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本文以GARCH(1,1)模型来估计股价的波动率,以Matlab工程软件为工具,用二叉树法对我国8支可转债的定价进行了实证研究,同时考虑了可转债内嵌的多种期权。研究结果表明,我国可转债的价格被低估,这与我国证券市场的实际情况有关。本文还提出了一种计算单个期权价值的新思路。
基于二叉树的可转债定价研究
【摘 要】
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本文以GARCH(1,1)模型来估计股价的波动率,以Matlab工程软件为工具,用二叉树法对我国8支可转债的定价进行了实证研究,同时考虑了可转债内嵌的多种期权。研究结果表明,我国可
【机 构】
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西南财经大学中国金融研究中心
【出 处】
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华南金融电脑
【发表日期】
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2005年10期
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