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摘要：主要对后金融危机时期中小企业财务风险的成因进行分析，提出防范企业财务风险的应对措施，旨在更早地发现企业经营过程中因财务风险而产生的财务危机和生存危机，促进企业持续健康稳定发展。研究结论对于提高我国中小企业的社会竞争力和国际竞争力具有重要的现实意义。
关键词：后金融危机时期；中小企业；财务风险；成因；防范措施
中图分类号：D9
文献标识码：A
文章编号：16723198（2014）05016402
1引言
2008年美国次贷危机后，金融风暴的寒流席卷全球，全球经济迅速衰退，很多国家一夜之间就跌落到濒临破产的边缘。随后的欧洲主权债务危机爆发，使得欧债危机不断恶化，欧洲经济前景愈发黯淡，全球经济都面临严峻挑战。金融海啸已经走过了第五个年头，但是它对世界经济的冲击仍然历历在目，遭到强破坏的全球经济需要一个漫长而曲折的复苏过程。在后金融危机时期，我国经济总体上也放缓了前进的步伐，实体经济增长呈现疲软状态。作为被世界关注的发展中国家——中国如何进行经济复苏，长期以来都是很多学者在思考和关注的问题。在新经济形势下，一方面中小企业的发展在国民经济发展中占有举足轻重的地位，是关系民生和社会稳定的重要基础；另一方面日益激烈的市场竞争环境，使我国中小企业面临着前所未有的挑战，中小企业资本规模小、融资难、成本高、利润低等一系列经营困境暴露无疑，成为阻碍其发展的一座大山。面对极其复杂而又不断变化的经营环境，中小企业财务风险问题日益突出。在后金融危机时期，中小企业为了更好的持续稳定发展下去，不断提升防范财务风险能力就显得尤为重要了。
2企业财务风险的含义
企业财务风险是指企业在各种财务活动中，由于各种难以预测或无法控制的因素存在，使企业的实际财务收益与预期收益目标有所差异的不确定性。财务风险可以分为狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险是指企业通过举债的方式筹集资金，偿还到期债务的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境及其他难以预料的因素的影响，使企业在一定时期、一定范围内所取得的预期收益与实际收益有所差异。对于本文来说我们主要研究的是广义的财务风险。
3后金融危机时期我国中小企业财务风险的成因
3.1企业投资决策的失误
中小企业本来就资金链紧张，所以投资就更需谨慎。企业一旦由于投资决策失误，借债无门，经营周转不灵，很容易导致企业财务状况恶化，使企业陷入财务危机。一方面，一些中小企业为了想做大做强，盲目的投资新项目，不断的扩大企业生产经营。每当资本积累到一定程度时，投资者就重新建厂，购置机器设备扩大生产规模，却因为缺乏对投资项目和整个市场的分析和评估，导致产品还没投放入市，却已日渐被市场所淘汰，从而使资金全部都压死在不动产上，造成存货过多，产品无销路，资金周转不灵，最终导致破产。另一方面，一些中小企业则过多的将资金集中在中长期项目，虽然这些项目从长远来看收益大、报酬多，但需投入的资金多、时间长，使企业很难保持现时的竞争优势，严重时可能会陷入资金短缺、财务周转不济的困境，从而形成财务风险。
3.2流动资产管理的控制力不足
流动资产管理混乱无序几乎成为中小企业经营发展中的通病。有些中小企业认为现金越多越好，无形中增大了资金的闲置成本。有些企业在资金使用时缺少预算安排，过量购置不动产，导致经营中资金周转不灵，无法到期偿还银行贷款，使企业陷入财务困境。一些中小企业不重视应收账款的管理，导致资金的大量占用。在市场激烈竞争情况下，中小企业往往忽略了自身的财务状况，盲目的放宽信用政策，通过商业信用、赊销、分期付款等方式扩大销售，抢占市场份额，提高销售收入，获得利润。虽然增大了利润，但却使应收账款逐渐增多，居高不下，最终造成大量应收账款沉淀，回收困难或形成呆账。大多数中小企业缺乏对存货的有效管理。在生产经营中，很多中小企业对原材料市场和产品销售市场不能准确预测，不能很好地维持供需平衡，造成很多中小企业盲目生产，存货积压现象严重。同时中小企业也缺乏专业的存货管理人员，往往不考虑存货的持有成本和最佳存货量，没有完善的存货控制系统。混乱的存货管理，轻者会影响资金的正常运营，重者会完全中断资金链，造成资金周转不灵、呆滞、甚至停产。
3.3管理者对建立财务风险预警机制的意识淡薄
由于许多中小企业都是属于个体、私营性质的，并且以家族化企业居多，管理者往往一手遮天，独揽大权，是典型的集权制管理模式。他们往往自身就缺乏风险意识，财务人员也多采用自家亲戚或请代帐公司，造成账目混乱，没有完善的财务制度。对财务风险更是全然不知，根本不设立财务风险的预警分析系统。由于企业管理者本身就缺乏对财务风险预警的认识，企业财务人员的素质又太低，对财务风险的防范能力差，导致风险管理工作较为落后，大部分企业根本就不知道如何建立风险预警机制。就因为这样，一旦发生财务危机，就会毫无招架之力，乃至危及到企业的生死存亡。
4后金融危机时期我国中小企业财务风险的防范措施
4.1加强投资风险的控制
作为中小企业的管理层在投资时要冷静对待。不要只重视眼前利益，更要论证投资风险与收益是否匹配，未来项目的发展前景是否良好，在决策中尽量做到稳健性、风险性和收益性的最佳组合。要注重投资决策者的素质培养，加强市场调研，一定要对市场有一个充分的了解，对将要实施的一系列新举措进行充分的分析评估，而不能按自己的意愿不切实际的盲目行动，生搬硬套，要寻求一条适合自身的发展之路。同时，要充分发挥财务人员的作用，在确定投资前要对项目财务风险进行评估，分析投资的可行性，让财务分析发挥其作用。再则，管理者不要将资金投放在很多个项目上，这样不仅会分散投资，而且会使资金变得更加紧张。要尽可能将资金多投放在一些精、专、特的产品项目上，在核心技术研发上下功夫，加强自主创新，培养自主品牌，拥有更多的知识产权，加快升级转型，这才是中小企业持续发展的硬道理。 4.2提高流动资产管理的控制力
财务人员要定期培训，提高财务素质，做好本职工作。做到银行日记账和现金日记账的日清月结，定期与银行对账单进行核对，月末编制好现金流量表，以便于对企业整体的现金流量状况做出客观评价。同时加强对现金流入、流出的动态管理与控制，现金余缺时进行及时调整，保持最佳现金持有量。中小企业可以对应收账款实施追踪分析，做好应收账款的事前、事中、事后控制。赊销前要了解客户的信用评级，应收账款一旦形成，企业就有必要对客户赊购后的经营情况、偿付能力进行追踪分析。另外，中小企业应该对现有应收账款进行账龄分析，制定科学的讨债政策，努力提高应收账款的收现效率，降低坏账损失。财务部门要尽力做好存货成本与存货收益之间的权衡，既要保证储备一定量的原材料和产品，来应对市场的变化，又要避免存货积压，控制好存货的最优进货批量，并且争取能够达到一定期间内存货总成本最小。此外，企业要保持必要的保险储备，减少和避免意外事件所造成的损失。
4.3建立有效的财务风险预警系统
对于没有预警体系的中小企业，应该及时建立财务风险预警体系。对于已经建立预警体系的中小企业要总结以往经验，去调整、完善财务风险预警体系。力求保证建立实时、全面、动态、有效的财务预警机制。财务预警系统包括短期财务预警系统和长期财务预警系统。短期财务预警系统主要是通过现金预算发现和控制财务风险。现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，用来反映预算期内企业现金收入和支出情况，准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号，一旦发现现金余缺的现象，经营者能够及时查找原因、尽早防范，避免财务危机的发生。长期财务预警系统则是运用财务分析指标体系，监控财务风险。构成财务分析指标体系的财务指标通常应包括偿债能力、盈利能力、经济效率和发展潜力四个方面，以便从不同的财务角度，科学、合理、综合的反映财务状况。长、短期财务预警体系的配合使用，能有效的对企业日常财务运行情况进行连续监测，从根本上消除财务隐患，将财务危机遏制在萌芽中。
参考文献
[1]高楠.企业财务风险及防范策略研究[D].辽宁科技大学，2008.
[2]曹璐.浅谈中小企业存货管理问题[J].时代金融，2013，（2）.
[3]王曦.我国中小企业财务风险的控制与防范[J].石家庄职业技术学院学报，2011，（5）.
关键词：后金融危机时期；中小企业；财务风险；成因；防范措施
中图分类号：D9
文献标识码：A
文章编号：16723198（2014）05016402
1引言
2008年美国次贷危机后，金融风暴的寒流席卷全球，全球经济迅速衰退，很多国家一夜之间就跌落到濒临破产的边缘。随后的欧洲主权债务危机爆发，使得欧债危机不断恶化，欧洲经济前景愈发黯淡，全球经济都面临严峻挑战。金融海啸已经走过了第五个年头，但是它对世界经济的冲击仍然历历在目，遭到强破坏的全球经济需要一个漫长而曲折的复苏过程。在后金融危机时期，我国经济总体上也放缓了前进的步伐，实体经济增长呈现疲软状态。作为被世界关注的发展中国家——中国如何进行经济复苏，长期以来都是很多学者在思考和关注的问题。在新经济形势下，一方面中小企业的发展在国民经济发展中占有举足轻重的地位，是关系民生和社会稳定的重要基础；另一方面日益激烈的市场竞争环境，使我国中小企业面临着前所未有的挑战，中小企业资本规模小、融资难、成本高、利润低等一系列经营困境暴露无疑，成为阻碍其发展的一座大山。面对极其复杂而又不断变化的经营环境，中小企业财务风险问题日益突出。在后金融危机时期，中小企业为了更好的持续稳定发展下去，不断提升防范财务风险能力就显得尤为重要了。
2企业财务风险的含义
企业财务风险是指企业在各种财务活动中，由于各种难以预测或无法控制的因素存在，使企业的实际财务收益与预期收益目标有所差异的不确定性。财务风险可以分为狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险是指企业通过举债的方式筹集资金，偿还到期债务的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境及其他难以预料的因素的影响，使企业在一定时期、一定范围内所取得的预期收益与实际收益有所差异。对于本文来说我们主要研究的是广义的财务风险。
3后金融危机时期我国中小企业财务风险的成因
3.1企业投资决策的失误
中小企业本来就资金链紧张，所以投资就更需谨慎。企业一旦由于投资决策失误，借债无门，经营周转不灵，很容易导致企业财务状况恶化，使企业陷入财务危机。一方面，一些中小企业为了想做大做强，盲目的投资新项目，不断的扩大企业生产经营。每当资本积累到一定程度时，投资者就重新建厂，购置机器设备扩大生产规模，却因为缺乏对投资项目和整个市场的分析和评估，导致产品还没投放入市，却已日渐被市场所淘汰，从而使资金全部都压死在不动产上，造成存货过多，产品无销路，资金周转不灵，最终导致破产。另一方面，一些中小企业则过多的将资金集中在中长期项目，虽然这些项目从长远来看收益大、报酬多，但需投入的资金多、时间长，使企业很难保持现时的竞争优势，严重时可能会陷入资金短缺、财务周转不济的困境，从而形成财务风险。
3.2流动资产管理的控制力不足
流动资产管理混乱无序几乎成为中小企业经营发展中的通病。有些中小企业认为现金越多越好，无形中增大了资金的闲置成本。有些企业在资金使用时缺少预算安排，过量购置不动产，导致经营中资金周转不灵，无法到期偿还银行贷款，使企业陷入财务困境。一些中小企业不重视应收账款的管理，导致资金的大量占用。在市场激烈竞争情况下，中小企业往往忽略了自身的财务状况，盲目的放宽信用政策，通过商业信用、赊销、分期付款等方式扩大销售，抢占市场份额，提高销售收入，获得利润。虽然增大了利润，但却使应收账款逐渐增多，居高不下，最终造成大量应收账款沉淀，回收困难或形成呆账。大多数中小企业缺乏对存货的有效管理。在生产经营中，很多中小企业对原材料市场和产品销售市场不能准确预测，不能很好地维持供需平衡，造成很多中小企业盲目生产，存货积压现象严重。同时中小企业也缺乏专业的存货管理人员，往往不考虑存货的持有成本和最佳存货量，没有完善的存货控制系统。混乱的存货管理，轻者会影响资金的正常运营，重者会完全中断资金链，造成资金周转不灵、呆滞、甚至停产。
3.3管理者对建立财务风险预警机制的意识淡薄
由于许多中小企业都是属于个体、私营性质的，并且以家族化企业居多，管理者往往一手遮天，独揽大权，是典型的集权制管理模式。他们往往自身就缺乏风险意识，财务人员也多采用自家亲戚或请代帐公司，造成账目混乱，没有完善的财务制度。对财务风险更是全然不知，根本不设立财务风险的预警分析系统。由于企业管理者本身就缺乏对财务风险预警的认识，企业财务人员的素质又太低，对财务风险的防范能力差，导致风险管理工作较为落后，大部分企业根本就不知道如何建立风险预警机制。就因为这样，一旦发生财务危机，就会毫无招架之力，乃至危及到企业的生死存亡。
4后金融危机时期我国中小企业财务风险的防范措施
4.1加强投资风险的控制
作为中小企业的管理层在投资时要冷静对待。不要只重视眼前利益，更要论证投资风险与收益是否匹配，未来项目的发展前景是否良好，在决策中尽量做到稳健性、风险性和收益性的最佳组合。要注重投资决策者的素质培养，加强市场调研，一定要对市场有一个充分的了解，对将要实施的一系列新举措进行充分的分析评估，而不能按自己的意愿不切实际的盲目行动，生搬硬套，要寻求一条适合自身的发展之路。同时，要充分发挥财务人员的作用，在确定投资前要对项目财务风险进行评估，分析投资的可行性，让财务分析发挥其作用。再则，管理者不要将资金投放在很多个项目上，这样不仅会分散投资，而且会使资金变得更加紧张。要尽可能将资金多投放在一些精、专、特的产品项目上，在核心技术研发上下功夫，加强自主创新，培养自主品牌，拥有更多的知识产权，加快升级转型，这才是中小企业持续发展的硬道理。 4.2提高流动资产管理的控制力
财务人员要定期培训，提高财务素质，做好本职工作。做到银行日记账和现金日记账的日清月结，定期与银行对账单进行核对，月末编制好现金流量表，以便于对企业整体的现金流量状况做出客观评价。同时加强对现金流入、流出的动态管理与控制，现金余缺时进行及时调整，保持最佳现金持有量。中小企业可以对应收账款实施追踪分析，做好应收账款的事前、事中、事后控制。赊销前要了解客户的信用评级，应收账款一旦形成，企业就有必要对客户赊购后的经营情况、偿付能力进行追踪分析。另外，中小企业应该对现有应收账款进行账龄分析，制定科学的讨债政策，努力提高应收账款的收现效率，降低坏账损失。财务部门要尽力做好存货成本与存货收益之间的权衡，既要保证储备一定量的原材料和产品，来应对市场的变化，又要避免存货积压，控制好存货的最优进货批量，并且争取能够达到一定期间内存货总成本最小。此外，企业要保持必要的保险储备，减少和避免意外事件所造成的损失。
4.3建立有效的财务风险预警系统
对于没有预警体系的中小企业，应该及时建立财务风险预警体系。对于已经建立预警体系的中小企业要总结以往经验，去调整、完善财务风险预警体系。力求保证建立实时、全面、动态、有效的财务预警机制。财务预警系统包括短期财务预警系统和长期财务预警系统。短期财务预警系统主要是通过现金预算发现和控制财务风险。现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，用来反映预算期内企业现金收入和支出情况，准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号，一旦发现现金余缺的现象，经营者能够及时查找原因、尽早防范，避免财务危机的发生。长期财务预警系统则是运用财务分析指标体系，监控财务风险。构成财务分析指标体系的财务指标通常应包括偿债能力、盈利能力、经济效率和发展潜力四个方面，以便从不同的财务角度，科学、合理、综合的反映财务状况。长、短期财务预警体系的配合使用，能有效的对企业日常财务运行情况进行连续监测，从根本上消除财务隐患，将财务危机遏制在萌芽中。
参考文献
[1]高楠.企业财务风险及防范策略研究[D].辽宁科技大学，2008.
[2]曹璐.浅谈中小企业存货管理问题[J].时代金融，2013，（2）.
[3]王曦.我国中小企业财务风险的控制与防范[J].石家庄职业技术学院学报，2011，（5）.