基于Black—Scholes期权定价模型下若干假设的修正与研究——以交易成本假设和支付红利假设为例

来源 :中国经贸 | 被引量 : 0次 | 上传用户:shipeicheng
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
期权定价问题是金融工程学的核心问题之一1973年,美国著名的金融数学家Black和Scholes发表了关于期权定价的开创性论文.文中以有效市场和股票价格满足几何布朗运动等为假设条件,利用无套利原理和Ito公式推出了著名的Black--Scholes模型.该模型是期权定价发展史上的里程碑,它为期权乃至其他为定价权益的定价打下了坚实的基础,使得原本空洞的期权定价在理论上有了依据.
其他文献
【正】 十八世纪优秀长篇小说《红楼梦》,是一部形象的中国封建社会末期的阶级斗争史。在这部史诗式的作品中,成功地塑造了一个贵族叛逆者贾宝玉的形象。这个贯穿全书的主人
目的:探索运用多种方法预防人工髋关节置换术后并发症的临床思路。方法回顾性分析2010年4月~2011年10月共98例人工髋关节置换术患者资料,分为对照组(低分子肝素治疗)和观察组(血必
介绍了工业化生产己二酸(ADA)的主要工艺路线,从原料、工艺条件、原子利用率及环境因子等角度评述了各生产路线的绿色属性。同时阐述了己二酸绿色合成方法的探索,对其工业化应用
摘要:近年来,我国外汇储备不断增加,截止2011年底已经超3万亿美元,继续稳居世界第一。巨额的外汇储备在一定程度上有利于维护我国的经济安全,但是持续过快的增长,也给我国的经济带来了许多不利影响。本文对1990-2010年影响我国外汇储备规模的各因素进行了回归分析,并对此提出若干解决措施。  关键词:外汇储备规模;影响因素;实证分析  近年来,随着我国经济的发展和对外开放程度的提高,我国的外汇储备量
摘要:2009年10月30日,首批28家创业板公司在深交所集中挂牌上市,酝酿十年之久的创业板终于开启,为我国中小企业融资开辟了新的发展渠道。创业板会解决一些中小企业尤其是高科技企业的融资难问题,但显然真正能到创业板上市的企业还是少数,本文拟通过剖析中小企业融资的问题及原因,从而对中小企业加强自身建设,达到创业板上市要求等问题提供参考性的建议。  关键词:创业板上市;中小企业;现状;融资;改善  一