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文章回顾了经典的资本资产定价模型CAPM,通过改变完全理性人假设的预期效用理论,把不完全理性人的情绪和信息不对称引入到效用函数中,即从前景理论效用函数的角度重新审视资本资产定价模型.并从实证分析得出结论:新模型下各只股票相对于市场表现的风险更高,而且各只股票之间的差异更加明显.
对资本资产定价模型的重新审视——从效用函数的角度
【摘 要】
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文章回顾了经典的资本资产定价模型CAPM,通过改变完全理性人假设的预期效用理论,把不完全理性人的情绪和信息不对称引入到效用函数中,即从前景理论效用函数的角度重新审视资
【机 构】
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北京师范大学经济与工商管理学院
【出 处】
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中国商界
【发表日期】
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2010年2期
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