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在熊市中谈经纪业务,券商自然一片哀伤。如何改变“靠天吃饭”的天性,各家券商都在寻找有效之策。
2012年券商经纪业务毫无疑问再次缩水,但以华泰证券为代表的一些先行券商已经摸索出新的模式来应对。去年,华泰证券首次在经纪业务交易量排名中夺冠。
华泰证券相关负责人告诉《投资者报》记者,在券商创新的背景下,改变单一的通道服务的模式,在巩固传统业务的基础上,向客户提供全方位的综合金融服务,从而实现多元化的收入,改善经纪业务收入结构及客户结构,是未来经纪业务创新发展的主要方向。
而以往传统的人海战术不再会对经纪业务产生决定性的影响了,这种经营模式上的改变,或许会导致券商经纪业务市场格局的变化。
华泰证券首次夺冠
潮水退去,才知道有谁裸泳。这句话经常用在股票投资上,拿来形容券商经纪业务也非常适用。
同花顺iFind数据显示,截至2012年12月,去年101家券商股票权证基金总成交额达到61万亿,而2011年成交量为86万亿,成交量缩水29%。但是在一片低迷之际,有多家券商的市场排名逆势增长。
其中,一向在经纪业务颇具优势的华泰证券终于能够脱颖而出,超过传统经纪业务大户——银河证券,成为全行业的NO.1。数据显示,2012年,华泰证券总成交量为3.3万亿元,而银河证券成交量不过3.1万亿元。
华泰夺冠主要得益于华泰证券和华泰联合证券的整合,去年华泰联合证券原有的77家营业部并入华泰证券后,使得网店全国布局更为优化与合理。目前,华泰证券拥有的营业网点已超过220家,形成了分布广泛、布局合理的有形服务网络,能够为不同地域的客户提供便捷的综合理财服务。
华泰证券相关负责人在接受《投资者报》记者采访时表示:“公司积极进行经纪业务转型也是经纪业务发展的重要原因,公司去年开始加快推进全业务链体系建设,逐步提供约定式购回、资管业务、财务顾问等非通道交易类的业务服务,使得公司的客户群体范围、业务经营范围进一步扩大。”
“在创新业务中,融资融券业务对经纪业务的贡献量尤其突出。”上述华泰证券相关负责人告诉记者,去年全年公司融资融券总交易量1916.8亿元,位列券商第二;融资融券余额65.14亿元,行业排名第三。
记者了解到,华泰证券部分营业部收入来源中已经有三成来自融资融券。
此外,民生证券、华福证券、国金证券、东莞证券、东北证券、国海证券、厦门证券等7家公司也在快速上升,至少上升了5个名次,他们的能力也不容小觑。
人海战术模式过时
与华泰证券形成对比的则是呈衰落态势的国信证券和银河证券。
数据显示,华泰证券、银河证券、国泰君安、海通证券和申银万国位居前五,而2011年排名前三的国信证券滑落至第6名。
过去几年,银河证券、国信证券的经纪业务拓展能力可以跻身最强券商行列。银河证券因有数量最多的营业部,实力也最强,而国信证券则以单个营业部交易量相抵中型券商规模而出名。
他们的滑落有迹可循。银河证券在启动两地上市进程后大规模地裁员,到去年年中,营销团队就有近五成被裁掉,从2011年的1万人一下子降至4000多人。营销人员的巨幅下降,导致银河证券去年交易量规模同比下降30%。
对于曾经引领上轮牛市证券营销潮流的国信证券来说,长期的熊市让这套模式失了灵验。
“券商经纪业务的拓展,不能再依靠人海战术拉客户的模式了。在熊市中,客户亏损纷纷离场,很难说服他们重回股市,在你把亲戚朋友的关系用尽后,靠什么维持业绩增长?”中信证券白家庄营业部的一位已经离职的经纪人赵华告诉《投资者报》记者。
诞生多种新模式
熊市中,市场萎缩,怎么发展经纪业务?除了华泰证券模式外,《投资者报》了解到,海通证券、申银万国、中信证券等券商正在实施一套新的营销模式——争夺实施量化、程序化投资这类的机构客户,而这也是创新业务的重要表现。
北京一家券商经纪业务部门的负责人告诉《投资者报》记者,随着市场中融资融券、股指期货以及跨市场ETF、各类LOF、分级基金的推出,市场中的客户结构正在发生变化,“有了股指期货,就可以做期限套利;有了跨市场、跨境ETF,就可以衍生出多种套利。资本市场中出现了很多专门做量化、做程序化交易的机构,而这些他们带来了巨量的交易量,这不是普通客户炒炒股票就能比得上的。”
今年,交易所还推出一些杠杆的业务,如果期权再推出,叠加后会生成无数的交易模式,带来的交易量无法想象。
“一个私募机构贡献的交易量不再是过去一两个亿元,而将是几十亿元的概念,否则只拼散户,交易量很难冲上去。”他说。
“去年我们就鼓励营业部推荐客户做套利交易。在熊市中,鼓励客户买股票显然是不对的选择。做套利交易,客户不仅可以取得良好收益,而券商本身也获得交易量,两全其美。”上述北京券商的负责人告诉记者,和2007年散户买股票贡献的结构不一样,量化团队、程序化交易已经形成了趋势。
除了争夺客户,各家券商还积极推行各类创新产品,通过资管发行产品。据《投资者报》记者了解,申银万国和信托公司已经合作推出了一款ETF套利的产品。
2012年券商经纪业务毫无疑问再次缩水,但以华泰证券为代表的一些先行券商已经摸索出新的模式来应对。去年,华泰证券首次在经纪业务交易量排名中夺冠。
华泰证券相关负责人告诉《投资者报》记者,在券商创新的背景下,改变单一的通道服务的模式,在巩固传统业务的基础上,向客户提供全方位的综合金融服务,从而实现多元化的收入,改善经纪业务收入结构及客户结构,是未来经纪业务创新发展的主要方向。
而以往传统的人海战术不再会对经纪业务产生决定性的影响了,这种经营模式上的改变,或许会导致券商经纪业务市场格局的变化。
华泰证券首次夺冠
潮水退去,才知道有谁裸泳。这句话经常用在股票投资上,拿来形容券商经纪业务也非常适用。
同花顺iFind数据显示,截至2012年12月,去年101家券商股票权证基金总成交额达到61万亿,而2011年成交量为86万亿,成交量缩水29%。但是在一片低迷之际,有多家券商的市场排名逆势增长。
其中,一向在经纪业务颇具优势的华泰证券终于能够脱颖而出,超过传统经纪业务大户——银河证券,成为全行业的NO.1。数据显示,2012年,华泰证券总成交量为3.3万亿元,而银河证券成交量不过3.1万亿元。
华泰夺冠主要得益于华泰证券和华泰联合证券的整合,去年华泰联合证券原有的77家营业部并入华泰证券后,使得网店全国布局更为优化与合理。目前,华泰证券拥有的营业网点已超过220家,形成了分布广泛、布局合理的有形服务网络,能够为不同地域的客户提供便捷的综合理财服务。
华泰证券相关负责人在接受《投资者报》记者采访时表示:“公司积极进行经纪业务转型也是经纪业务发展的重要原因,公司去年开始加快推进全业务链体系建设,逐步提供约定式购回、资管业务、财务顾问等非通道交易类的业务服务,使得公司的客户群体范围、业务经营范围进一步扩大。”
“在创新业务中,融资融券业务对经纪业务的贡献量尤其突出。”上述华泰证券相关负责人告诉记者,去年全年公司融资融券总交易量1916.8亿元,位列券商第二;融资融券余额65.14亿元,行业排名第三。
记者了解到,华泰证券部分营业部收入来源中已经有三成来自融资融券。
此外,民生证券、华福证券、国金证券、东莞证券、东北证券、国海证券、厦门证券等7家公司也在快速上升,至少上升了5个名次,他们的能力也不容小觑。
人海战术模式过时
与华泰证券形成对比的则是呈衰落态势的国信证券和银河证券。
数据显示,华泰证券、银河证券、国泰君安、海通证券和申银万国位居前五,而2011年排名前三的国信证券滑落至第6名。
过去几年,银河证券、国信证券的经纪业务拓展能力可以跻身最强券商行列。银河证券因有数量最多的营业部,实力也最强,而国信证券则以单个营业部交易量相抵中型券商规模而出名。
他们的滑落有迹可循。银河证券在启动两地上市进程后大规模地裁员,到去年年中,营销团队就有近五成被裁掉,从2011年的1万人一下子降至4000多人。营销人员的巨幅下降,导致银河证券去年交易量规模同比下降30%。
对于曾经引领上轮牛市证券营销潮流的国信证券来说,长期的熊市让这套模式失了灵验。
“券商经纪业务的拓展,不能再依靠人海战术拉客户的模式了。在熊市中,客户亏损纷纷离场,很难说服他们重回股市,在你把亲戚朋友的关系用尽后,靠什么维持业绩增长?”中信证券白家庄营业部的一位已经离职的经纪人赵华告诉《投资者报》记者。
诞生多种新模式
熊市中,市场萎缩,怎么发展经纪业务?除了华泰证券模式外,《投资者报》了解到,海通证券、申银万国、中信证券等券商正在实施一套新的营销模式——争夺实施量化、程序化投资这类的机构客户,而这也是创新业务的重要表现。
北京一家券商经纪业务部门的负责人告诉《投资者报》记者,随着市场中融资融券、股指期货以及跨市场ETF、各类LOF、分级基金的推出,市场中的客户结构正在发生变化,“有了股指期货,就可以做期限套利;有了跨市场、跨境ETF,就可以衍生出多种套利。资本市场中出现了很多专门做量化、做程序化交易的机构,而这些他们带来了巨量的交易量,这不是普通客户炒炒股票就能比得上的。”
今年,交易所还推出一些杠杆的业务,如果期权再推出,叠加后会生成无数的交易模式,带来的交易量无法想象。
“一个私募机构贡献的交易量不再是过去一两个亿元,而将是几十亿元的概念,否则只拼散户,交易量很难冲上去。”他说。
“去年我们就鼓励营业部推荐客户做套利交易。在熊市中,鼓励客户买股票显然是不对的选择。做套利交易,客户不仅可以取得良好收益,而券商本身也获得交易量,两全其美。”上述北京券商的负责人告诉记者,和2007年散户买股票贡献的结构不一样,量化团队、程序化交易已经形成了趋势。
除了争夺客户,各家券商还积极推行各类创新产品,通过资管发行产品。据《投资者报》记者了解,申银万国和信托公司已经合作推出了一款ETF套利的产品。