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“以前我还真把工作当成一种乐趣，可现在真的再也找不到这种感觉了。”
钱经理财：
您好！
我是贵杂志的忠实读者，每次都从规划栏目得到很大的指导，非常谢谢！现在针对我家庭的具体问题，希望能帮助我规划家庭财务，看我是否可以在40岁退休，实现家庭财务自由！
我的理财规划问题如下
1.我希望3年后换一辆30万左右的越野车，退休后旅游用；换一套至少120平米的房子时，现居住的房子出售还是 出租好？给孩子准备大学出国留学的资金；我准备在3年后退休，去从事自己喜欢的历史研究，太太准备在10年后退休，共同安享生活，不知我现在的投资计划是否可以满足？
2.请对我所持有的基金进行点评，或者我的各项投资比例是否恰当?请为我的投资给出建议。
一想到实现财务自由后就可以为了自己的喜好而生活，不用再勉强自己去从事毫无兴趣的工作，真的是非常开心！
听听范先生的想法
“以前我还真把工作当成一种乐趣，可现在真的再也找不到这种感觉了，每天早上开车去上班时心情都是很灰暗的，而下班开车回家时心情好的不得了，特别是夏日的傍晚，夕阳照在路面上，我在飞驰往家赶，那种感觉爽呆了，想想和我宝贝能多玩会我就别提有多高兴了⋯⋯”
“我的爱好有很多，现在没有时间去实现，总觉得时间真是不够用，如果退休了，就可以做自己喜欢的事情了，和朋友品酒，去研究自己喜欢的历史，⋯⋯再就是可以和宝贝一起成长，也是一种生活的享受呀！”
36岁的范先生，期待3年后甩掉工作，开始退休生活！看钱经理财师如何帮助他达成目标的？
和范先生电话沟通了数次之后，我有很多的疑惑：40岁时他的资金可以够退休吗？目前他是什么样的风险承受能力，如果资金不够，是否可以去投资高风险高收益的产品呢？退休后了他要去做什么呢？带着好奇，我觉得很有必要去深圳采访他。
一走进深圳的某小区，绿化环境非常优美，像是城市的街心花园，会所中游泳、网球等等健身娱乐设施非常完备。
来到范先生家中，我就被客厅立柜架子上的酒所吸引，范先生也兴致勃勃地和我说了起来：
“这些酒，是我的爱好之一。你看，我正在喝是83年和97年的正牌拉菲红酒，是比较值钱的。而我在本世纪初曾在香港买了2箱82年拉菲，当时是6000港币/瓶，今年在国内商家已经卖到38000元人民币/瓶，可是越涨我越不忍心喝，现在只有在好朋友来聚聚时才分享一下的。如果这些也算资产的话，又可以增加至少30万了。
藏酒也是理财
酒的升值应多是集中在葡萄酒上，原因就是和国际接轨，白酒也可升值，但幅度就很小，主要是因为国内还没有很好的品酒氛围（大多数都是“感情深一口闷”），升值的葡萄酒应关注两个产区：
世界葡萄酒，产地主要是法国、意大利、西班牙、德国等。法国是世界第二大葡萄酒生产国，其历史悠久的葡萄种植技术和酿酒工艺，使其葡萄酒颇有一些贵族气质，著名产地有：波尔多、勃兰地、博若莱、罗纳河流域、香槟等，拉菲就是出自波尔多区域的世界五大酒庄之一的拉菲特-罗施尔德庄园。其中不同年份的酒有不同的口感，如1996年的，口感柔和有肉质； 1990年的口感强劲但精致。2003年的酒在拉菲酒庄订购的价格是330欧元/瓶， 2005年到了540欧元，主要原因是拉菲在中国香港、大陆、日本销售得太好，所以每年10%的升值应该是很轻松能做到的。
新世界葡萄酒，产地主要是澳大利亚、美国、智利、阿根廷、南非等，比“旧世界”的酒要便宜，而且酒的品质并不亚于五大酒庄的，比如智利的爱切维尼亚酒庄（ECHEVERRIA)的1993年的CABERNET SAUVIGNON FAMILY RESERVE,不看酒标的话绝对会以为是上等的勃兰地出品，可价格差了10多倍。
先要了解范先生是个什么样的人
您怎么知道自己的投资属性是稳健偏保守型投资者？
信中提到通过“测试”而知道自己的投资属性，和我自身的投资经历有非常大的关系。90年代我跟着“炒股风”进入股市，经过了“交学费”阶段后，我那时做股票还真是挺有感觉的，跟庄很牢的（其实我也不知道是谁在坐庄），能准确把握庄家买卖的节奏，那时我10万赚了第一桶金，翻了20倍。记得最夸张的一次，我去某证券公司的大户室，大户都和我握手，说是听我的建议都赚钱啦。
随后我在2002年到2005年就不碰股市了，去做贸易生意，那个时代是有货就可以赚钱，我的钱也就纷纷而至了。但是在2003年，我的生意被人骗了，公司一下变成了仓库，我们夫妻卖房卖车，10年的拼搏奋斗到上千万都化为乌有，最后好像就剩了几百块。
这时我才意识到，资产安全是最重要的，而不是要一味的去追求高收益。我的实业投资影响了我对风险的认识。所以我在基金组合中都配比了股票型、 债券型基金，就是为了获得市场的平均收益。而在我看不懂香港股票市场的时候，卖出了我不知前景如何的其他股票，还适当的对中国电信减仓。可能对以前投资的总结，我现在逐渐理解“入市有风险，投资需谨慎”这句话了.
你是想在3年后就退休，但有没有想过退休后的生活呢？
是因为我的时间不够用，才想退休的。以前我还真把工作当成一种乐趣，可现在每天早上开车去上班时心情都是很灰暗，而下班开车回家时心情好的不得了，特别是夏日的傍晚，夕阳照在路面上，我在飞驰地回家，想想和猪仔能多玩会，那种感觉爽呆了。
我感兴趣的事都是和吃玩有关的，看电影碟片；平时没事就满世界找好吃的，研究历史，还有周末呼朋唤友上山下海的⋯⋯，这么多爱好都是要花时间，可惜现在每天最少要10小时在烦人的工作上，你说我怎能不想退休呢？ 我家猪仔还需要时间和精力去照顾，人家说他很有明星气质，如要做品牌形象代表，说不准我是个称职的经纪人呢！
可是您现在每年只有几十万的收入，加上现有的金融资产和房产，面对一生那么长时间的花费，您想过你到底要多少钱吗？
不是很明确，记得你们杂志以前说过，要200万，退休还是不够，但是我想，我可以适当加大投资的比例，提高稳健回报率，也许是可以达到吧。到底要多少钱才够？
范先生语录
早做老板，早赚钱！
你的圈子决定了你成功的程度！
10年后要买新房，是将现在的住房卖了，还是转租？
如果是将房产出租，可能买新房的压力会非常大，建议将房产出售，以此付新房的首付。
目前是240万的房产，如果是按照5％/年的增长率计算， 10年后此房产价值为240万×1.0510＝390.9万元，首付30％即117.3万元。
如果范先生卖掉目前的居住房产，10年后增值为90万×1.0510＝146.6万元，还有9年剩余的房贷为：22.47万元，先支付剩余房贷还有146.6-22.47＝124.13万元。
首先支付买新房的首付117.3万元，还剩余124.13-117.3＝6.83万元，但是要装修至少是10万。如果是按照20年分期付款，采用本息等额方式还房贷，需要1.99万元/月，一年的房贷支出就要24.2万元。而此时范太太的收入12万元/年，家中还要有日常开销，这看似不能只靠太太的收入，还需要靠前期的投资所得才能平衡家庭的财务结构。退休后，要靠家庭的主动投资收入才是主要收入来源，所以合理投资策略非常重要！
将来我的社保养老金
能有多少呢？
按照目前的社保规定《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定(国发【2005】38号)》，以目前范先生家庭的交费状况，假定个人账户年收益率以3%增长，经过测算：
范先生在60岁时退休(2031年)，可以拿到的养老金为1774元/月，一年的养老金为21,288元，可以发139个月，合计约为12年。在第140个月后，范先生把自己积累的个人账户领取完后，按38号文件，其社会基本养老金738元/月，但到时国家会根据范先生养老金水平测算发放实际可领取的养老金，目前不能确定金额。
范太太在55岁时退休(2028年)，那年可以拿到的养老金为1840元/月，一年可领取的养老金为22,075元，可以发170个月，合计约为14年。在第170个月后，范太太把自己积累的个人账户领取完后，按38号文件，其每月基本养老金为1087元，但目前仍不能确定金额。（其中假设范太太的收入在1993年工作时，养老金缴费金分别由1600元、2500元、3500元递增）。
他们退休时，在2028年，范太太55岁每月可以领取1840元退休金，在2031年范先生家庭每月可以领取1840元+1774元=3614元退休金，一年将有43,368元的退休金。直到2043年，在范先生72岁时，家庭两人的基本社保金为1390元/月，一年的基本养老金为16,680元。实际能领取的养老金目前还不能确定，还要看具体的国家有关规定才能明确具体金额。
理财师建议
经测算,如果在范先生90岁,要达成财务自由,在这54年中投资净资产的年回报率至少为8.2%,否则不能实现家庭的财务平衡。
说明:
1.其他收入,主要是社保收入;
2.购物娱乐费/生活日常开销/旅游费等按照3%的年增长率计算的;
3.目前商业保费需要连缴22年;
4.换车后,养车费要交3000/月;
5.学费支出按照4%/年增长。
我们再看看目前范先生的净资产，258万元（不包括房产、车、酒资产），就是加上62万的年收入，总共资产为286万元，在3年后范先生如果退休，家庭年收入为12万元，如果是投资失败，或者家庭出现大额开销，将会出现不可预料的财务危机，更不要谈什么将来孩子的教育和未来的养老了。
分析家庭财务是否健康？
尽管范先生的家庭资产达到将近400万，但是能够用来投资的资产是：金融资产共有258万。
财务自由度>1最为合适，而范先生家庭的财务自由度为15.18,远远大于理想标准值1,说明家庭财务已经实现自由了，今年可以不用为了赚钱而去工作了！(本例中假设股票、基金、存款的综合投资回报率今年为10％)
分析投资结构是否合理?
例如：在基金组合方面的投资策略。
目前范先生家庭所投资的开放式基金,市值总共 100 万元。
共有德盛股票精选 34 万元，融通新蓝筹 28 万元，南方宝元 29 万元，招商基金宝 12 万元，范先生是按股票型基金、配置型基金、债券型基金、基金中的基金配比的,当时各占 25% 的启动资金来设计的。
投资目的 主要是为了降低风险、保证收益
在基金投资上的问题：
1. 投资比例是否恰当？
2. 投资结构是否合适？
3. 从长期来说,是否可以达成我的基金投资目标?如果不可以,该怎么调整呢?
从这种配比来说,高风险资产(德盛股票精选 34 万元，融通新蓝筹 28 万元)和安全类资产(南方宝元 29 万元，招商基金宝 12 万元)比例为6:4，这基本符合稳健偏保守型投资者的资产配置比例，但是从单只基金的选择和整体的组合来说,还是有些问题：
1.高风险资产单一。德盛股票精选 34 万元，占基金比例很大，这只基金的特点是重在中小板股票的投资, 阶段波动很大，在一季度业绩良好,但是到了二三季度是,业绩逐渐下滑,到现在业绩表现不太好,主要原因就是因为重在中小板股票的投资,预期收益不稳定。何况客户的资金配比占基金投资的30%以上,这类基金业绩波动时,其风险就大,这么大权重的配比势必带来整体基金组合的高风险。
2.融通新蓝筹 28 万元，比例将近30%，这只基金在长期来说，属于稳健投资，目前没有超额收益，又因为盘子过大，预期收益率也会比较小。
3.安全类资产中，南方宝元债券型基金，收益在债券类基金中表现比较优秀，占的比例还比较适中，从目前投资来看，是可以继续持有。至于招商基金宝，仅从基金中的基金(FOF)这类的产品来说，和当初的投资理念比较吻合，属于安全收益类低风险的投资，但是对于客户这样稳健偏保守型投资者来说，显得是有点太过于保守了，实际上还是可以选择适当低风险的投资品种，在选择上要多关注股票占投资比例不是很大，至少低于70%的基金。
目前德胜和融通这两只基金投资股票的比例很高，属于高风险投资，但并没有达到中等以上的收益，可以考虑去掉德盛股票精选，适当减小融通新蓝筹的配比，基本维持在基金总投资额15%以内，另外再选择业绩长期表现稳健的基金，而一定要避免风格过于激进的股票型基金。比如，可以适当选择类似如景顺增长或是广发聚富，还可以适当的增加一些指数型基金，从长期投资来看，收益超过主动型基金收益的如，选择上证50，或者华安180等都是可以投资的类别。
目前我的工作也是非常忙，没有那么多的时间和精力去投资股票，目前的私募基金不知道是否可以帮我实现投资目标呢？
据钱经对众多私募基金的采访，我们可以总结出如下的几种合作形式：
● 专户理财：客户告诉私募基金管理人自己的账号，完全由管理人操盘，一般来说一年后按照约定分成；客户可以随时看管理人的操盘情况，但是绝对不可以擅自下单交易。
● 共同账户：客户将资金打入私募基金管理人约定的账号，若干个投资人共有一个账户，一般来说一年后按照约定分成，或者管理人仅仅收取一定的手续费，收益或亏损由客户自己承担。
约定的分成，也有两种情况，如果是约定保本，收益分配为5:5，如果没有保本，赔了是客户的损失，赚了按照2:8分成，20％是管理人的收入。
但值得注意到是，必须要了解基金管理人的操作风格，是否认同管理人的投资观念，其次看其是否符合自己的投资目标。
可以先拿小部分资金试一年半载，如果合适自己的投资方式，可以考虑加大资金进行投资。
说明:
如果假设目前的高、中、低风险资产的预期收益率为35%、10%、3%,那么综合收益率为50%×35%+19.30%×10%+26.70%×3%=20%。
但是在实际投资策略中,根据是市场行情预期每种投资产品的收益率,然后加权平均后,才可以得到综合的资产投资率的。
理财师评价:
私营老板家庭理财要注意的问题
家庭安全保障,包括身体的健康和家庭现金的充足安全
A.家庭保障
目前双方都有社保，基本的社保包括“四险一金”，社会基本养老险、医疗险、失业险、工伤险和公积金等，所上的额度为当地中等偏上的水平。家庭还要有一定商业保障，提供了必要的住院医疗、重大疾病等保障，为家庭的财务稳定增长提供了坚实的基础。
但是值得注意的是，一是如果范太太离职，将不会享有完善的保障，特别是在10年后40来岁，正逢中年女性身体发生疾病的高峰期，所以目前慎重考虑补充些自身的有关保险，也是非常必要的。二是范先生目前经常会出差，可以适当的补充些意外类保险，从考虑家庭的风险来说，也是很有必要的。三是孩子虽然有了父母的保护，但是还是需要一些保障类的保险，比如大病保险、住院医疗险等等的保险，更加保护猪仔健康成长,可以优先考虑《深圳市少年儿童住院及大病门诊医疗保险试行办法》,已于今年9月1日执行。深圳市少儿医保缴费标准为每人每年150元，财政和少儿家庭各付50％，年度最高支付限额达20万元。在此基础之上再考虑合适的商业保险。
B.现金流要充足
范先生除了每月给自己发5000元的工资外(在年底才能拿到40万多的分红收入,年收入达50万)，加上范太太的1万元月收入,家庭的月收入才15000元，这样的家庭，每月需要固定的日常开销就达到日常生活费3000元+购物娱乐费3000+养车费2000+房贷费3000＝1.1万元，仅仅结余4000元，如果家庭出现什么不测，将会出现不良后果，所以家中要存有一定的现金流。一般来说，家庭要保留1∼3月的生活必需费用（备用金），而像范先生的家庭现状，并非双方都是稳定收入的，建议家庭可以保留至少够3个月开销的现金流，以防不测的发生。
公司盈利和家庭收入要分开
想起范先生那时家庭只有几百块钱的境地，生活为什么会那么艰难，无非是“风险不分散”，把所有的资金都赌在一个项目上。如果平时把自己挣的辛苦钱，适当地回报家庭，至少在自己重新起步的时候还有“东山再起”的资金。所以，作为生意人，还是要兼顾家庭的需要，不要将所有的资金都砸在自己的实业投资中。
不同周期阶段家庭所要做的投资方向要改变
正如不同年龄的人，所能承受风险的能力不一样，年龄一般和投资是成反比的。目前投资于股票的资产为30％((12+55)/258=0.3)，但是随着退休到来，要调整投资所成承受的风险能力。从实际来说，要达到这一生平均的年回报率为8.2％，在范先生年轻的时候可以承受大些的投资风险，要求预期回报率尽力达到20％/年，但随着年龄的增长，特别是到了五六十岁时，可以将资产放到债券类产品的投资上，比如可以选择国债、债券类基金等安全收益的投资工具上，要求的预期回报率为5％，这时重点是资产的安全，而非资产的增值。
平时要更注重投资健康，
多参加健身锻炼
看看多少位像陈逸飞这样的英才，奋斗在工作中，但是赢了世界，输了自己，的确是有些遗憾的，所以要创造更多的财富，只有保卫健康，才是首要的先决条件。
对于像范先生的家庭来说，有不稳定的收入之外，的确和一般的双薪家庭有些区别，但实际上对于任何家庭，“财务安全、 财务自由”都是家庭理财的目标，在理财中不同的家庭又有不同的理财目标，必须使用不同的适合于自己理财方式而已。希望我们都能像范先生那样安排好家庭的财务，早日走上财务自由之路！
钱经理财：
您好！
我是贵杂志的忠实读者，每次都从规划栏目得到很大的指导，非常谢谢！现在针对我家庭的具体问题，希望能帮助我规划家庭财务，看我是否可以在40岁退休，实现家庭财务自由！
我的理财规划问题如下
1.我希望3年后换一辆30万左右的越野车，退休后旅游用；换一套至少120平米的房子时，现居住的房子出售还是 出租好？给孩子准备大学出国留学的资金；我准备在3年后退休，去从事自己喜欢的历史研究，太太准备在10年后退休，共同安享生活，不知我现在的投资计划是否可以满足？
2.请对我所持有的基金进行点评，或者我的各项投资比例是否恰当?请为我的投资给出建议。
一想到实现财务自由后就可以为了自己的喜好而生活，不用再勉强自己去从事毫无兴趣的工作，真的是非常开心！
听听范先生的想法
“以前我还真把工作当成一种乐趣，可现在真的再也找不到这种感觉了，每天早上开车去上班时心情都是很灰暗的，而下班开车回家时心情好的不得了，特别是夏日的傍晚，夕阳照在路面上，我在飞驰往家赶，那种感觉爽呆了，想想和我宝贝能多玩会我就别提有多高兴了⋯⋯”
“我的爱好有很多，现在没有时间去实现，总觉得时间真是不够用，如果退休了，就可以做自己喜欢的事情了，和朋友品酒，去研究自己喜欢的历史，⋯⋯再就是可以和宝贝一起成长，也是一种生活的享受呀！”
36岁的范先生，期待3年后甩掉工作，开始退休生活！看钱经理财师如何帮助他达成目标的？
和范先生电话沟通了数次之后，我有很多的疑惑：40岁时他的资金可以够退休吗？目前他是什么样的风险承受能力，如果资金不够，是否可以去投资高风险高收益的产品呢？退休后了他要去做什么呢？带着好奇，我觉得很有必要去深圳采访他。
一走进深圳的某小区，绿化环境非常优美，像是城市的街心花园，会所中游泳、网球等等健身娱乐设施非常完备。
来到范先生家中，我就被客厅立柜架子上的酒所吸引，范先生也兴致勃勃地和我说了起来：
“这些酒，是我的爱好之一。你看，我正在喝是83年和97年的正牌拉菲红酒，是比较值钱的。而我在本世纪初曾在香港买了2箱82年拉菲，当时是6000港币/瓶，今年在国内商家已经卖到38000元人民币/瓶，可是越涨我越不忍心喝，现在只有在好朋友来聚聚时才分享一下的。如果这些也算资产的话，又可以增加至少30万了。
藏酒也是理财
酒的升值应多是集中在葡萄酒上，原因就是和国际接轨，白酒也可升值，但幅度就很小，主要是因为国内还没有很好的品酒氛围（大多数都是“感情深一口闷”），升值的葡萄酒应关注两个产区：
世界葡萄酒，产地主要是法国、意大利、西班牙、德国等。法国是世界第二大葡萄酒生产国，其历史悠久的葡萄种植技术和酿酒工艺，使其葡萄酒颇有一些贵族气质，著名产地有：波尔多、勃兰地、博若莱、罗纳河流域、香槟等，拉菲就是出自波尔多区域的世界五大酒庄之一的拉菲特-罗施尔德庄园。其中不同年份的酒有不同的口感，如1996年的，口感柔和有肉质； 1990年的口感强劲但精致。2003年的酒在拉菲酒庄订购的价格是330欧元/瓶， 2005年到了540欧元，主要原因是拉菲在中国香港、大陆、日本销售得太好，所以每年10%的升值应该是很轻松能做到的。
新世界葡萄酒，产地主要是澳大利亚、美国、智利、阿根廷、南非等，比“旧世界”的酒要便宜，而且酒的品质并不亚于五大酒庄的，比如智利的爱切维尼亚酒庄（ECHEVERRIA)的1993年的CABERNET SAUVIGNON FAMILY RESERVE,不看酒标的话绝对会以为是上等的勃兰地出品，可价格差了10多倍。
先要了解范先生是个什么样的人
您怎么知道自己的投资属性是稳健偏保守型投资者？
信中提到通过“测试”而知道自己的投资属性，和我自身的投资经历有非常大的关系。90年代我跟着“炒股风”进入股市，经过了“交学费”阶段后，我那时做股票还真是挺有感觉的，跟庄很牢的（其实我也不知道是谁在坐庄），能准确把握庄家买卖的节奏，那时我10万赚了第一桶金，翻了20倍。记得最夸张的一次，我去某证券公司的大户室，大户都和我握手，说是听我的建议都赚钱啦。
随后我在2002年到2005年就不碰股市了，去做贸易生意，那个时代是有货就可以赚钱，我的钱也就纷纷而至了。但是在2003年，我的生意被人骗了，公司一下变成了仓库，我们夫妻卖房卖车，10年的拼搏奋斗到上千万都化为乌有，最后好像就剩了几百块。
这时我才意识到，资产安全是最重要的，而不是要一味的去追求高收益。我的实业投资影响了我对风险的认识。所以我在基金组合中都配比了股票型、 债券型基金，就是为了获得市场的平均收益。而在我看不懂香港股票市场的时候，卖出了我不知前景如何的其他股票，还适当的对中国电信减仓。可能对以前投资的总结，我现在逐渐理解“入市有风险，投资需谨慎”这句话了.
你是想在3年后就退休，但有没有想过退休后的生活呢？
是因为我的时间不够用，才想退休的。以前我还真把工作当成一种乐趣，可现在每天早上开车去上班时心情都是很灰暗，而下班开车回家时心情好的不得了，特别是夏日的傍晚，夕阳照在路面上，我在飞驰地回家，想想和猪仔能多玩会，那种感觉爽呆了。
我感兴趣的事都是和吃玩有关的，看电影碟片；平时没事就满世界找好吃的，研究历史，还有周末呼朋唤友上山下海的⋯⋯，这么多爱好都是要花时间，可惜现在每天最少要10小时在烦人的工作上，你说我怎能不想退休呢？ 我家猪仔还需要时间和精力去照顾，人家说他很有明星气质，如要做品牌形象代表，说不准我是个称职的经纪人呢！
可是您现在每年只有几十万的收入，加上现有的金融资产和房产，面对一生那么长时间的花费，您想过你到底要多少钱吗？
不是很明确，记得你们杂志以前说过，要200万，退休还是不够，但是我想，我可以适当加大投资的比例，提高稳健回报率，也许是可以达到吧。到底要多少钱才够？
范先生语录
早做老板，早赚钱！
你的圈子决定了你成功的程度！
10年后要买新房，是将现在的住房卖了，还是转租？
如果是将房产出租，可能买新房的压力会非常大，建议将房产出售，以此付新房的首付。
目前是240万的房产，如果是按照5％/年的增长率计算， 10年后此房产价值为240万×1.0510＝390.9万元，首付30％即117.3万元。
如果范先生卖掉目前的居住房产，10年后增值为90万×1.0510＝146.6万元，还有9年剩余的房贷为：22.47万元，先支付剩余房贷还有146.6-22.47＝124.13万元。
首先支付买新房的首付117.3万元，还剩余124.13-117.3＝6.83万元，但是要装修至少是10万。如果是按照20年分期付款，采用本息等额方式还房贷，需要1.99万元/月，一年的房贷支出就要24.2万元。而此时范太太的收入12万元/年，家中还要有日常开销，这看似不能只靠太太的收入，还需要靠前期的投资所得才能平衡家庭的财务结构。退休后，要靠家庭的主动投资收入才是主要收入来源，所以合理投资策略非常重要！
将来我的社保养老金
能有多少呢？
按照目前的社保规定《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定(国发【2005】38号)》，以目前范先生家庭的交费状况，假定个人账户年收益率以3%增长，经过测算：
范先生在60岁时退休(2031年)，可以拿到的养老金为1774元/月，一年的养老金为21,288元，可以发139个月，合计约为12年。在第140个月后，范先生把自己积累的个人账户领取完后，按38号文件，其社会基本养老金738元/月，但到时国家会根据范先生养老金水平测算发放实际可领取的养老金，目前不能确定金额。
范太太在55岁时退休(2028年)，那年可以拿到的养老金为1840元/月，一年可领取的养老金为22,075元，可以发170个月，合计约为14年。在第170个月后，范太太把自己积累的个人账户领取完后，按38号文件，其每月基本养老金为1087元，但目前仍不能确定金额。（其中假设范太太的收入在1993年工作时，养老金缴费金分别由1600元、2500元、3500元递增）。
他们退休时，在2028年，范太太55岁每月可以领取1840元退休金，在2031年范先生家庭每月可以领取1840元+1774元=3614元退休金，一年将有43,368元的退休金。直到2043年，在范先生72岁时，家庭两人的基本社保金为1390元/月，一年的基本养老金为16,680元。实际能领取的养老金目前还不能确定，还要看具体的国家有关规定才能明确具体金额。
理财师建议
经测算,如果在范先生90岁,要达成财务自由,在这54年中投资净资产的年回报率至少为8.2%,否则不能实现家庭的财务平衡。
说明:
1.其他收入,主要是社保收入;
2.购物娱乐费/生活日常开销/旅游费等按照3%的年增长率计算的;
3.目前商业保费需要连缴22年;
4.换车后,养车费要交3000/月;
5.学费支出按照4%/年增长。
我们再看看目前范先生的净资产，258万元（不包括房产、车、酒资产），就是加上62万的年收入，总共资产为286万元，在3年后范先生如果退休，家庭年收入为12万元，如果是投资失败，或者家庭出现大额开销，将会出现不可预料的财务危机，更不要谈什么将来孩子的教育和未来的养老了。
分析家庭财务是否健康？
尽管范先生的家庭资产达到将近400万，但是能够用来投资的资产是：金融资产共有258万。
财务自由度>1最为合适，而范先生家庭的财务自由度为15.18,远远大于理想标准值1,说明家庭财务已经实现自由了，今年可以不用为了赚钱而去工作了！(本例中假设股票、基金、存款的综合投资回报率今年为10％)
分析投资结构是否合理?
例如：在基金组合方面的投资策略。
目前范先生家庭所投资的开放式基金,市值总共 100 万元。
共有德盛股票精选 34 万元，融通新蓝筹 28 万元，南方宝元 29 万元，招商基金宝 12 万元，范先生是按股票型基金、配置型基金、债券型基金、基金中的基金配比的,当时各占 25% 的启动资金来设计的。
投资目的 主要是为了降低风险、保证收益
在基金投资上的问题：
1. 投资比例是否恰当？
2. 投资结构是否合适？
3. 从长期来说,是否可以达成我的基金投资目标?如果不可以,该怎么调整呢?
从这种配比来说,高风险资产(德盛股票精选 34 万元，融通新蓝筹 28 万元)和安全类资产(南方宝元 29 万元，招商基金宝 12 万元)比例为6:4，这基本符合稳健偏保守型投资者的资产配置比例，但是从单只基金的选择和整体的组合来说,还是有些问题：
1.高风险资产单一。德盛股票精选 34 万元，占基金比例很大，这只基金的特点是重在中小板股票的投资, 阶段波动很大，在一季度业绩良好,但是到了二三季度是,业绩逐渐下滑,到现在业绩表现不太好,主要原因就是因为重在中小板股票的投资,预期收益不稳定。何况客户的资金配比占基金投资的30%以上,这类基金业绩波动时,其风险就大,这么大权重的配比势必带来整体基金组合的高风险。
2.融通新蓝筹 28 万元，比例将近30%，这只基金在长期来说，属于稳健投资，目前没有超额收益，又因为盘子过大，预期收益率也会比较小。
3.安全类资产中，南方宝元债券型基金，收益在债券类基金中表现比较优秀，占的比例还比较适中，从目前投资来看，是可以继续持有。至于招商基金宝，仅从基金中的基金(FOF)这类的产品来说，和当初的投资理念比较吻合，属于安全收益类低风险的投资，但是对于客户这样稳健偏保守型投资者来说，显得是有点太过于保守了，实际上还是可以选择适当低风险的投资品种，在选择上要多关注股票占投资比例不是很大，至少低于70%的基金。
目前德胜和融通这两只基金投资股票的比例很高，属于高风险投资，但并没有达到中等以上的收益，可以考虑去掉德盛股票精选，适当减小融通新蓝筹的配比，基本维持在基金总投资额15%以内，另外再选择业绩长期表现稳健的基金，而一定要避免风格过于激进的股票型基金。比如，可以适当选择类似如景顺增长或是广发聚富，还可以适当的增加一些指数型基金，从长期投资来看，收益超过主动型基金收益的如，选择上证50，或者华安180等都是可以投资的类别。
目前我的工作也是非常忙，没有那么多的时间和精力去投资股票，目前的私募基金不知道是否可以帮我实现投资目标呢？
据钱经对众多私募基金的采访，我们可以总结出如下的几种合作形式：
● 专户理财：客户告诉私募基金管理人自己的账号，完全由管理人操盘，一般来说一年后按照约定分成；客户可以随时看管理人的操盘情况，但是绝对不可以擅自下单交易。
● 共同账户：客户将资金打入私募基金管理人约定的账号，若干个投资人共有一个账户，一般来说一年后按照约定分成，或者管理人仅仅收取一定的手续费，收益或亏损由客户自己承担。
约定的分成，也有两种情况，如果是约定保本，收益分配为5:5，如果没有保本，赔了是客户的损失，赚了按照2:8分成，20％是管理人的收入。
但值得注意到是，必须要了解基金管理人的操作风格，是否认同管理人的投资观念，其次看其是否符合自己的投资目标。
可以先拿小部分资金试一年半载，如果合适自己的投资方式，可以考虑加大资金进行投资。
说明:
如果假设目前的高、中、低风险资产的预期收益率为35%、10%、3%,那么综合收益率为50%×35%+19.30%×10%+26.70%×3%=20%。
但是在实际投资策略中,根据是市场行情预期每种投资产品的收益率,然后加权平均后,才可以得到综合的资产投资率的。
理财师评价:
私营老板家庭理财要注意的问题
家庭安全保障,包括身体的健康和家庭现金的充足安全
A.家庭保障
目前双方都有社保，基本的社保包括“四险一金”，社会基本养老险、医疗险、失业险、工伤险和公积金等，所上的额度为当地中等偏上的水平。家庭还要有一定商业保障，提供了必要的住院医疗、重大疾病等保障，为家庭的财务稳定增长提供了坚实的基础。
但是值得注意的是，一是如果范太太离职，将不会享有完善的保障，特别是在10年后40来岁，正逢中年女性身体发生疾病的高峰期，所以目前慎重考虑补充些自身的有关保险，也是非常必要的。二是范先生目前经常会出差，可以适当的补充些意外类保险，从考虑家庭的风险来说，也是很有必要的。三是孩子虽然有了父母的保护，但是还是需要一些保障类的保险，比如大病保险、住院医疗险等等的保险，更加保护猪仔健康成长,可以优先考虑《深圳市少年儿童住院及大病门诊医疗保险试行办法》,已于今年9月1日执行。深圳市少儿医保缴费标准为每人每年150元，财政和少儿家庭各付50％，年度最高支付限额达20万元。在此基础之上再考虑合适的商业保险。
B.现金流要充足
范先生除了每月给自己发5000元的工资外(在年底才能拿到40万多的分红收入,年收入达50万)，加上范太太的1万元月收入,家庭的月收入才15000元，这样的家庭，每月需要固定的日常开销就达到日常生活费3000元+购物娱乐费3000+养车费2000+房贷费3000＝1.1万元，仅仅结余4000元，如果家庭出现什么不测，将会出现不良后果，所以家中要存有一定的现金流。一般来说，家庭要保留1∼3月的生活必需费用（备用金），而像范先生的家庭现状，并非双方都是稳定收入的，建议家庭可以保留至少够3个月开销的现金流，以防不测的发生。
公司盈利和家庭收入要分开
想起范先生那时家庭只有几百块钱的境地，生活为什么会那么艰难，无非是“风险不分散”，把所有的资金都赌在一个项目上。如果平时把自己挣的辛苦钱，适当地回报家庭，至少在自己重新起步的时候还有“东山再起”的资金。所以，作为生意人，还是要兼顾家庭的需要，不要将所有的资金都砸在自己的实业投资中。
不同周期阶段家庭所要做的投资方向要改变
正如不同年龄的人，所能承受风险的能力不一样，年龄一般和投资是成反比的。目前投资于股票的资产为30％((12+55)/258=0.3)，但是随着退休到来，要调整投资所成承受的风险能力。从实际来说，要达到这一生平均的年回报率为8.2％，在范先生年轻的时候可以承受大些的投资风险，要求预期回报率尽力达到20％/年，但随着年龄的增长，特别是到了五六十岁时，可以将资产放到债券类产品的投资上，比如可以选择国债、债券类基金等安全收益的投资工具上，要求的预期回报率为5％，这时重点是资产的安全，而非资产的增值。
平时要更注重投资健康，
多参加健身锻炼
看看多少位像陈逸飞这样的英才，奋斗在工作中，但是赢了世界，输了自己，的确是有些遗憾的，所以要创造更多的财富，只有保卫健康，才是首要的先决条件。
对于像范先生的家庭来说，有不稳定的收入之外，的确和一般的双薪家庭有些区别，但实际上对于任何家庭，“财务安全、 财务自由”都是家庭理财的目标，在理财中不同的家庭又有不同的理财目标，必须使用不同的适合于自己理财方式而已。希望我们都能像范先生那样安排好家庭的财务，早日走上财务自由之路！