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摘要：本文先对集团控股公司的资金管理模式特点做了总结，并归纳了集团控股公司资金管理存在的问题，最后对如何防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益，提出了几点措施。 关键词：资金管理；集团公司；管理模式；问题分析 现在企业越来越向集团化发展，以核心企业为中心，通过控股、参股、融资等多种方式形成多层次的内部组织结构，而形成生产技术能力都强大的企业联合。在集团公司不断涌现同时，集团公司的资金管理问题更加突出，财务风险也日益显露。对此，本文仔细研究集团公司资金管理运行中的特点和主要问题，并给出了解决集团公司资金管理运行问题的对策。
一、集团控股公司资金管理的特点
资金活动贯穿企业生产经营的全过程，集团控股公司的资金管理具有一下特点：
1 筹资管理方面
集团公司资金的来源有内部融资和外部融资两个方面，但与一般企业不同，其资金需求规模和融资方式的选择不是某个企业决定的，而是在对内部的各个公司的财务状况进行综合分析后做出决策的。如果仅仅在某几个子公司存在资金需求，便不需要通过外源的融资渠道筹集资金，可以通过集团内部的调度来满足。只有在无法通过集团公司内部调度满足资金缺口的情况下，才运用外部筹资。
2 投资方面
与一般企业投资不同，集团公司的投资包括母公司收购新子公司和各个子公司投资项目两个方面。在进行这两个方面的投资时，集团公司都应该根据整个集团发展的需求、站在集团整体的高度上进行决策。同时，集团公司可以将集团资金集中，投资于一些各企业不能完成，但效益较高，对集团发展有利的项目，使其整体性的优势得到发挥。 3 盈余分配方面 在盈余分配方面，集团公司和一般企业也不同。集团公司在选择盈余分配政策时，依然需要站在战略决策的高度上，在对各个子公司的财务状况和发展前景进行的科学分析之后再进行决策。集团公司从全局考虑，维护整个集团和各个子公司的声誉，充分发挥资金的整合效应，选择好的投资机会，最大限度的使资金得到增值。
二、集团控股公司资金管理的问题
近年来，随着集团公司经营范围和规模在不断拓展，但集团公司的资金管理水平并没有得到同步的发展，这主要表现在：
1 资金的使用效率低
集团公司资金管理并没有进行合理的预测和控制，整个集团公司没有统一的资金调度控制制度，对各分公司的生产经营等活动产生影响。另外，统一的资金管理信息平台的缺失，使信息传递的渠道不畅，报表是集团公司了解各分公司资金营运情况的唯一途径，各分公司也不能及时的了解集团公司资金调度的进度等。這使得双方都不能及时准和全面地掌握集团公司资金的信息，因此有效的管理、监督和控制成为空谈。
2 资金管理不善，影响企业运营
对资金的管理不善，会造成企业集团的战略执行以及经营发展没有可靠的资金保证，而产生拆东墙补西墙的行为，结果就是更捉襟见肘。这样加大了资金成本，对企业效益产生严重影响；另外，资金紧缺对企业运营也会产生更严重的影响。
3 资金管理方式落后。
一些集团公司资金管理方式较为落后。在管理模式上，采用分散管理模式，集团总部对各分公司实施有效的监控、进行资金调配难以实现，使资金的最大效能难以发挥在管理手段上，实行资金集中管理的集团公司，会产生原有资金管理控制体系不能适应不断变化的内外部环境的现象，最终无法满足集团公司的动态发展。
三、集团控股公司资金管理应对的建议和对策
切实做好集团公司的资金管理工作，应构建有效的资金管理体系，强化集团公司的资金调控能力。集团公司的资金管理应该做到母公司进行统一规划，可以灵活地调度集团内部的资金，实现战略性规划筹资。同时，集团公司也应统一决策资金的流向和投放方式，也就是说对集团公司投资管理实行集中管理。只有通过这种方式，才能实现集团整体利益的最优化。另外，集团公司在集团收益的分配过程中，也应体现集团各分公司的协同效应，要做到发挥规模效益，将资金挪用到最需要地方。
结算中心和内部银行的资金管理模式正是实现这样目标的最好资金管理模式。结算中心模式是在集团公司内部设置专门的机构——结算中心，处理各个子公司现金收支和资金结算业务和调拨控制。内部银行其设置原理的是社会银行部分功能内部化，将社会银行的基本职能和管理方式引入企业的管理当中。这两种模式都具有对集团资金集中管理的特点，通过这两种模式能够很好的进行集团公司的资金管理工作。
四、结论
通过对集团控股公司的资金管理的特点的分析，我们对集团控股公司和一般的企业公司在资金管理方面的差异有了基本的了解。在实践中，集团公司要结合本集团发展阶段，集团公司的资金管理特点以及自身的财务状况等进行选择。企业在管理规范化程度不高的发展初期，报账中心会是较好的选择；但在初级成熟阶段，结算中心可能是最好的选择；而信息化的手段等在集团公司的管理上的应用，使内部银行和结算中心模式成为最佳选择；在集团公司发展的较高阶段，企业具备多元化投资实力，为了更好地发挥集团公司的规模效应和最大效能，财务公司模式或许会成为最合适的选择。
一、集团控股公司资金管理的特点
资金活动贯穿企业生产经营的全过程，集团控股公司的资金管理具有一下特点：
1 筹资管理方面
集团公司资金的来源有内部融资和外部融资两个方面，但与一般企业不同，其资金需求规模和融资方式的选择不是某个企业决定的，而是在对内部的各个公司的财务状况进行综合分析后做出决策的。如果仅仅在某几个子公司存在资金需求，便不需要通过外源的融资渠道筹集资金，可以通过集团内部的调度来满足。只有在无法通过集团公司内部调度满足资金缺口的情况下，才运用外部筹资。
2 投资方面
与一般企业投资不同，集团公司的投资包括母公司收购新子公司和各个子公司投资项目两个方面。在进行这两个方面的投资时，集团公司都应该根据整个集团发展的需求、站在集团整体的高度上进行决策。同时，集团公司可以将集团资金集中，投资于一些各企业不能完成，但效益较高，对集团发展有利的项目，使其整体性的优势得到发挥。 3 盈余分配方面 在盈余分配方面，集团公司和一般企业也不同。集团公司在选择盈余分配政策时，依然需要站在战略决策的高度上，在对各个子公司的财务状况和发展前景进行的科学分析之后再进行决策。集团公司从全局考虑，维护整个集团和各个子公司的声誉，充分发挥资金的整合效应，选择好的投资机会，最大限度的使资金得到增值。
二、集团控股公司资金管理的问题
近年来，随着集团公司经营范围和规模在不断拓展，但集团公司的资金管理水平并没有得到同步的发展，这主要表现在：
1 资金的使用效率低
集团公司资金管理并没有进行合理的预测和控制，整个集团公司没有统一的资金调度控制制度，对各分公司的生产经营等活动产生影响。另外，统一的资金管理信息平台的缺失，使信息传递的渠道不畅，报表是集团公司了解各分公司资金营运情况的唯一途径，各分公司也不能及时的了解集团公司资金调度的进度等。這使得双方都不能及时准和全面地掌握集团公司资金的信息，因此有效的管理、监督和控制成为空谈。
2 资金管理不善，影响企业运营
对资金的管理不善，会造成企业集团的战略执行以及经营发展没有可靠的资金保证，而产生拆东墙补西墙的行为，结果就是更捉襟见肘。这样加大了资金成本，对企业效益产生严重影响；另外，资金紧缺对企业运营也会产生更严重的影响。
3 资金管理方式落后。
一些集团公司资金管理方式较为落后。在管理模式上，采用分散管理模式，集团总部对各分公司实施有效的监控、进行资金调配难以实现，使资金的最大效能难以发挥在管理手段上，实行资金集中管理的集团公司，会产生原有资金管理控制体系不能适应不断变化的内外部环境的现象，最终无法满足集团公司的动态发展。
三、集团控股公司资金管理应对的建议和对策
切实做好集团公司的资金管理工作，应构建有效的资金管理体系，强化集团公司的资金调控能力。集团公司的资金管理应该做到母公司进行统一规划，可以灵活地调度集团内部的资金，实现战略性规划筹资。同时，集团公司也应统一决策资金的流向和投放方式，也就是说对集团公司投资管理实行集中管理。只有通过这种方式，才能实现集团整体利益的最优化。另外，集团公司在集团收益的分配过程中，也应体现集团各分公司的协同效应，要做到发挥规模效益，将资金挪用到最需要地方。
结算中心和内部银行的资金管理模式正是实现这样目标的最好资金管理模式。结算中心模式是在集团公司内部设置专门的机构——结算中心，处理各个子公司现金收支和资金结算业务和调拨控制。内部银行其设置原理的是社会银行部分功能内部化，将社会银行的基本职能和管理方式引入企业的管理当中。这两种模式都具有对集团资金集中管理的特点，通过这两种模式能够很好的进行集团公司的资金管理工作。
四、结论
通过对集团控股公司的资金管理的特点的分析，我们对集团控股公司和一般的企业公司在资金管理方面的差异有了基本的了解。在实践中，集团公司要结合本集团发展阶段，集团公司的资金管理特点以及自身的财务状况等进行选择。企业在管理规范化程度不高的发展初期，报账中心会是较好的选择；但在初级成熟阶段，结算中心可能是最好的选择；而信息化的手段等在集团公司的管理上的应用，使内部银行和结算中心模式成为最佳选择；在集团公司发展的较高阶段，企业具备多元化投资实力，为了更好地发挥集团公司的规模效应和最大效能，财务公司模式或许会成为最合适的选择。