中愿意进行互联网贷款的人数为63户。从农户自身角度，愿意进行互联网贷款的人中年龄还是比较均衡的，40～50岁所占比例最高，为23人，60岁以上最少。教育程度越高，家庭年收入越高，越愿意进行互联网贷款。愿意进行互联网贷款的主要是有小额负债的人。愿意进行互联网贷款的农户中大多数有条件使用互联网的。愿意进行互联网贷款的大多还是对互联网贷款有些了解的，并认为互联网贷款对生活是有一定帮助的。从互联网贷款自身特征角度，最多愿意互联网贷款的原因是互联网贷款能够在短时间内获得资金，有34人。借贷自由，流程简单是第二大原因。还有互联网的网络借贷的进入门滥低，平台多样，选择性多，交易为在线进行，借贷由双方自主进行，为小额无抵押借贷，投资方的投资金额比较小，控制风险的原因使农户愿意使用互联网贷款。
另外不愿意进行互联网贷款的人数有50户。从农户自身角度，不愿意进行互联网贷款的人年龄主要偏大，40～60岁所占比例最高，为17人，年轻人比较少。不愿意进行互联网贷款的人教育程度比较平均。家庭年收入越高，不愿意进行互联网贷款也越多。不愿意进行互联网贷款的有小额负债的人最多，35人有1万以下的负债。愿意进行互联网贷款的农户中多数没有条件使用互联网的。愿意进行互联网贷款的大多是对互联网贷款没有了解的，并认为互联网贷款对生活没有什么帮助。从互联网贷款自身特征角度，最多不愿意互联网贷款的原因是互联网贷款无法认证借贷双方的资信状况，容易产生欺诈和欠款不还的违约纠纷，有36人。个人信息被泄露是第二大原因。还有贷款利率高，不能找到经国家批准的金融机构，易被骗，相关法律还不健全使农户不愿意使用互联网贷款。 （二）农户对互联网贷款意愿影响因素的回归分析
经过以上的相关性分析，我们已经对各个解释变量与被解释变量之间的相互关系有了一定的认识。在此基础上，本文运用Eviews对样本数据进行回归处理。如下表所示，最终的回归结果中共有7个关键变量，按照90%的置信区间进行检验，其中有4个关键变量通过检验。而且Log likelihood=-20.76189，对于实际数据而言，拟合程度已经基本符合要求。
从表2的回归结果可以看出， X2、X4、X6、X7的P值较小，所以年龄、家庭总收入、是否了解互联网贷款、是否认为互联网贷款有帮助四个因素是较显著因素，实证回归结果具体分析如下：
1.年龄的系数为-0.024，为负值，P值为0.040，在一定程度上，可以说明年龄与意愿成轻微反比。年龄越大，越保守，对于互联网贷款这种新兴的东西接受意愿低；年龄越小，对新兴的东西更容易接受，对互联网贷款的意愿更强。
2.家庭总收入的系数为0.414，为正值，P值为0.034，在一定程度上，可以说明家庭总收入与意愿成正比。有两个原因可能会造成这种情况：一方面，家庭总收入越高，会有越来越高的生活需求，所以越有贷款需求要满足，提高自己的生活质量，比如买车买房；另一方面，家庭总收入越高，农户的自身信用很高，能够及时的还上贷款，所以不用担心任何信誉的影响。
3.是否了解互联网贷款、是否认为互联网贷款有帮助的系数分别为0.429、0.426，均为正值，P均为0.000，在一定程度上说明了了解互联网贷款和认为互联网贷款有帮助的农户更乐意去进行互联网贷款。
四、研究结论
通过实证研究，农户的总收入是影响农户对互联网贷款意愿的重要因素，处在劳动力年龄的农户更有倾向进行互联网贷款，是否了解互联网贷款以及是否认为互联网贷款有帮助也会在很大程度上会影响互联网贷款的意愿。
五、政策建议
互联网贷款需要有针对性的去发展潜在客户。那些处在劳动力年龄或是相对年轻的、家庭总收入较高的农户更有意愿去进行互联网贷款。有针对性的去发展这些客户，能够加速互联网贷款行业的发展。
国家及互联网贷款发展有关部门需要加大力度普及互联网贷款有关知识，让更多的人民了解互联网贷款这一新兴的贷款方式。了解过之后，农户会根据自身的偏好或者只是来形成自己对互联网贷款的态度。知道的越多，或是越了解互联网贷款，认为互联网贷款对其生活有帮助，这一贷款方式才会被更多的农户所接受。
参考文献
[1]杨新求.我国P2P网络借贷运营模式简析[J]知识经济，2012（05）.
[2]黄健青，陈欢，刘家毓.互联网金融分类及创新发展模式[D]，2014-5-16.
[3]苏莉娟，严亮.浅谈我国民间网络借贷存在的问题及建议[D]，2011-12-14.
[4]王艳，陈小辉，刑增艺.网络借贷中的监管空白及完善[J].当代经济，2009（24）.
[5]张玉梅.P2P小额互联网贷款模式研究[J].生产力研宄，2012（10）.
作者简介：朱青（1996-），女，汉族，江苏盐城人，就读于南京农业大学，研究方向：金融学。