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国外已经有人研究了许多关于股票价格离散特性的模型．其中次序probit模型是目前最理想的模型。它既能捕捉到“解释“变量对价格变动的影响同时又考虑到价格的离散性和交易间隔的无规律性。但是这个模型是根据美国股票数据估计出来的．还没有研究表明有序probit模型对于所有国家的股票市场具有通用性．基于这个出发点。我们在本文中根据中国的实际情况并参考它的假设．选取了我国市场值较大的十只股票估计了一个次序probit模型，并做了分析和评价。结果表明该模型不能够解释中国股票市场价格变动的实际情况。该模型还有待进一步研究