南方系基金差强人意

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  南方基金公司是一家老牌知名的基金公司,规模一直处于前五的位置。成立之初,南方基金公司投研能力较强,人才储备充分,培养了一批日后在业内知名的基金经理人,曾被同行称为基金管理人的黄埔军校。2003~2006年,公司综合资产规模连续4年排名业内第一,2007年排名第三。但是南方基金公司在人才培养的能力强于其留住人才的能力,这直接体现在旗下基金的业绩下滑,也导致南方基金规模从最初的第一,下滑到2008年的第四,2009年继续下降到第五。表1是基金规模前5名的排名,可以从这个排名以及规模中看到一些端倪。
  截至2010年2月底,南方基金公司旗下共有18只基金,其中股票型、混合型、债券型、保本型和货币型基金分别为8只、3只、3只、2只和1只,还有1只是QDII南方全球精选。从拥有基金的情况来看,南方基金公司是国内业务领域最广、产品线最齐全的公司之一。
  


  
  股票型基金并无亮点
  
  从整体来看,南方旗下股票型基金业绩基本处于市场平均水平,并无太多亮点,与同期业绩较好者以及长期业绩领先的基金相比,如华夏大盘相去甚远。对于风险偏好较大的股票型基金投资者,其2009年的表现并无太大吸引力。一位基民在2007年同时买入南方绩优成长和景顺长城内需各5000元,2010年3月1 5日价值分别为2994元和4059元,二者相差1065元。
  据最新的数据统计,南方股票型基金近一个月(截至2010年2月底)平均收益为3.225%,略高于218只股票型基金的平均收益3.05%。从最近3个月的业绩来看,南方基金公司股票型平均收益为0.55%,而所有股票型基金的平均收益为-0.145%。2010年以来南方股票型基金的收益为-4.0125%,高于市场-5.08%。从整体来看,南方基金股票型基金略好于平均市场,但是作为大牌基金公司来说,这样的收益也许难以让投资者满意。
  在南方所有的股票型基金当中,南方500(LOF)基金的表现最为抢眼,2010年以来收益为3.06%,在所有的LOF基金中排名第一。
  
  混合型基金差于市场平均水平
  
  从数据来看,南方基金公司混合型基金的表现要低于市场平均水平,这与基金的整体表现有些矛盾。从基金整体来看,混合型基金在震荡行情的表现都好于股票型基金。但是南方基金公司恰恰相反,这是一个值得思考的问题。
  南方3只混合型基金的表现如下:1个月的平均收益是3.12%,3个月的平均收益为-2.7%,2010年以来的收益是-5.55%。147只混合型基金中,1个月市场平均收益为3.02%,3个月是0.378%,2010年以来为-3.799%,除了最近一个月上涨行情中南方混合型基金略高于市场平均水平,近3个月和今年以来的表现都差于市场平均水平,而且距离不小。见表2。
  南方旗下的债券类基金表现还不错,而配置型基金从目前来看投资价值不大。
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