【摘 要】
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南京审计学院是一所以经济学、管理学为主,兼有法学、文学、理学、工学等学科的全日制本科院校,拥有金融学院、国际审计学院、会计学院等14个教学机构,设有金融学、审计学、会计学等20个本科专业。
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南京审计学院是一所以经济学、管理学为主,兼有法学、文学、理学、工学等学科的全日制本科院校,拥有金融学院、国际审计学院、会计学院等14个教学机构,设有金融学、审计学、会计学等20个本科专业。
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风险的交叉作用和异质性特征,给全面风险的量化管理带来困难。本文以现代投资组合理论为依据,在考虑风险相关性的基础上,构建了现阶段我国商业银行风险整合和资本配置的一致性模型,并选取国内具有代表性的地区商业银行为例探讨了模型的具体实施和算法。实证结果表明,由于风险间存在非线性相关性和非正态性,最合适的风险整合法应是基于连接函数的方法,等价ES资本配置法的稳健性要优于WCE法。
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本文认为,经济波动和金融危机均可视为源于资产相对收益率和风险变化所引发的公众大规模资产替代的结果。本文对资产替代的概念、效应、成因和政策含义进行了探讨,构建了理论模型并对我国资产替代的特点进行了实证分析。论文认为,要防范资产的异常替代,必须理顺相对收益率体系,关注资产价格,实行规则型的货币政策,用流动性总量与结构的控制来取代传统的单一货币量控制,并通过调节利率和汇率来促进有益的资产替代。
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