大概6年前发生过一件事，当时不少银行理财产品投向股市，后股市崩盘，导致很多买银行理财的人欲哭无泪。
　　后来，在政府指导下，银行理财产品基本都变成了一定期限内的固定收益型产品，例如一般5万元起，收益率普遍5%-7%之间，固定的收益。
　　接下来几年，银行理财产品成了很多家庭理财的最爱。尤其是中产家庭，往往会大量配置此类产品，大家认为它跟存款差不多，收益率还不错，并且有银行的信用。
　　银行理财产品是如此欢迎，以至于其收益率只要比平常高那么零点几个百分点，就会出现被哄抢的局面。
　　这种局面下，银行理财产品的发行规模也一升再升。截至今年6月末，全国已有498家银行发行并登记了理财产品，总规模达到12.65万亿元。近5年来，银行理财一直保持每年50%以上的增速。
　　这种热销很大程度建立在人们对其安全性的信赖上，这些年来，银行理财产品基本没有出现过本金损失的情况，绝大多数能实现承诺的预期收益。但银行理财产品刚性兑付的理念，并不符合基本的金融逻辑。随着坏账压力持续上升，很多理财类产品已经难做到刚性兑付。
　　进入11月后，金融环境更是迎来剧烈变革期，类似于“利率市场化”、“存款保险制度”等措施的酝酿，意味着打破刚性兑付的脚步已经越来越近。很多人习惯的理财方式，即将崩溃重构。
　　最近，银监会的一个意见稿被泄露：应允许以理财产品的名义开立资金账户和证券账户等，鼓励理财产品直接投资;当前银行理财业务，银行具有“隐性担保”职责，应该取消“刚性兑付”;引导商业银行推出开放式净值型理财产品，使得风险和收益真正过手给投资人。
　　这话直白点来说，就是一旦新的意见实施，银行理财产品将出现大变，银行将推出许多波动性强、风险有所上升的产品。这些产品，有许多会类似现在的公募基金一样，净值不断地波动，而非以前单纯的固定收益类型。人们需要重新审视，其是否适合家庭大量配置，或者怎样从复杂化后的银行理财产品中，选出更符合自身需求的产品。
　　在家庭理财中，需要配置有波动性强，风险和收益都较大的投资品种;但更重要的是，要配置收益和期限固定的产品，以确保家庭资产稳步增长。以往，基于对银行的信任，银行理财产品会经常充当后者角色。但一旦银行理财产品性质发生改变后，人们就会重新审视此类产品。
　　当然，银监会的政策尚在征求意见，暂未发布。静候它的正式发布吧—很快，银行理财产品的风险性将真正到来，到时，闭着眼买银行理财产品的时代，是一去不复返了。
　　（作者为金融从业人士，自媒体账号为：azamoney）
　　你了解存款保险吗？
　　存款保险：指的是商业银行由于资不抵债等问题倒闭、不能向存款人全额返还存款时，由特定基金对存款人进行支付，而资金源于各家银行之前交付的保险费等渠道。也就是说给储户的存款上一道保险，有了这道保险之后，政府就可以放心地让银行破产了。
　　被保险的存款对象：人民币存款、外币存款，最高偿付限额为50万元人民币。央行调查显示，存款额在50万元以下的客户占比高达99.63%，换言之，目前的償付能力，可以为99.63%的存款人提供100%的全额保护。值得注意的是，银行理财产品不受这一制度的保护。
　　如何赔偿：每个银行可能会选不同的保险机构，但如果个人在同一家投保机构，被保险的存款账户里，存款本息数额在50万内，全额偿付;超出最高限额的部分，从投保机构清算财产中受偿，这就意味着超过50万元的存款部分，确实有可能不会全部偿还。
　　若制度正式出台，我们立马需要考虑的，可能是这点：这家银行的理财产品收益确实不错，但它只是个小牌子的银行发行的，我能放心地购买它家的银行理财产品吗？