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摘要：企业集团结算中心在企业资金集中管理中起着十分重要的作用，随着经济的发展和社会的进步，企业集团的资金集中管理工作也出现了一些问题。笔者在本文中分析了国有企业采用资金集中管理方式对企业的利弊，希望能起到一定的借鉴作用，进而帮助企业做好自身的资源配置工作和风险管理工作。
关键词：企业集团；资金；集中管理；利弊分析
中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01
一、企业集团采用资金集中管理模式的优势分析
1.采用资金集中管理模式能够加强集团资本纽带的连接。企业集团采用资金集中管理模式能够加快企业集团一体化的进程，加强集团资本纽带的连接。企业集团的结算中心会统一管理企业资金的收付情况和调拨情况，这样，能够在一定程度上避免企业内部出现各自为政的局面，企业集团的各个子公司能够相互协调、共同努力，进而使企业集团获得更多的经济利益。
2.采用资金集中管理模式能够降低企业集团的融资成本。一般情况下，企业集团拥有众多的子公司，每个子公司都需要一定的资金，但是，各个子公司的资金需求高峰不是完全一致的。如果从集团的层面出发，在集团内部实行资金集中管理模式，能够在企业集团的各个分公司之间建立相互融通的资金渠道，资金短缺的子公司就会得到企业集团的闲置资金；子公司都有自己的银行账户，如果企业集团采用资金集中管理模式，就能减少在途资金。因此，在企业集团中采用资金集中管理模式，能够减少企业集团的融资总量，降低企业集团的融资成本；能够提高企业集团资金的利用效率。
3.采用资金集中管理模式能够实现规模效应，降低企业集团的经营风险。如果在企业集团中实行资金集中管理，能够提高企业集团与银行合作的谈判筹码，除此之外，企业集团还可以利用各银行之间的竞争，使自己获得降低贷款利率的优惠，能够使企业产生规模效应。企业集团通过资金预算管理工作，能够有效的控制现金流入、流出，最大限度地实现资金收支平衡。就整个企业集团中，各分、子公司发展阶段与速度不一致，借用企业集团这一平台，可以综合平衡各分、子公司的经营风险与财务风险的反向搭配，降低经营风险，弱化财务风险。进而降低了企业集团的经营风险。
4.采用资金集中管理模式能够控制资金流向，强化内部监督。一般情况下，结算中心需要制定必要的业务操作规定、资金管理规定和内部控制制度，这样，能够在一定程度上管理分散资金，除此之外，集团通过内部相应的审批程序，经结算中心确认之后才办理货币资金支付业务，这就在控制资金流向的基础之上强化了内部监督，保证了企业集团资金运行的安全性、合规性、可靠性、效益性。
5.采用资金集中管理模式能够增加企业的整体抗风险能力。集团企业控制下的分、子公司，就单个分、子公司而言，其短期偿债能力、长期偿债能力不强时，势必影响导致自身的风险非常高。而就整个企业集团论，短期偿债能力和长期偿债能力就会抵消部分影响，达到此涨彼消的效果，正如十根筷子和一根筷子的抗压能力是不能相提并论似的，企业集团资金集中管理模式体现出的整体抗风险能力就不难理解了。
二、企业集团采用资金集中管理模式的弊端分析
1.企业集团采用资金集中管理模式会增加额外的税务成本。我国相关的法律法规不允许公司与公司之间发生直接借贷关系，企业集团一班通过资金池进行资金划拨工作，这种方式虽然能在一定程度上解决企业集团内部的资金转移问题，但是这种方法会增加企业集团的税务成本。
2.采用资金集中管理模式的企业集团，不能真正实现内部市场化管理。企业集团如果不在市场化和银行化的基础之上实行资金集中管理，企业内部的无钱单位就会无偿占用有钱单位的资金，这样，企业集团就失去了公平性和公正性，并且不严格的市场化、银行化管理，还会使企业内部的资金回流速度变慢，进而降低资金运营速度，这样，整个企业集团就会出现大量的应收款，长此以往，企业集团内部必然会出现无钱可用、无钱可调的尴尬局面，因此，企业集团应该在进行严格的市场化和銀行化管理的基础之上实行资金集中管理。
3.企业集团资金集中管理的模式适用范围有限。一般情况下，资金集中管理的模式只适用于内部只有一级法人企业的企业集团，如果多级法人企业的企业集团使用资金集中管理模式，会有一定的政策风险和法规风险。具体来说，企业集团的结算中心应该以一个法人的名义在银行开立账户，但是，在多级法人企业的企业集团中，银行账户中集中了几个法人单位的资金。除此之外，当成员单位核算增值税时，收到的增值税发票所列单位不同与其收款单位的名称，增值税发票抵扣不了会给企业集团带来一定的损失。
4.企业集团实行资金集中管理会有一定的资金链断裂风险。如果企业没有健全的投资决策机制，企业的闲置资金就会集中在一起，企业就会利用这些资金盲目的扩张，企业的运营资金就会被无度的被占用，这种盲目与无度会给企业带来营运资金链断裂的风险。并且也会给企业集团的各个子公司带来信用危机，运营资金短缺易让企业瞬间处于倒闭的边缘。
5.企业集团实行资金集中管理会因监控制度不健全、监督手段不到位等，易产生违规违纪行为，甚至出现腐败。企业集团下属的机构多，各分、子公司分布广泛，主、副业资产难以合理划分，资金使用频率、多少也难以形成科学的配用额，造成企业集团难以形成全面的监控制度。企业集团实行资金集中管理模式，因为分、子公司多头开户的现象非常寻常，资金存放分散，企业集团无法及时了解资金的流转情况，也不容易发现资金运行中的问题与隐患，庞大的管理体系，监督就会被分散、弱化，易造成分、子公司为了规避管理，另辟途径囤集资金，擅自将部分收支进行“体外循环”，违规支付，形成“小金库”逃避上级的监管。从事资金集中管理的部门及相关管理人员，在企业集团中属专业技术人员，一定程度上具有相对稳定性与不可替代性，其部门与职位具有高风险性，一旦被腐蚀，易造成内外勾结，形成腐败的肿瘤，企业集团的损失也会相对较大。
综上所述，在企业集团中采用资金集中管理模式，并不是百利而无一害，企业集团应该从自身的实际出发，建立适合企业发展的资金集中管理模式，理清资金集中管理模式中存在的利与弊，扬长避短，发挥协同效应，注重调研，多听取来自各方面的意见，并不断改进资金运行管理中的不足，只有这样，企业集团才能得到健康、持续的发展。
参考文献：
[1]杜建华.集团企业资金集中管理的模式——山西煤炭进出口集团公司财务管理创新[J].会计之友，2010（01）.
[2]石小明.试论集团企业资金集中管理中存在的问题与对策[J].财经界（学术版），2011（10）.
[3]付媛.关于集企业团资金集中管理存在的问题及对策研究[J].现代商业，2012（02）.
关键词：企业集团；资金；集中管理；利弊分析
中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01
一、企业集团采用资金集中管理模式的优势分析
1.采用资金集中管理模式能够加强集团资本纽带的连接。企业集团采用资金集中管理模式能够加快企业集团一体化的进程，加强集团资本纽带的连接。企业集团的结算中心会统一管理企业资金的收付情况和调拨情况，这样，能够在一定程度上避免企业内部出现各自为政的局面，企业集团的各个子公司能够相互协调、共同努力，进而使企业集团获得更多的经济利益。
2.采用资金集中管理模式能够降低企业集团的融资成本。一般情况下，企业集团拥有众多的子公司，每个子公司都需要一定的资金，但是，各个子公司的资金需求高峰不是完全一致的。如果从集团的层面出发，在集团内部实行资金集中管理模式，能够在企业集团的各个分公司之间建立相互融通的资金渠道，资金短缺的子公司就会得到企业集团的闲置资金；子公司都有自己的银行账户，如果企业集团采用资金集中管理模式，就能减少在途资金。因此，在企业集团中采用资金集中管理模式，能够减少企业集团的融资总量，降低企业集团的融资成本；能够提高企业集团资金的利用效率。
3.采用资金集中管理模式能够实现规模效应，降低企业集团的经营风险。如果在企业集团中实行资金集中管理，能够提高企业集团与银行合作的谈判筹码，除此之外，企业集团还可以利用各银行之间的竞争，使自己获得降低贷款利率的优惠，能够使企业产生规模效应。企业集团通过资金预算管理工作，能够有效的控制现金流入、流出，最大限度地实现资金收支平衡。就整个企业集团中，各分、子公司发展阶段与速度不一致，借用企业集团这一平台，可以综合平衡各分、子公司的经营风险与财务风险的反向搭配，降低经营风险，弱化财务风险。进而降低了企业集团的经营风险。
4.采用资金集中管理模式能够控制资金流向，强化内部监督。一般情况下，结算中心需要制定必要的业务操作规定、资金管理规定和内部控制制度，这样，能够在一定程度上管理分散资金，除此之外，集团通过内部相应的审批程序，经结算中心确认之后才办理货币资金支付业务，这就在控制资金流向的基础之上强化了内部监督，保证了企业集团资金运行的安全性、合规性、可靠性、效益性。
5.采用资金集中管理模式能够增加企业的整体抗风险能力。集团企业控制下的分、子公司，就单个分、子公司而言，其短期偿债能力、长期偿债能力不强时，势必影响导致自身的风险非常高。而就整个企业集团论，短期偿债能力和长期偿债能力就会抵消部分影响，达到此涨彼消的效果，正如十根筷子和一根筷子的抗压能力是不能相提并论似的，企业集团资金集中管理模式体现出的整体抗风险能力就不难理解了。
二、企业集团采用资金集中管理模式的弊端分析
1.企业集团采用资金集中管理模式会增加额外的税务成本。我国相关的法律法规不允许公司与公司之间发生直接借贷关系，企业集团一班通过资金池进行资金划拨工作，这种方式虽然能在一定程度上解决企业集团内部的资金转移问题，但是这种方法会增加企业集团的税务成本。
2.采用资金集中管理模式的企业集团，不能真正实现内部市场化管理。企业集团如果不在市场化和银行化的基础之上实行资金集中管理，企业内部的无钱单位就会无偿占用有钱单位的资金，这样，企业集团就失去了公平性和公正性，并且不严格的市场化、银行化管理，还会使企业内部的资金回流速度变慢，进而降低资金运营速度，这样，整个企业集团就会出现大量的应收款，长此以往，企业集团内部必然会出现无钱可用、无钱可调的尴尬局面，因此，企业集团应该在进行严格的市场化和銀行化管理的基础之上实行资金集中管理。
3.企业集团资金集中管理的模式适用范围有限。一般情况下，资金集中管理的模式只适用于内部只有一级法人企业的企业集团，如果多级法人企业的企业集团使用资金集中管理模式，会有一定的政策风险和法规风险。具体来说，企业集团的结算中心应该以一个法人的名义在银行开立账户，但是，在多级法人企业的企业集团中，银行账户中集中了几个法人单位的资金。除此之外，当成员单位核算增值税时，收到的增值税发票所列单位不同与其收款单位的名称，增值税发票抵扣不了会给企业集团带来一定的损失。
4.企业集团实行资金集中管理会有一定的资金链断裂风险。如果企业没有健全的投资决策机制，企业的闲置资金就会集中在一起，企业就会利用这些资金盲目的扩张，企业的运营资金就会被无度的被占用，这种盲目与无度会给企业带来营运资金链断裂的风险。并且也会给企业集团的各个子公司带来信用危机，运营资金短缺易让企业瞬间处于倒闭的边缘。
5.企业集团实行资金集中管理会因监控制度不健全、监督手段不到位等，易产生违规违纪行为，甚至出现腐败。企业集团下属的机构多，各分、子公司分布广泛，主、副业资产难以合理划分，资金使用频率、多少也难以形成科学的配用额，造成企业集团难以形成全面的监控制度。企业集团实行资金集中管理模式，因为分、子公司多头开户的现象非常寻常，资金存放分散，企业集团无法及时了解资金的流转情况，也不容易发现资金运行中的问题与隐患，庞大的管理体系，监督就会被分散、弱化，易造成分、子公司为了规避管理，另辟途径囤集资金，擅自将部分收支进行“体外循环”，违规支付，形成“小金库”逃避上级的监管。从事资金集中管理的部门及相关管理人员，在企业集团中属专业技术人员，一定程度上具有相对稳定性与不可替代性，其部门与职位具有高风险性，一旦被腐蚀，易造成内外勾结，形成腐败的肿瘤，企业集团的损失也会相对较大。
综上所述，在企业集团中采用资金集中管理模式，并不是百利而无一害，企业集团应该从自身的实际出发，建立适合企业发展的资金集中管理模式，理清资金集中管理模式中存在的利与弊，扬长避短，发挥协同效应，注重调研，多听取来自各方面的意见，并不断改进资金运行管理中的不足，只有这样，企业集团才能得到健康、持续的发展。
参考文献：
[1]杜建华.集团企业资金集中管理的模式——山西煤炭进出口集团公司财务管理创新[J].会计之友，2010（01）.
[2]石小明.试论集团企业资金集中管理中存在的问题与对策[J].财经界（学术版），2011（10）.
[3]付媛.关于集企业团资金集中管理存在的问题及对策研究[J].现代商业，2012（02）.