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基于随机现金流分析的抵押贷款证券定价
基于随机现金流分析的抵押贷款证券定价
来源 :现代管理科学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:windFWF1992
【摘 要】
:
文章研究了抵押贷款证券中转手证券的定价方法。提前偿还行为是抵押贷款证券的主要风险,在我国金融市场不成熟的情况下,该风险无法用一个明确的金融期权理论来定价。并在分析提
【作 者】
:
姜丽松
刘强
【机 构】
:
电子科技大学管理学院
【出 处】
:
现代管理科学
【发表日期】
:
2007年1期
【关键词】
:
抵押贷款证券
提前偿还风险
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文章研究了抵押贷款证券中转手证券的定价方法。提前偿还行为是抵押贷款证券的主要风险,在我国金融市场不成熟的情况下,该风险无法用一个明确的金融期权理论来定价。并在分析提前偿还风险的基础上,用随机过程的方法和传统NPV方法相结合,分析抵押贷款证券的现金流,并进行定价。
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