论文部分内容阅读
在资本市场中，资产配置受税收、红利、通货膨胀等因素影响，资本市场的资源配置也随时间连续变化。文章基于均值-方差投资组合分析框架，构建了摩擦市场条件下的连续时间资产配置模型，并且通过嵌入方法将多目标的资产配置转换成LQ的最优控制分析，获得了资产配置的投资最优策略与有效前沿解，最后文章根据这些前沿解提出了相关的政策建议。