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目前,许多高校由于扩招进行了大规模的基础设施建设而相继出现了财务风险,甚至导致一些学校倒闭。作为我国最大的民办教育机构之一的南洋教育集团由于教育储备金问题在2005年倒闭,轰动一时,而民办高校作为一类特殊的教育机构,其自身财务风险管理不善,也导致了学校危机,而高校财务风险预警系统的建立是防范与化解高校财务风险的重要环节。所以本文主要从民办高校的财务风险和预警系统的构建来进行探讨。
一、民办高校财务风险及成因
这里财务风险是指由于财务结构不合理与资金使用不当而导致不能按期归还贷款本金和利息与无法正常进行财务支付的可能性。由于中国没有相关的法律或法规规定民办高校经费的具体使用和筹措问题,而是由民办高校独立解决,他们享有较大的自主权。因此,许多民办高校的财务管理很不规范,例如产权问题不清晰,导致有些投资者在投资后转移资金;有些投资者以租赁方式获得收益,却在操作上偷税漏税。从开立账户、收费、使用到审计方面都存在大量的问题,乱收乱支、挪用、贪污等现象难以控制,使民办高校的资金紧张,用于基础建设的费用过低,办学经费基本用于经常性费用、维持教学办公人员的经费及办公费用上,支出异常,产生财务风险。
二、财务风险预警系统
所谓财务风险预警系统,就是指在现有财务管理和会计核算基础上,设立一些科学化的敏感性财务指标,通过分析和评价这些指标的变化及时揭示隐形问题,对可能或将要面临的财务危机进行预测的一种财务分析系统。
在激烈的市场竞争中,财务危机时有发生,一旦财务状况恶化,企业就会面临生存危机。现代高校也切實感受到了来自市场竞争的压力,感受到了来自财务风险的威胁,这要求高校不断寻找有利的投资机会,尽可能谋取超出社会平均报酬水平的超常收益,这就使得财务不可能也不应当回避风险。在利用风险的同时,又时刻面临着财务失败的风险,面临来自风险对高校生存的威胁。事实上,高校如果无法生存下去,其根本原因往往来自于财务风险。但财务危机从萌芽到恶化并非瞬间发生,而是一个循序渐进的过程。在这一过程中,影响和产生财务风险的因素会直接和间接地通过一些敏感性财务指标反映出来,如果能提前观察到这些指标的变化,便可对财务风险产生预警作用,就可以采取相应措施,以规避或化解财务风险。因此,构建高校财务风险预警系统,时刻把握学校的财务状况是避免财务危机的重要管理手段。
三、民办高校财务风险预警系统的构建
建立高等学校财务风险预警系统是为了满足学校自身及其他方面的管理需求,以求快捷、方便、准确、及时地了解财务运行状况。
1.高校财务风险预警系统的分析。(1)明确警情。其影响指标不仅包括流动比率、速动比率、资产负债率等传统的财务指标,而且还包括应收账款周转率、学生就业率、招生上线率等补充指标和日常业务活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等现金流量指标。一般情况下多采用目标预警系数来确定,其公式如下:R=(Xi-Xo)/Xi。式中,R为预警系数;Xi为预警系数实际值;Xo为预警指数目标值。当R>0时,说明单位日常财务运行处于过度失衡状态,从而有警情;当R<0时,说明单位财务运行处于滑坡的失衡状态,也有警情;当R=0时,说明单位财务运行处于某种失衡状态,在既定的目标下没有警情。
(2)寻找警源。即警情产生的根源。一般来说,警源可以分为两种:一是可控性较弱的警源,主要是客观条件和外部市场环境等外生警源;二是可控性较强的警源,主要是内部运行机制不协调的作用。
(3)分析警兆。预警不能只停留在对警源的分析上,而应该作进一步的分析来预报警情的程度。财务预警的警兆,一般是通过财务状况或现金流量的指标恶化反映出来的。
(4)预报警度。即确定警情的严重程度。现在国内外普遍采用的是功效系数法,通过确定综合功效系数的大小,设定一个警限,警限综合功效系数为:巨警≤60,重警界于60-70,中警界于70-80,轻警界于80-90,无警≥90。确定了各类警限的区间后,便可通过观测综合功效系数所在的区间监测警度,确定实际警情的严重程度。
2.高校财务风险预警系统的结构。
(1)预警信息系统。预警的主要依据是信息,因而必须建立灵敏的预警信息系统。原始信息包括历史信息和即时信息,也包括实际信息和判断信息,还包括国内信息和国际信息以及与高校财务相关的科技经济社会信息。
(2)预警预测系统。预警预测系统的功能是对未来进行预测,主要包括:对现有信息的趋势预测,对相关因素的相互影响进行预测,对征兆信息的可能结果进行预测,对偶发事件的发生概率、发生事件、持续时间、作用峰期以及预期影响进行预测。
(3)预警指标体系。不同类型的高校,预警系统的指标体系会有所差异,但最重要的是选择敏感指标和主要指标,以便预警指标体系能真正反映高校财务活动中所面临风险的实际情况。
(4)预警准则。预警准则是一种判断标准和原则,用来决定在不同的情况下,是否应当发生警报以及发生何种程度的警报。
(5)预警对策系统。预警对策系统是研究制定教育系统及高校财务预警机制,控制各高校的贷款规模;对高校贷款风险的评价除运用目前通用的“流动比率”与“速动比率”指标体系外,还应建立适合高校特点的财务风险评价系统和贷款风险预警线。
四、建立民办高校财务风险预警系统应注意的问题
1.认清形势,保持预警系统的先进性和适用性。建立财务风险预警系统,民办高校应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究,淘汰不适用的指标,增加更能反映单位实际问题的新指标,把握其变化趋势及规律,调整财务预警政策和改变预警方法,制定出更能反映本高校财务特点的最新预警指标体系。
2.牢固树立风险防范意识。要使高校管理者充分认识到竞争和风险是市场经济的重要特征。其次,要求高校师生员工,特别是财务管理人员在思想上树立识别风险、防范风险的意识,必须将风险防范贯穿于管理工作的始终。
3.运用定量分析与定性分析相结合的方法。定量分析虽然是通过对财务报表进行分析、加工和处理来完成财务风险预警的,有其科学性和合理性,但这种方式灵活性较差。而定性分析则是在财务报表分析的基础上,结合专业分析人员的经验判断,有时更加可靠和有效。为此,高校只有将定量分析与定性分析相互结合,取长补短,才能得出较为合理的结果。
4.构建财务风险预警的计算机辅助管理系统。良好的财务风险预警系统必须建立在对大量资料进行统计分析的基础上,繁杂、工作量大。因此,必须加强信息管理,进行动态监控,保证提供给风险预警系统的信息质量。必要时可配备专业的人员,使预警信息能迅速反馈到管理层以便及时作出科学的对策反应。
从民办高校财务风险管理的现状来看,我国民办高校的财务风险防范机制还不成熟。面对日益严峻的风险问题,建立风险防范机制、正确的认识风险、及时地防范风险变得十分迫切。有关部门建立民办学校财务预警机制,通过对民办学校每一项重要经营决策活动带来的财务状况变化进行预先测定,分析判断财务风险程度;建立内部控制制度和监督体制,对学校的财务问题进行严格的管理,防范财务风险的发生。由此,高校必须对预警指标进行事前、事中、事后经常性监控,对高校建立预警系统,预先发出警报,能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效措施改善经营,防范危机。
综上所述,民办高校应根据其自身的特点,包括组织形式,经营理念,管理水平等,制定最适合本校发展的财务预警系统。通过该系统,找出高校之间存在的差距,及时揭示隐性问题,为各级领导的宏观决策提供客观的依据,并对高校财务运行中潜在的风险起到预警预报的作用,并采取措施规避和化解财务风险。
(作者单位:扬州大学管理学院)
一、民办高校财务风险及成因
这里财务风险是指由于财务结构不合理与资金使用不当而导致不能按期归还贷款本金和利息与无法正常进行财务支付的可能性。由于中国没有相关的法律或法规规定民办高校经费的具体使用和筹措问题,而是由民办高校独立解决,他们享有较大的自主权。因此,许多民办高校的财务管理很不规范,例如产权问题不清晰,导致有些投资者在投资后转移资金;有些投资者以租赁方式获得收益,却在操作上偷税漏税。从开立账户、收费、使用到审计方面都存在大量的问题,乱收乱支、挪用、贪污等现象难以控制,使民办高校的资金紧张,用于基础建设的费用过低,办学经费基本用于经常性费用、维持教学办公人员的经费及办公费用上,支出异常,产生财务风险。
二、财务风险预警系统
所谓财务风险预警系统,就是指在现有财务管理和会计核算基础上,设立一些科学化的敏感性财务指标,通过分析和评价这些指标的变化及时揭示隐形问题,对可能或将要面临的财务危机进行预测的一种财务分析系统。
在激烈的市场竞争中,财务危机时有发生,一旦财务状况恶化,企业就会面临生存危机。现代高校也切實感受到了来自市场竞争的压力,感受到了来自财务风险的威胁,这要求高校不断寻找有利的投资机会,尽可能谋取超出社会平均报酬水平的超常收益,这就使得财务不可能也不应当回避风险。在利用风险的同时,又时刻面临着财务失败的风险,面临来自风险对高校生存的威胁。事实上,高校如果无法生存下去,其根本原因往往来自于财务风险。但财务危机从萌芽到恶化并非瞬间发生,而是一个循序渐进的过程。在这一过程中,影响和产生财务风险的因素会直接和间接地通过一些敏感性财务指标反映出来,如果能提前观察到这些指标的变化,便可对财务风险产生预警作用,就可以采取相应措施,以规避或化解财务风险。因此,构建高校财务风险预警系统,时刻把握学校的财务状况是避免财务危机的重要管理手段。
三、民办高校财务风险预警系统的构建
建立高等学校财务风险预警系统是为了满足学校自身及其他方面的管理需求,以求快捷、方便、准确、及时地了解财务运行状况。
1.高校财务风险预警系统的分析。(1)明确警情。其影响指标不仅包括流动比率、速动比率、资产负债率等传统的财务指标,而且还包括应收账款周转率、学生就业率、招生上线率等补充指标和日常业务活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等现金流量指标。一般情况下多采用目标预警系数来确定,其公式如下:R=(Xi-Xo)/Xi。式中,R为预警系数;Xi为预警系数实际值;Xo为预警指数目标值。当R>0时,说明单位日常财务运行处于过度失衡状态,从而有警情;当R<0时,说明单位财务运行处于滑坡的失衡状态,也有警情;当R=0时,说明单位财务运行处于某种失衡状态,在既定的目标下没有警情。
(2)寻找警源。即警情产生的根源。一般来说,警源可以分为两种:一是可控性较弱的警源,主要是客观条件和外部市场环境等外生警源;二是可控性较强的警源,主要是内部运行机制不协调的作用。
(3)分析警兆。预警不能只停留在对警源的分析上,而应该作进一步的分析来预报警情的程度。财务预警的警兆,一般是通过财务状况或现金流量的指标恶化反映出来的。
(4)预报警度。即确定警情的严重程度。现在国内外普遍采用的是功效系数法,通过确定综合功效系数的大小,设定一个警限,警限综合功效系数为:巨警≤60,重警界于60-70,中警界于70-80,轻警界于80-90,无警≥90。确定了各类警限的区间后,便可通过观测综合功效系数所在的区间监测警度,确定实际警情的严重程度。
2.高校财务风险预警系统的结构。
(1)预警信息系统。预警的主要依据是信息,因而必须建立灵敏的预警信息系统。原始信息包括历史信息和即时信息,也包括实际信息和判断信息,还包括国内信息和国际信息以及与高校财务相关的科技经济社会信息。
(2)预警预测系统。预警预测系统的功能是对未来进行预测,主要包括:对现有信息的趋势预测,对相关因素的相互影响进行预测,对征兆信息的可能结果进行预测,对偶发事件的发生概率、发生事件、持续时间、作用峰期以及预期影响进行预测。
(3)预警指标体系。不同类型的高校,预警系统的指标体系会有所差异,但最重要的是选择敏感指标和主要指标,以便预警指标体系能真正反映高校财务活动中所面临风险的实际情况。
(4)预警准则。预警准则是一种判断标准和原则,用来决定在不同的情况下,是否应当发生警报以及发生何种程度的警报。
(5)预警对策系统。预警对策系统是研究制定教育系统及高校财务预警机制,控制各高校的贷款规模;对高校贷款风险的评价除运用目前通用的“流动比率”与“速动比率”指标体系外,还应建立适合高校特点的财务风险评价系统和贷款风险预警线。
四、建立民办高校财务风险预警系统应注意的问题
1.认清形势,保持预警系统的先进性和适用性。建立财务风险预警系统,民办高校应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究,淘汰不适用的指标,增加更能反映单位实际问题的新指标,把握其变化趋势及规律,调整财务预警政策和改变预警方法,制定出更能反映本高校财务特点的最新预警指标体系。
2.牢固树立风险防范意识。要使高校管理者充分认识到竞争和风险是市场经济的重要特征。其次,要求高校师生员工,特别是财务管理人员在思想上树立识别风险、防范风险的意识,必须将风险防范贯穿于管理工作的始终。
3.运用定量分析与定性分析相结合的方法。定量分析虽然是通过对财务报表进行分析、加工和处理来完成财务风险预警的,有其科学性和合理性,但这种方式灵活性较差。而定性分析则是在财务报表分析的基础上,结合专业分析人员的经验判断,有时更加可靠和有效。为此,高校只有将定量分析与定性分析相互结合,取长补短,才能得出较为合理的结果。
4.构建财务风险预警的计算机辅助管理系统。良好的财务风险预警系统必须建立在对大量资料进行统计分析的基础上,繁杂、工作量大。因此,必须加强信息管理,进行动态监控,保证提供给风险预警系统的信息质量。必要时可配备专业的人员,使预警信息能迅速反馈到管理层以便及时作出科学的对策反应。
从民办高校财务风险管理的现状来看,我国民办高校的财务风险防范机制还不成熟。面对日益严峻的风险问题,建立风险防范机制、正确的认识风险、及时地防范风险变得十分迫切。有关部门建立民办学校财务预警机制,通过对民办学校每一项重要经营决策活动带来的财务状况变化进行预先测定,分析判断财务风险程度;建立内部控制制度和监督体制,对学校的财务问题进行严格的管理,防范财务风险的发生。由此,高校必须对预警指标进行事前、事中、事后经常性监控,对高校建立预警系统,预先发出警报,能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效措施改善经营,防范危机。
综上所述,民办高校应根据其自身的特点,包括组织形式,经营理念,管理水平等,制定最适合本校发展的财务预警系统。通过该系统,找出高校之间存在的差距,及时揭示隐性问题,为各级领导的宏观决策提供客观的依据,并对高校财务运行中潜在的风险起到预警预报的作用,并采取措施规避和化解财务风险。
(作者单位:扬州大学管理学院)