【摘 要】
：
文章描述了金融时间序列的一般特征,分析了质押存货市场收益率统计特征,从收益的波动性与分布出发,组建了计算长期时变风险价值的VaR-GARCH族模型。以场外现货交易为主的钢材
【机 构】
：
西南交通大学交通运输与物流学院,复旦大学金融研究院,华夏银行成都地区信用风险管理部
【基金项目】
：
国家自然科学基金资助项目(71003082);全国博士后基金资助项目(20080430602);教育部博士点基金资助项目(200806131007)
论文部分内容阅读
文章描述了金融时间序列的一般特征,分析了质押存货市场收益率统计特征,从收益的波动性与分布出发,组建了计算长期时变风险价值的VaR-GARCH族模型。以场外现货交易为主的钢材（φ16HRB335）日数据为例,数值实验对比了t分布、GED分布下GARCH（1,1）模型对波动率的刻画能力。通过失效率检验法则对模拟质押期内多风险窗口的风险值进行回测,对比分析了基于独立正态分布假设Risk metrics模型与厚尾分布下的VaR-GARCH（1,1）模型。
其他文献
在剪力墙结构中，当剪力墙洞开得很大，以致墙肢明显出现局部弯矩，在施工楼层内墙肢有反弯点时，结构宜按壁式框架计算。本文推导出整体坐标下考虑剪切变形影响的带刚域杆件单元刚度
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清华大学发明人:隋森芳文摘:本发明属于生物技
在分析空气弹簧各种非线性因素的基础上,根据立式振动磨机实际工况,建立空气弹簧有限元模型。仿真计算得到不同内压条件下垂向和横向刚度曲线,与试验结果进行对比,验证了模型
研究了用壳聚糖与丙烯酰胺接枝共聚物做为絮凝剂对印染废水的絮凝处理,并与壳聚糖进行了絮凝效果比较,考查了pH值、无机絮凝剂、有机絮凝剂等因素对处理效果的影响。实验结果
广谱流感疫苗的研究对流感大流行的防控具有重要意义。十几年来,广谱流感疫苗的研究取得了明显进展。其中,基于流感病毒核蛋白(Nucleoprotein, NP)与基质蛋白2胞外区(Matrix
介绍了ADSP高速处理芯片的串行口特性和PCM编解码器的工作原理.分析了用它们构成音频信号采集与处理系统的几种方法,并给出了编程举例.在某话音处理器的实际应用中,表明是一
在基础工程建设中,基础施工是很重要的一不,从悬空寺的木桩到南京长江二桥的混凝土大口径灌注桩,千百年来人类对桩基探索始终没有停止,努力寻找着一种低公害的施工工艺.随着
通过对四川某高校120名一至四年级英语专业学生限时作文的分析．调查词汇丰富性发展特点及对限时作文质量的影响。研究发现：从词频分布看，三年级学生产出性词汇达到峰值；此外，二年
目的分析1例药物热具体病例,帮助医师和临床药师认识、了解药物热的发生特点、诊断依据及处理方法。方法参与1例副溶血链球菌引起的血流感染的腔隙性脑梗死患者经万古霉素治
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清华大学发明人:隋森芳文摘:本发明属于生物技