随机波动率模型下含违约风险的欧式衍生产品的套期保值

来源 :宁波大学学报：理工版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：linba

【摘要】

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研究了含违约风险的欧式未定权益的最优套期保值问题.假定含违约风险衍生产品的标的资产满足Heston随机波动率模型,则利用局部风险最小化方法获得含违约风险衍生产品的最优套

【作者】

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黄鹏飞王伟

【机构】

：

宁波大学理学院

【出处】

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宁波大学学报：理工版

【发表日期】

：

2018年6期

【关键词】

：

违约风险局部风险最小化套期保值随机波动率 default risk local risk minimization hedging stochastic

【基金项目】

：

教育部人文社科基金（15YJA910004,18YJC910012）,浙江省自然科学基金（LY17G010003）

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研究了含违约风险的欧式未定权益的最优套期保值问题.假定含违约风险衍生产品的标的资产满足Heston随机波动率模型,则利用局部风险最小化方法获得含违约风险衍生产品的最优套期保值策略.此外,还考虑了在一个特别情况下,研究了含违约风险的欧式看涨期权的最优套期保值问题,并通过特征函数和傅里叶反演公式给出了明确的局部风险最小化套期保值策略.

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