运用VaR值度量信用风险模型的比较研究

来源 :统计与决策 | 被引量 : 0次 | 上传用户:kaka88899999
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
一、导言目前在国际银行界流行的用VaR值度量信用风险的模型主要有:Credit-Metrics模型、KMV模型、麦肯锡的CreditPortfolioView模型和CreditRisk+模型.CreditMetrics模型的特点在于它完全基于信用转移分析,即在既定的时间内(一般为一年)一种信用变为另一种信用质量的概率,用它来度量将来比如一年以后贷款资产组合的价值分布,模型强调资产组合价值变化只与信用转移相关,利率以确定好的轨迹运动.KMV模型稍微有别于CreditMetrics模型,它基于个体的预期违约频
其他文献
对气排球在地方高校体育教学的应用研究与实践进行探讨,实践结果表明:把气排球引入体育教学,替代传统排球、软式排球教学的新思路,为公共体育教学、提高学生身体素质、培养学
自历史进入一九九七年,人们谈论最多的还是香港的回归。无论各大新间媒介上的倒计时,还是历史博物馆门前矗立的计时牌上不断闪烁跳动、不断缩小的数字,都随时提醒着人们那一神圣
为探究煤岩在变轴压加载下的变形破坏和瓦斯渗流演化规律,以原煤煤粉压制的煤体试件为研究对象,采用含瓦斯煤热流固耦合三轴伺服渗流试验系统,进行了5种不同轴压加载路径下的
基于超声波测距和杠杆放大原理精确测量弹簧弹性系数。该装置使用超声波测量系统来精确测量利用杠杆原理放大后的弹簧的伸缩长度,采用换轮组向上竖直拉弹簧的方式来消除弹簧
汽车动力转向泵铝泵体阀孔的精度要求较高,近来铝泵体加工成为车间加工工艺的瓶颈问题,为解决这个问题,对车间现有的设备进行了技术改造,准备在卧式车床上加工铝泵体阀孔,经
新形势下,企业作为市场经济的细胞,对经济发展至关重要,国有建筑企业也不例外。企业文化是国有建筑企业工作中的重中之重,思想政治工作则是文化工作的核心。本文从当下新形势
目的探讨白细胞单采术治疗高白细胞急性白血病(HLAL)的临床效果。方法选择我院2018年1月—2019年1月HLAL患者24例,在化疗开始前,行白细胞单采术治疗,观察其应用效果。结果在
目的分析细节护理干预对小儿静脉留置针使用的价值。方法选取本院2016年1月-2018年1月收治的静脉留置针固定的患儿100例,采用双盲法将其分成常规组与细节组,每组50例,分别接
2018年4月16日,中华人民共和国退役军人事务部正式挂牌成立,该部主要责任是建立退役军人服务管理保障体系,维护退役军人合法权益。军休服务工作作为退役军人服务保障工作的一个重要组成部分,对巩固国防建设,让军人成为全社会尊崇的职业,有着十分重要的作用和意义。当前,在机构改革的大背景下,大连市军休服务管理机构在服务保障工作中取得了一定成绩,稳定了军队离休退休干部的思想,保障了军休干部的政治待遇和生活待
传统民居是最为常见的建筑并且文化博大精深,是人类经过历史的演绎与发展逐渐形成的,是各民族非常重要的组成部分。就传统民居室内空间的分隔方式而言,其独特的设计理念、丰