论文部分内容阅读
摘要：在金融市场顺应互联网信息时代不断朝创新性发展的背景下，P2P随之在互联网金融市场中兴起和发展，逐步成为我国金融市场的重要组成部分，为区域经济带来了诸多影响，积极促进经济效益，带动金融经济快速发展，但近年来，P2P不断被爆出负面影响，因其法律管制存在漏洞、个人投资群体对其认识不够全面等因素，造成一定的市场风险。本文立足于P2P市场现状以及特点，浅谈其对区域经济的影响，并对P2P市场存在的具体问题提出应对措施。
关键词：P2P;市场现状;区域经济;发展对策
1.P2P的基本简述
P2P是英文peer to peer lending （或peer-to-peer）的缩写，意为学生个人对个人（伙伴对伙伴），又称点对点网络借款，属于互联网金融产品的一种，其模式是将小额、闲散资金聚集发展起来，提供给有融资需求的群体，另一种方式是债权转让，以平台贷款、转让债权的形式运行。显然，这样可以提高企业融资端的工作效率，但容易形成资金池，不能使资金效益得到充分发挥。
P2P的社会经济价值主要体现在吸纳社会闲散资金、满足个人资金周转需求、发展个人信用评价体系，由网络信贷公司（第三方公司）作为一个中介平台，借助大数据，为借、贷双方提供一个由移动互联网技术人员发布数据信息、并进行双方对接实现各自借贷需求的网络平台，以及通过网络实现贷款过程中信息、合同、资金和手续等。P2P是随着互联网的发展和经济社会借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，也是未来金融服务业发展的趋势。
2.我国P2P市场现状
在经济全球化的大背景下，中国逐步放宽金融管理体制，在中国巨大的商业市场、日渐旺盛的融资需求、落后的传统金融服务背景下，P2P这种新型的网络借贷金融业务一进军中国市场就获得爆发式增长，服务平台数量不断开发增加和模式不断创新，带动城市区域经济较快较好地发展。
但是近些年来，P2P网贷行业在市场野蛮发展扩张之后，问题层出不穷。回顾至2018年开始，诸多因素使得P2P市场开始动荡，一些平台被迫良性退出，一些平台由于运营不善而崩溃，还有一些平台面临欺诈风险，严重导致区域经济经历曲折发展，也使得许多行业经过大洗牌后重焕生机，有的企业平台进行转型发展成功上市，有的平台却由此出局。截至2018年年底，P2P正常运营平台受到爆雷潮和清盘潮的影响，相比2017年年底，其数量已减少了442家，下降至1798家。从e贷家园的数据来看，P2P網上借贷业务的规模也急剧下降。2019年10月，P2P网络借贷行业规模570.3亿元，较9月减少127.2亿元，环比下降18.2%，同比下降44.2%。
3.P2P市场对区域经济的影响
3.1实现企业资金融资，促进区域经济发展
就区域经济的发展而言，P2P市场能够为区域经济的产业发展提供资金保障，也为中小微企业在融资贷款方面提供了更多渠道，能够有效解决借贷双方信息资源结构化问题。也就是说，P2P市场的发展，在很大程度上帮助企业解决了筹资难的问题，助力了企业成长。对一半以上的中小微企业来讲，在发展过程中普遍面临的主要困境一直是融资难，小微经济是区域经济的发展的重要组成成分，而充足的资金是中小微经济能够协调发展的前提，P2P借贷服务平台则保障了每个企业可以平等地参与金融活动，实现低门槛、大众化融资。因此，面对区域经济环境的不断优化，P2P市场扮演互联网金融角色与中小企业联合，实现金融借贷模式的创新，不断挖掘我国区域经济的发展潜力，有助于焕发区域经济的蓬勃生命力。
在“双创”新时代背景下，P2P方便、快捷、精准的网络贷新模式为区域经济发展提供了优质的金融服务，为中小微企业发展提供了全新的融资渠道，畅通了企业生产经营活动的资金流，增强经济发展的时效性，推动了区域经济内中小企业的发展，同时使得区域经济产业链产生更激烈的竞争。
3.2风险扰乱市场秩序，造成区域经济的不稳定
P2P主要作为平台及中间商，于网络端发生借款和贷款行为，当企业提出借款申请时，P2P平台通过大数据等技术手段自动为其进行信用评测，具备优良信用资质的对象将于平台市场上公开借款信息，供投资人投资决策选择，借、投双方间直接签订合同，P2P平台发展作为信息中介仅为交易群体提供审查借款人资质、信息披露等达成交易服务和收取相关手续费。鉴于这种模式下，一般合规P2P作为中介平台将不存在资金链压力和运行风险。但是，由于我国P2P市场发展长期处于监管失善状态，加之金融基础设施薄弱，P2P市场大量暴增的同时也伴随着问题平台的暴露，导致经济市场面临诸多风险，严重扰乱了区域经济的稳定、有序发展。
首先，我国互联网金融监管尚处于金融监管中的短板状态，对平台监管存在大漏洞，即部分不法分子通过发行企业虚假标的募集资金，开展提供虚假、夸大宣传，扭曲融资渠道、性质、目的、收益等，快速集资后卷款失踪，或是募集基金形成平台内部基金池建，基金投资方向不明确，用于平台相关项目、返还本息和支付员工宣传费用，构成庞氏骗局。
再者，是P2P市场信息的不对等。P2P平台未能达成实时更新央行征信系统信息的效率，在对客户的还款把控上平台的能力仍十分有限，大量坏账损失导致平台资金运转出现问题，投资人利益受损。据统计，2018年最悲惨的 “雷潮“：在春节活动前夕，出现249家平台企业爆雷，四分之三以上问题平台失踪。究其原因可能是接近年末，市场资金流通紧缩，投资人大量资金回收，普遍降低了整个金融行业的成交业务，进而导致平台资金链出现断裂，平台实控人跑路，客服失联、网站下架。 我国P2P市场快速发展的同时，各平台迅速完成了用户的积累。很多平台已达到百亿的规模，整个行业也超过了万亿的资金量。然而，P2P平台不同于电商模式，不是交易市场规模越广越好，不是经济增长发展速度越快越好，不合理的增长率自然会引发无法估控的金融风险，P2P的属性是金融，绝不可漠视巨大发展规模背后所隐藏的风险，亟需保持科学合理的稳健增长。因此，扰乱P2P市场的因素还包括投资者的认知，系统的认知和正确的理财观念对投资者来说必不可少，各平台应帮助用户正确认知金融行业及市场规则，合作共赢，协同发展。 4.P2P市场的发展对策
4.1实现金融服务机构常态化监管
一是有关监管单位要严把入驻P2P市场的门槛，规范企业市场经济主体行为，在监管层面对网络平台的客户资金安全管理系统运营、最低运营公司资本、客户信用环境风险控制技术等方面做出一个明确的标准;二是平台的重要信息披露要实现全面化、透明化、实时化、精准化：如每个月的出借人数量、金额、无担保借贷比例、新增借贷的平均利率、上个月的平均违约比例等。三是出台保护投资者的条例，旨在提高P2P公司防范客户风险意识，要求其制定精准预案以应对相应的风险事故，保障投资者合法权益。“净化”P2P市场环境，强化市场健全监管是对P2P发展最直接最有力的支持。
4.2建立完善征信制度
全面共享信息能够解决金融市场中的信息不对称现状，可为小微与民营企业筹措运营成本过程中提供极大力度的便利。在发展P2P的同时，亟需以市场经济需求为导向，培育和发展分类多样性、功能互补性的、有权威公信力的征信系统，为群众提供可靠可信可行的征信服务，切实服务企业金融系统运行，以及统筹兼顾经济社会发展。 在个人信用制度完善方面，进行统一规划和执行，建立设置科学、灵活、规范的个人信用管理体系，在法律允许的范围内透明化个人信用，将个人信用指数贯穿于个人社会行为中，P2P平台可结合个人信用，提高贷前审批、评估风险和贷后跟踪等环节的工作效率效果，在贷前审查环节拒绝高风险客户申请贷款、在贷后向高风险存量贷款者发出预警，清理收回不良贷款。
4.3加强投资者教育
首先，应注重投资者的知识素养，监管机构可以通过开展活动有针对性地向投资者宣传金融专业知识，重视对骗局案例以及非法集资的归整，并分析其原因和探索应对措施等，用实例实证对投资者进行反面教育，警醒投资者。此外，要进一步丰富教材，创新形式，传播多样式制度规则等内容。同时，探索对教育对象有针对性、有差异化的教育活动，比如，对缺乏实践经验以及金融、法律、市场规律等知识的投资者，要注重基础知识教育;对缺乏風险意识的投资者，要提高其防范风险能力。更重要的是，平台企业自身发展应该及时了解一些风险相关案例和更新有效风险防范措施，并对投资者进行系统化教育，探索建立投资者教育调查、评估工作机制，进一步完善投资者教育体系。
5.结束语
就我国目前情况而言，区域经济的发展，离不开P2P市场为其注入活力。希望在市场监管的不断完善和市场政策引导下，健全P2P市场管理体系，确保市场规范运行，以高水平开放，有效增加信用信息市场的供给，全面加强征信信息安全管理，净化我国P2P市场的发展环境，实现区域发展经济与P2P市场有机融合，不断强化P2P市场在区域经济发展中的“牛鼻子”作用，使互利共赢成为发展的春天，促进区域经济健康持续发展。
指导教师：周 敏
参考文献：
[1]李冬梅.P2P网络借贷市场发展现状初探[J].中国商论，2018（18）：24-26.
[2]陈健，王颖丽.互联网金融中的本地偏好研究——基于P2P借贷市场[J].金融管理研究，2020（02）：26-41.
关键词：P2P;市场现状;区域经济;发展对策
1.P2P的基本简述
P2P是英文peer to peer lending （或peer-to-peer）的缩写，意为学生个人对个人（伙伴对伙伴），又称点对点网络借款，属于互联网金融产品的一种，其模式是将小额、闲散资金聚集发展起来，提供给有融资需求的群体，另一种方式是债权转让，以平台贷款、转让债权的形式运行。显然，这样可以提高企业融资端的工作效率，但容易形成资金池，不能使资金效益得到充分发挥。
P2P的社会经济价值主要体现在吸纳社会闲散资金、满足个人资金周转需求、发展个人信用评价体系，由网络信贷公司（第三方公司）作为一个中介平台，借助大数据，为借、贷双方提供一个由移动互联网技术人员发布数据信息、并进行双方对接实现各自借贷需求的网络平台，以及通过网络实现贷款过程中信息、合同、资金和手续等。P2P是随着互联网的发展和经济社会借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，也是未来金融服务业发展的趋势。
2.我国P2P市场现状
在经济全球化的大背景下，中国逐步放宽金融管理体制，在中国巨大的商业市场、日渐旺盛的融资需求、落后的传统金融服务背景下，P2P这种新型的网络借贷金融业务一进军中国市场就获得爆发式增长，服务平台数量不断开发增加和模式不断创新，带动城市区域经济较快较好地发展。
但是近些年来，P2P网贷行业在市场野蛮发展扩张之后，问题层出不穷。回顾至2018年开始，诸多因素使得P2P市场开始动荡，一些平台被迫良性退出，一些平台由于运营不善而崩溃，还有一些平台面临欺诈风险，严重导致区域经济经历曲折发展，也使得许多行业经过大洗牌后重焕生机，有的企业平台进行转型发展成功上市，有的平台却由此出局。截至2018年年底，P2P正常运营平台受到爆雷潮和清盘潮的影响，相比2017年年底，其数量已减少了442家，下降至1798家。从e贷家园的数据来看，P2P網上借贷业务的规模也急剧下降。2019年10月，P2P网络借贷行业规模570.3亿元，较9月减少127.2亿元，环比下降18.2%，同比下降44.2%。
3.P2P市场对区域经济的影响
3.1实现企业资金融资，促进区域经济发展
就区域经济的发展而言，P2P市场能够为区域经济的产业发展提供资金保障，也为中小微企业在融资贷款方面提供了更多渠道，能够有效解决借贷双方信息资源结构化问题。也就是说，P2P市场的发展，在很大程度上帮助企业解决了筹资难的问题，助力了企业成长。对一半以上的中小微企业来讲，在发展过程中普遍面临的主要困境一直是融资难，小微经济是区域经济的发展的重要组成成分，而充足的资金是中小微经济能够协调发展的前提，P2P借贷服务平台则保障了每个企业可以平等地参与金融活动，实现低门槛、大众化融资。因此，面对区域经济环境的不断优化，P2P市场扮演互联网金融角色与中小企业联合，实现金融借贷模式的创新，不断挖掘我国区域经济的发展潜力，有助于焕发区域经济的蓬勃生命力。
在“双创”新时代背景下，P2P方便、快捷、精准的网络贷新模式为区域经济发展提供了优质的金融服务，为中小微企业发展提供了全新的融资渠道，畅通了企业生产经营活动的资金流，增强经济发展的时效性，推动了区域经济内中小企业的发展，同时使得区域经济产业链产生更激烈的竞争。
3.2风险扰乱市场秩序，造成区域经济的不稳定
P2P主要作为平台及中间商，于网络端发生借款和贷款行为，当企业提出借款申请时，P2P平台通过大数据等技术手段自动为其进行信用评测，具备优良信用资质的对象将于平台市场上公开借款信息，供投资人投资决策选择，借、投双方间直接签订合同，P2P平台发展作为信息中介仅为交易群体提供审查借款人资质、信息披露等达成交易服务和收取相关手续费。鉴于这种模式下，一般合规P2P作为中介平台将不存在资金链压力和运行风险。但是，由于我国P2P市场发展长期处于监管失善状态，加之金融基础设施薄弱，P2P市场大量暴增的同时也伴随着问题平台的暴露，导致经济市场面临诸多风险，严重扰乱了区域经济的稳定、有序发展。
首先，我国互联网金融监管尚处于金融监管中的短板状态，对平台监管存在大漏洞，即部分不法分子通过发行企业虚假标的募集资金，开展提供虚假、夸大宣传，扭曲融资渠道、性质、目的、收益等，快速集资后卷款失踪，或是募集基金形成平台内部基金池建，基金投资方向不明确，用于平台相关项目、返还本息和支付员工宣传费用，构成庞氏骗局。
再者，是P2P市场信息的不对等。P2P平台未能达成实时更新央行征信系统信息的效率，在对客户的还款把控上平台的能力仍十分有限，大量坏账损失导致平台资金运转出现问题，投资人利益受损。据统计，2018年最悲惨的 “雷潮“：在春节活动前夕，出现249家平台企业爆雷，四分之三以上问题平台失踪。究其原因可能是接近年末，市场资金流通紧缩，投资人大量资金回收，普遍降低了整个金融行业的成交业务，进而导致平台资金链出现断裂，平台实控人跑路，客服失联、网站下架。 我国P2P市场快速发展的同时，各平台迅速完成了用户的积累。很多平台已达到百亿的规模，整个行业也超过了万亿的资金量。然而，P2P平台不同于电商模式，不是交易市场规模越广越好，不是经济增长发展速度越快越好，不合理的增长率自然会引发无法估控的金融风险，P2P的属性是金融，绝不可漠视巨大发展规模背后所隐藏的风险，亟需保持科学合理的稳健增长。因此，扰乱P2P市场的因素还包括投资者的认知，系统的认知和正确的理财观念对投资者来说必不可少，各平台应帮助用户正确认知金融行业及市场规则，合作共赢，协同发展。 4.P2P市场的发展对策
4.1实现金融服务机构常态化监管
一是有关监管单位要严把入驻P2P市场的门槛，规范企业市场经济主体行为，在监管层面对网络平台的客户资金安全管理系统运营、最低运营公司资本、客户信用环境风险控制技术等方面做出一个明确的标准;二是平台的重要信息披露要实现全面化、透明化、实时化、精准化：如每个月的出借人数量、金额、无担保借贷比例、新增借贷的平均利率、上个月的平均违约比例等。三是出台保护投资者的条例，旨在提高P2P公司防范客户风险意识，要求其制定精准预案以应对相应的风险事故，保障投资者合法权益。“净化”P2P市场环境，强化市场健全监管是对P2P发展最直接最有力的支持。
4.2建立完善征信制度
全面共享信息能够解决金融市场中的信息不对称现状，可为小微与民营企业筹措运营成本过程中提供极大力度的便利。在发展P2P的同时，亟需以市场经济需求为导向，培育和发展分类多样性、功能互补性的、有权威公信力的征信系统，为群众提供可靠可信可行的征信服务，切实服务企业金融系统运行，以及统筹兼顾经济社会发展。 在个人信用制度完善方面，进行统一规划和执行，建立设置科学、灵活、规范的个人信用管理体系，在法律允许的范围内透明化个人信用，将个人信用指数贯穿于个人社会行为中，P2P平台可结合个人信用，提高贷前审批、评估风险和贷后跟踪等环节的工作效率效果，在贷前审查环节拒绝高风险客户申请贷款、在贷后向高风险存量贷款者发出预警，清理收回不良贷款。
4.3加强投资者教育
首先，应注重投资者的知识素养，监管机构可以通过开展活动有针对性地向投资者宣传金融专业知识，重视对骗局案例以及非法集资的归整，并分析其原因和探索应对措施等，用实例实证对投资者进行反面教育，警醒投资者。此外，要进一步丰富教材，创新形式，传播多样式制度规则等内容。同时，探索对教育对象有针对性、有差异化的教育活动，比如，对缺乏实践经验以及金融、法律、市场规律等知识的投资者，要注重基础知识教育;对缺乏風险意识的投资者，要提高其防范风险能力。更重要的是，平台企业自身发展应该及时了解一些风险相关案例和更新有效风险防范措施，并对投资者进行系统化教育，探索建立投资者教育调查、评估工作机制，进一步完善投资者教育体系。
5.结束语
就我国目前情况而言，区域经济的发展，离不开P2P市场为其注入活力。希望在市场监管的不断完善和市场政策引导下，健全P2P市场管理体系，确保市场规范运行，以高水平开放，有效增加信用信息市场的供给，全面加强征信信息安全管理，净化我国P2P市场的发展环境，实现区域发展经济与P2P市场有机融合，不断强化P2P市场在区域经济发展中的“牛鼻子”作用，使互利共赢成为发展的春天，促进区域经济健康持续发展。
指导教师：周 敏
参考文献：
[1]李冬梅.P2P网络借贷市场发展现状初探[J].中国商论，2018（18）：24-26.
[2]陈健，王颖丽.互联网金融中的本地偏好研究——基于P2P借贷市场[J].金融管理研究，2020（02）：26-41.