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摘 要:随着我国经济发展与对外开放水平的提升,全球正在兴起一股“中国海外投资潮”,使得优势产业国际市场份额进一步扩大,贸易结构持续优化,质量效益继续提高。在全球淘金的版图上,重庆企业出现的身影越来越多。基于重庆的角度,分析重庆企业对外直接投资遇到的风险类型,以期减少重庆企业对外投资的风险。
关键词:对外投资;风险
近年来,在“一带一路”战略驱动下重庆企业对外投资飞速发展,但总体上看,企业对外投资风险频发、类型多。相对于本土经营,重庆企业在对外投资与经营过程中将遇到更多风险。受限于国际形势不稳定、信息渠道不畅、人才缺乏等方面,企业对外投资面临市场经济、政治等风险类型,加强重庆企业对外投资的风险控制已成为促进对外投资的重中之重。
一、面临多样的投资环境,政治风险和市场经济风险较高
(1)投資地域主要分布在地缘关系复杂、国家政局不稳、文化差异较大之地
如前所述,重庆市对外投资主要集中在“一带一路”沿线国家,其中亚洲国家(地区)占66%,欠发达国家(地区)共占82%。这些国家多为地缘政治“破碎地带”,比如中亚地区的“三股势力”、东南亚部分国家反华排华情况等,严重影响重庆企业在这些地区的投资。同时,欠发达国家(地区)社会秩序恶化,投资项目赖以经营的治安、交通、通讯等基本条件得不到保障,企业财产、人员安全无法得到保证,项目无法正常运转或不得不陷入经营停顿或终止。投资国家政府透明程度不高、政府官员腐败、办公拖拉,这些都加大了重庆企业对其的投资风险。
(2)新贸易保护主义在全球扩散
传统对外投资理论认为,当一国政治格局发生重大调整时,企业生存依赖的政治政策发生重大变化会导致企业承担重大损失,甚至无法在当地长久经营。2008年金融危机使经济发达的国家受创较重,希腊政府破产、美国降低信用评级等。因此,世界经济结构作出一系列调整,各国纷纷采取贸易保护,扩大内需维护国家及企业利益,以缓解经济危机所带来的冲击,降低国内生产过剩带来的隐患,提高国民生产总值。目前国际上贸易保护更注重社会与环境问题,对重庆企业“走出去”造成极大政治影响。中国近几年发展较为迅速,西方国家营造“热钱、中国威胁论”等言论,重庆企业对外投资遭遇更大阻力,东道国以绿色技术与社会责任为壁垒,作为国外市场准入条件。发达国家以环境保护为借口,凭借其经济和技术上的优势制定苛刻的环保措施、环境质量标准,以此限制重庆企业对外直接投资的实施。重庆企业对外投资有相当一部分是寻求劳动力成本的降低,如若按照社会责任标准、劳工标准进行严格要求,将导致重庆企业对外投资受到较大冲击。
二、企业管理和竞争,存在较大的经营风险
(1)信息渠道匮乏
现阶段,重庆“走出去”的企业主体逐渐转变为民营企业,其不具备对外投资的信息分析处理能力,在选择东道国过程中存在跟风性。信息收集分析的准确度、科学性存在缺陷,致使企业未能准确分析东道国市场情况,特别是对于东道国的市场发展水平、金融秩序、劳动力市场价格等风险要素没有全面分析和研究。
(2)国际人才缺失
企业竞争最终是人才竞争。重庆企业开展跨国投资、提高跨国管理水平的最主要的制约因素是乏高素质人才。据统计,90%以上的企业表示对人才方面的挑战应对不足,主要体现在经营人员素质不高、经验不足,不具备全面的国际投资知识,严重影响了境外企业的投资效益。同时,重庆企业对外投资经营大部分是直接将国内员工派遣到海外,并未实现对外投资的本土化目标,简单的将主要管理人员从国内派遣出去,或剩余劳动力对外转移。海外公司管理层多是国内直接派遣,在了解东道国情况和经验方面存在短板,企业考虑到掌控问题与用人成本等多方面原因。重庆企业对外投资设立公司管理层往往是由国内公司直接派遣,在当地企业只需要低水平和低学历的员工就可满足岗位工作的需要,能达到企业生产和正常运行的目标,因此企业内部的员工大多数知识水平较低,制约了优秀人才进入公司,造成项目的国际化专业人员缺乏。
(3)同质企业竞争严重
重庆工业优势相比于其他行业明显,增加值较高,产业优势明显,同类企业众多,产品差别较小。行业内企业同样面对竞争激烈、需求疲软等现状,通过对外投资缓解发展困境。在海外经营企业因产品趋于同质,面临同行业内部竞争,在利润、市场占有量驱动下,公司可能采取恶性竞争,从价格、营销手段等经营方面入手提升销量,但实际结果却阻碍公司对外投资的实施。例如,1999年开始,重庆各大摩托车品牌开始在越南销售,受越南消费者欢迎,但重庆企业恶性竞争发动价格战,最终重庆摩托车企业失去越南大部分市场。决策与管理人员在经营中出现失误,导致盈利水平与市场占有下降,引发对外投资风险。
参考文献
[1]姚凯,张萍.中国企业对外投资的政治风险及量化评估模型[J].经济理论与经济管理,2012(5):103-111.
[2]张珂维.后金融危机时代新贸易保护主义研究[D].武汉工程大学,2014.
[3]文宁.我国中小企业对外直接投资绩效评价指标体系研究[D].辽宁大学,2014.
[4]张璐晶.中国企业越南生存现状调查[J].中国经济周刊,2014(20):30-33.
作者简介:杨茜(1994-),女,汉,重庆,硕士研究生,重庆交通大学,研究方向收益管理。
关键词:对外投资;风险
近年来,在“一带一路”战略驱动下重庆企业对外投资飞速发展,但总体上看,企业对外投资风险频发、类型多。相对于本土经营,重庆企业在对外投资与经营过程中将遇到更多风险。受限于国际形势不稳定、信息渠道不畅、人才缺乏等方面,企业对外投资面临市场经济、政治等风险类型,加强重庆企业对外投资的风险控制已成为促进对外投资的重中之重。
一、面临多样的投资环境,政治风险和市场经济风险较高
(1)投資地域主要分布在地缘关系复杂、国家政局不稳、文化差异较大之地
如前所述,重庆市对外投资主要集中在“一带一路”沿线国家,其中亚洲国家(地区)占66%,欠发达国家(地区)共占82%。这些国家多为地缘政治“破碎地带”,比如中亚地区的“三股势力”、东南亚部分国家反华排华情况等,严重影响重庆企业在这些地区的投资。同时,欠发达国家(地区)社会秩序恶化,投资项目赖以经营的治安、交通、通讯等基本条件得不到保障,企业财产、人员安全无法得到保证,项目无法正常运转或不得不陷入经营停顿或终止。投资国家政府透明程度不高、政府官员腐败、办公拖拉,这些都加大了重庆企业对其的投资风险。
(2)新贸易保护主义在全球扩散
传统对外投资理论认为,当一国政治格局发生重大调整时,企业生存依赖的政治政策发生重大变化会导致企业承担重大损失,甚至无法在当地长久经营。2008年金融危机使经济发达的国家受创较重,希腊政府破产、美国降低信用评级等。因此,世界经济结构作出一系列调整,各国纷纷采取贸易保护,扩大内需维护国家及企业利益,以缓解经济危机所带来的冲击,降低国内生产过剩带来的隐患,提高国民生产总值。目前国际上贸易保护更注重社会与环境问题,对重庆企业“走出去”造成极大政治影响。中国近几年发展较为迅速,西方国家营造“热钱、中国威胁论”等言论,重庆企业对外投资遭遇更大阻力,东道国以绿色技术与社会责任为壁垒,作为国外市场准入条件。发达国家以环境保护为借口,凭借其经济和技术上的优势制定苛刻的环保措施、环境质量标准,以此限制重庆企业对外直接投资的实施。重庆企业对外投资有相当一部分是寻求劳动力成本的降低,如若按照社会责任标准、劳工标准进行严格要求,将导致重庆企业对外投资受到较大冲击。
二、企业管理和竞争,存在较大的经营风险
(1)信息渠道匮乏
现阶段,重庆“走出去”的企业主体逐渐转变为民营企业,其不具备对外投资的信息分析处理能力,在选择东道国过程中存在跟风性。信息收集分析的准确度、科学性存在缺陷,致使企业未能准确分析东道国市场情况,特别是对于东道国的市场发展水平、金融秩序、劳动力市场价格等风险要素没有全面分析和研究。
(2)国际人才缺失
企业竞争最终是人才竞争。重庆企业开展跨国投资、提高跨国管理水平的最主要的制约因素是乏高素质人才。据统计,90%以上的企业表示对人才方面的挑战应对不足,主要体现在经营人员素质不高、经验不足,不具备全面的国际投资知识,严重影响了境外企业的投资效益。同时,重庆企业对外投资经营大部分是直接将国内员工派遣到海外,并未实现对外投资的本土化目标,简单的将主要管理人员从国内派遣出去,或剩余劳动力对外转移。海外公司管理层多是国内直接派遣,在了解东道国情况和经验方面存在短板,企业考虑到掌控问题与用人成本等多方面原因。重庆企业对外投资设立公司管理层往往是由国内公司直接派遣,在当地企业只需要低水平和低学历的员工就可满足岗位工作的需要,能达到企业生产和正常运行的目标,因此企业内部的员工大多数知识水平较低,制约了优秀人才进入公司,造成项目的国际化专业人员缺乏。
(3)同质企业竞争严重
重庆工业优势相比于其他行业明显,增加值较高,产业优势明显,同类企业众多,产品差别较小。行业内企业同样面对竞争激烈、需求疲软等现状,通过对外投资缓解发展困境。在海外经营企业因产品趋于同质,面临同行业内部竞争,在利润、市场占有量驱动下,公司可能采取恶性竞争,从价格、营销手段等经营方面入手提升销量,但实际结果却阻碍公司对外投资的实施。例如,1999年开始,重庆各大摩托车品牌开始在越南销售,受越南消费者欢迎,但重庆企业恶性竞争发动价格战,最终重庆摩托车企业失去越南大部分市场。决策与管理人员在经营中出现失误,导致盈利水平与市场占有下降,引发对外投资风险。
参考文献
[1]姚凯,张萍.中国企业对外投资的政治风险及量化评估模型[J].经济理论与经济管理,2012(5):103-111.
[2]张珂维.后金融危机时代新贸易保护主义研究[D].武汉工程大学,2014.
[3]文宁.我国中小企业对外直接投资绩效评价指标体系研究[D].辽宁大学,2014.
[4]张璐晶.中国企业越南生存现状调查[J].中国经济周刊,2014(20):30-33.
作者简介:杨茜(1994-),女,汉,重庆,硕士研究生,重庆交通大学,研究方向收益管理。