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摘 要：中小企业作为经济发展的主要力量，无论是在促进经济增长还是在增加就业方面具有不可替代的作用，其融资特征和影响因素一直受到广泛的关注。本文结合实际，从不同的角度分析了影响内蒙古中小企业融资发展的环境因素。
关键词：中小企业 融资 环境分析
一、影响中小企业融资的内部环境分析
（一）中小企业融资优势
中小企业是新的经济增长点。上世纪80年代以来，我国中小企业的年产值增长率一直保持在30%左右，远高于总的经济增长速度。90年代以来的经济增长中，工业新增值的76.7%是由中小企业创造的。内蒙古中小企业的综合实力和发展后劲增强明显。截至2010年6月底，全区注册的中小企业及个体工商户共计88.5万户，创造了全区70%以上的GDP。
中小企业是增加就业的重要渠道。根据美国麻省理工学院戴维·帕奇的研究，每10个新工作岗位中，有8个是由雇员不足100人的小企业创造的。在我国，中小企业主要是劳动密集型产业，单位投资容纳和新增的劳动力明显高于大型企业，在绝大多数行业都比大企业高出1倍以上。到2007年底，内蒙古自治区的中小企业已经吸纳就业人数244.5万人。内蒙古中小企业的发展，有力地推动了人口、资金等要素的流动和集聚，促进了第三产业的发展和城市基础设施建设，加快了城市化进程。随着我国经济结构的进一步调整，农村剩余劳动力及大学生的就业压力越来越大，发展中小企业已成为缓解就业压力，稳定社会的重要措施。
中小企业是提高地方财政收入的主要来源。内蒙古中小企业70%分布在旗县，各级地方财政收入的大部分来源于中小企业，中小企业对振兴地方经济有着极其重要的意义。实践证明，哪个地区中小企业的效益好，那里的经济就会繁荣，财政收入就比较宽裕，群众的负担就会减轻。
中小企业是主要的创新力量。在激烈的市场竞争中，中小企业具有独特的竞争优势。作为中小企业的业主既是企业的所有者又是管理者，个人创新意识能迅速成为具体的实施计划，新产品、新工艺投入市场的速度快。数据表明，中小企业在技术创新上已经和大型企业不相上下。在美国，50%以上至60%的科技进步发生在中小企业，80%以上新开发的技术是由中小企业来付诸实施。在我国，中小企业在科技创新、科技开发等方面意识强、行动快，成为名符其实的技术创新生力军。截止2009年底，内蒙古高新技术企业参加科技活动的人员为11414人，高新技术企业R&D的经费支出5.95亿元，比上年增长了47.64%；申请专利231件，授权专利58件，分别比2008年增长了102.6%，41.6%。
（二）中小企业融资劣势
中小企业财务制度不完善，难以准确了解企业的真实经营管理情况。多数中小企业财务制度不健全、不完善，财务报表不能真实反映企业的生产经营情况，部分企业出于避税的目的故意隐瞒收入，银行又缺少技术手段进行鉴别，所以银行难以准确了解企业的真实经营情况，无法正确评价中小企业融资的潜在风险。
中小企业经营管理不规范，增加了银行对贷款使用情况的监控难度。中小企业客户量大、分散、涉及行业多，所有制结构复杂，多头开户现象普遍，经营管理随意性大，使得银行有限的人力难以对贷款使用情况及时跟踪和监控。
贷款规模有限，金融机构贷款额度无法满足中小企业的实际需求。虽然近几年多数金融机构加大了对中小企业的支持力度，在有限的规模内提升了对中小企业的贷款规模比例，但由于总额有限，仍无法满足中小企业的实际融资需求。尤其是一些成长型、发展前景好的中小企业，大量的资金需求无法得到满足。如内蒙古银行2011年贷款规模为20亿元，全区共26个分支机构，平均每个分支机构的规模为0.77亿元。据内蒙古银行统计，该行所有分支机构支持中小企业的贷款资金缺口合计约23亿元。近年来，内蒙古中小企业发展较快，但有限的资源主要集中在首府呼和浩特及周边城市，中小企业聚集的县域以及部分乡镇被边缘化。边远落后地区金融机构规模不足，中小企业信贷业务开展较晚，业务推进速度相对缓慢，制约着当地中小企业的融资。
二、影响内蒙古中小企业融资发展的外部环境分析
（一）中小企业融资机遇
政府日益重视中小企业，加大对中小企业的扶持力度。一系列有利于中小企业融资的相关政策的相继出台为中小企业发展提供了良好的政策背景。2002年6月，全国人大颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》。2005年2月，国务院下发了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（国发〔200513号，以下简称《若干意见》）。从国家层面看，已经基本形成了支持中小企业发展的政策法规体系。内蒙古自治区在发展中小企业过程中，在国家政策基础上不断完善地方政策法规体系。近年来自治区先后出台了《内蒙古自治区人民政府关于促进工业中小企业发展的意见》、《内蒙古自治区人民政府关于贯彻国务院鼓励支持和引导个体和私营等非公有制经济发展若干意见的实施意见》、《内蒙古党委、政府关于进一步推进建筑业、服务业、非公有制经济、中小企业发展和提高城乡居民收入的意见》、《内蒙古自治区人民政府关于进一步促进中小企业发展的意见》等一系列政策文件，形成了以《中小企业促进法》为核心，相关配套文件为支撑的促进中小企业发展的法律、法规和政策框架，强化了对中小企业的服务和引导，促进了中小企业的发展。
商业银行对中小企业的信贷支持力度增强。以内蒙古农业银行、内蒙古建设银行、内蒙古银行和包商银行为例，4家银行2011年全部企业贷款规模为277.14亿元，同比下降24.49%；其中，中小企业贷款规模为163.72亿元，比上年增加30.46亿元，同比增长22.86%，中小企业贷款规模占全部企业贷款规模的59.08%，较上年提高了22.77个百分点。金融机构的信贷支持有力地保障了自治区中小企业的发展。
中小金融机构对中小企业的金融支持较为突出。中小金融机构一直把中小企业作为业务开拓与发展的重要对象，在中小企业金融支持体系中发挥了重要作用。以内蒙古银行和包商银行为例，截至2011年8月末，内蒙古银行中小企业贷款余额为96.58亿元，占其各项贷款余额的62.85%，占其企业贷款余额的93.81%；包商银行中小企业贷款余额为216.63亿元，占其各项贷款余额的65.39%，占其企业贷款余额的94.48%。
（二）中小企业融资威胁
成本上升背景下的粗放式经营模式是造成中小企业缺乏资金的根本原因，也是造成其融资困境的根源。绝大多数中小企业走的是数量型、资源性、低附加值、低成本的粗放式发展道路。目前中小企业正处在一个成本上升的大环境中，包括人口红利逐渐消失、全球通胀、资源、能源等原材料价格上涨在内的宏观经济因素，导致企业成本不断上升，大量吞噬了企业原本建立在低价基础上的利润。如果中小企业不从根本上不改变经营发展模式，被淘汰出局在所难免。
融资渠道狭窄、融资成本高是中小企业发展的主要问题。中小企业融资瓶颈制约其发展，反映在各种融资渠道和融资工具所产生的融资成本、资金数量、及时提供及契约条件上。另外，中小企业在生命周期的不同阶段有不同的融资倾向。比如，创立阶段，中小企业主要通过民间借贷、非正规金融等渠道获得资金，但是这些渠道获得的资金成本往往相当高，而且融资总量有限。
参考文献：
[1]颜光华.中小企业管理模式与制度变迁[M].上海财经大学出版社，2006.
[2]许进.中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破[M].人民出版社，2009.
[3]俞建国.中国中小企业融资[M].中国计划出版社，2002.
[4]包商银行课题组李镇西. 内蒙古中小企业发展制约因素及对策研究[J] .内蒙古金融研究，2010（2）.
[5]徐利飞.如何发展内蒙古中小企业融资担保体系[J].北方经济，2009（24）.
（责任编辑：晓途）
关键词：中小企业 融资 环境分析
一、影响中小企业融资的内部环境分析
（一）中小企业融资优势
中小企业是新的经济增长点。上世纪80年代以来，我国中小企业的年产值增长率一直保持在30%左右，远高于总的经济增长速度。90年代以来的经济增长中，工业新增值的76.7%是由中小企业创造的。内蒙古中小企业的综合实力和发展后劲增强明显。截至2010年6月底，全区注册的中小企业及个体工商户共计88.5万户，创造了全区70%以上的GDP。
中小企业是增加就业的重要渠道。根据美国麻省理工学院戴维·帕奇的研究，每10个新工作岗位中，有8个是由雇员不足100人的小企业创造的。在我国，中小企业主要是劳动密集型产业，单位投资容纳和新增的劳动力明显高于大型企业，在绝大多数行业都比大企业高出1倍以上。到2007年底，内蒙古自治区的中小企业已经吸纳就业人数244.5万人。内蒙古中小企业的发展，有力地推动了人口、资金等要素的流动和集聚，促进了第三产业的发展和城市基础设施建设，加快了城市化进程。随着我国经济结构的进一步调整，农村剩余劳动力及大学生的就业压力越来越大，发展中小企业已成为缓解就业压力，稳定社会的重要措施。
中小企业是提高地方财政收入的主要来源。内蒙古中小企业70%分布在旗县，各级地方财政收入的大部分来源于中小企业，中小企业对振兴地方经济有着极其重要的意义。实践证明，哪个地区中小企业的效益好，那里的经济就会繁荣，财政收入就比较宽裕，群众的负担就会减轻。
中小企业是主要的创新力量。在激烈的市场竞争中，中小企业具有独特的竞争优势。作为中小企业的业主既是企业的所有者又是管理者，个人创新意识能迅速成为具体的实施计划，新产品、新工艺投入市场的速度快。数据表明，中小企业在技术创新上已经和大型企业不相上下。在美国，50%以上至60%的科技进步发生在中小企业，80%以上新开发的技术是由中小企业来付诸实施。在我国，中小企业在科技创新、科技开发等方面意识强、行动快，成为名符其实的技术创新生力军。截止2009年底，内蒙古高新技术企业参加科技活动的人员为11414人，高新技术企业R&D的经费支出5.95亿元，比上年增长了47.64%；申请专利231件，授权专利58件，分别比2008年增长了102.6%，41.6%。
（二）中小企业融资劣势
中小企业财务制度不完善，难以准确了解企业的真实经营管理情况。多数中小企业财务制度不健全、不完善，财务报表不能真实反映企业的生产经营情况，部分企业出于避税的目的故意隐瞒收入，银行又缺少技术手段进行鉴别，所以银行难以准确了解企业的真实经营情况，无法正确评价中小企业融资的潜在风险。
中小企业经营管理不规范，增加了银行对贷款使用情况的监控难度。中小企业客户量大、分散、涉及行业多，所有制结构复杂，多头开户现象普遍，经营管理随意性大，使得银行有限的人力难以对贷款使用情况及时跟踪和监控。
贷款规模有限，金融机构贷款额度无法满足中小企业的实际需求。虽然近几年多数金融机构加大了对中小企业的支持力度，在有限的规模内提升了对中小企业的贷款规模比例，但由于总额有限，仍无法满足中小企业的实际融资需求。尤其是一些成长型、发展前景好的中小企业，大量的资金需求无法得到满足。如内蒙古银行2011年贷款规模为20亿元，全区共26个分支机构，平均每个分支机构的规模为0.77亿元。据内蒙古银行统计，该行所有分支机构支持中小企业的贷款资金缺口合计约23亿元。近年来，内蒙古中小企业发展较快，但有限的资源主要集中在首府呼和浩特及周边城市，中小企业聚集的县域以及部分乡镇被边缘化。边远落后地区金融机构规模不足，中小企业信贷业务开展较晚，业务推进速度相对缓慢，制约着当地中小企业的融资。
二、影响内蒙古中小企业融资发展的外部环境分析
（一）中小企业融资机遇
政府日益重视中小企业，加大对中小企业的扶持力度。一系列有利于中小企业融资的相关政策的相继出台为中小企业发展提供了良好的政策背景。2002年6月，全国人大颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》。2005年2月，国务院下发了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（国发〔200513号，以下简称《若干意见》）。从国家层面看，已经基本形成了支持中小企业发展的政策法规体系。内蒙古自治区在发展中小企业过程中，在国家政策基础上不断完善地方政策法规体系。近年来自治区先后出台了《内蒙古自治区人民政府关于促进工业中小企业发展的意见》、《内蒙古自治区人民政府关于贯彻国务院鼓励支持和引导个体和私营等非公有制经济发展若干意见的实施意见》、《内蒙古党委、政府关于进一步推进建筑业、服务业、非公有制经济、中小企业发展和提高城乡居民收入的意见》、《内蒙古自治区人民政府关于进一步促进中小企业发展的意见》等一系列政策文件，形成了以《中小企业促进法》为核心，相关配套文件为支撑的促进中小企业发展的法律、法规和政策框架，强化了对中小企业的服务和引导，促进了中小企业的发展。
商业银行对中小企业的信贷支持力度增强。以内蒙古农业银行、内蒙古建设银行、内蒙古银行和包商银行为例，4家银行2011年全部企业贷款规模为277.14亿元，同比下降24.49%；其中，中小企业贷款规模为163.72亿元，比上年增加30.46亿元，同比增长22.86%，中小企业贷款规模占全部企业贷款规模的59.08%，较上年提高了22.77个百分点。金融机构的信贷支持有力地保障了自治区中小企业的发展。
中小金融机构对中小企业的金融支持较为突出。中小金融机构一直把中小企业作为业务开拓与发展的重要对象，在中小企业金融支持体系中发挥了重要作用。以内蒙古银行和包商银行为例，截至2011年8月末，内蒙古银行中小企业贷款余额为96.58亿元，占其各项贷款余额的62.85%，占其企业贷款余额的93.81%；包商银行中小企业贷款余额为216.63亿元，占其各项贷款余额的65.39%，占其企业贷款余额的94.48%。
（二）中小企业融资威胁
成本上升背景下的粗放式经营模式是造成中小企业缺乏资金的根本原因，也是造成其融资困境的根源。绝大多数中小企业走的是数量型、资源性、低附加值、低成本的粗放式发展道路。目前中小企业正处在一个成本上升的大环境中，包括人口红利逐渐消失、全球通胀、资源、能源等原材料价格上涨在内的宏观经济因素，导致企业成本不断上升，大量吞噬了企业原本建立在低价基础上的利润。如果中小企业不从根本上不改变经营发展模式，被淘汰出局在所难免。
融资渠道狭窄、融资成本高是中小企业发展的主要问题。中小企业融资瓶颈制约其发展，反映在各种融资渠道和融资工具所产生的融资成本、资金数量、及时提供及契约条件上。另外，中小企业在生命周期的不同阶段有不同的融资倾向。比如，创立阶段，中小企业主要通过民间借贷、非正规金融等渠道获得资金，但是这些渠道获得的资金成本往往相当高，而且融资总量有限。
参考文献：
[1]颜光华.中小企业管理模式与制度变迁[M].上海财经大学出版社，2006.
[2]许进.中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破[M].人民出版社，2009.
[3]俞建国.中国中小企业融资[M].中国计划出版社，2002.
[4]包商银行课题组李镇西. 内蒙古中小企业发展制约因素及对策研究[J] .内蒙古金融研究，2010（2）.
[5]徐利飞.如何发展内蒙古中小企业融资担保体系[J].北方经济，2009（24）.
（责任编辑：晓途）