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【摘要】伴随着经济的高速发展，商业银行利润出现了爆炸式增长，面对巨额利润，我们对于利润质量也应有清晰认识，及时发现经营过程所存在的问题。本文从商业银行利润的内涵入手，通过对比中国工商银行和汇丰银行近年来利润质量，运用大量财务数据，试图发现二者利润的差距，并提出相关政策建议，为银行未来经营的改善提供参考。
【关键词】商业银行 利润质量 过程 结果
今年三月以来，各大银行陆续发布了年报，尽管GDP增速从9.3%大幅度回落至7.8%，但银行业仍交出了一份“喜人”的答卷。以中农工建交为例，国有五大行去年的净利润全部依旧保持了12%以上的高速增长，一共赚取了超过7700亿元，相比于多数行业的“经营惨淡”，银行业可以说是风景独好。
值得关注的是，银行利润增速出现了明显放缓，存贷利差进一步缩小，同时五大国有银行中只有农业银行的不良贷款余额和不良贷款率实现了“双降”。经济转型带来的阵痛、利率市场化的进一步深化、国内外宏观经济的不确定性，使得通过单纯的信贷规模扩张以实现利润高速增长的方式难以延续，在看到高额利润的同时应对利润质量做出理性分析，这样才能进一步看到银行经营过程中的问题。本文通过对比工商银行和汇丰银行近三年间的利润形成过程和利润形成结果，来研究国有银行和外资银行利润质量的差异，并提出政策建议。
一、商业银行利润质量的内涵
商业银行利润是指银行在一定时期内经营的所得，是银行新创造的价值。由于会计信息失真这一现象的普遍存在，使得各利益相关者除了关注利润数额之外，越来越重视对利润质量的分析，这样才能更好地掌握企业真实的盈利能力。
“利润的质量是指利润信息的固有特性满足信息使用者要求的程度”，高质量的银行利润是指银行“具有较强的盈利能力，利润结构基本合理，同时利润具有较强的现金获取能力”。银行利润质量越高，越有利于增强投资者对银行的信心，有利于银行抵御风险、扩大经营。对于商业银行利润质量的评价主要分为两个部分——利润形成过程和利润形成结果：前者是对于利润组成的各个部分进行详细的分析，重点在于各个部分所占比例以及变动趋势；后者是要探究利润背后是否有充足的现金流支撑。
利润质量比利润本身具有更加深刻的内涵，在关注银行的账面利润之外正确地评价商业银行利润质量，对于投资决策、改善经营及制定金融政策有重大意义。我们分别选取工商银行（A股）和汇丰银行（中国）作为中资、外资银行的代表，通过分析其2009至2011三年间的利润形成的过程和结果，对商业银行利润质量有一个具体认识，下文中所引用的财务数据均来源于工商银行（A股）和汇丰银行（中国）2009-2011的年度报告。
二、商业银行利润的形成过程
商业银行利润形成过程的分析主要是对构成利润的主要项目的具体来源、相对结构、变化趋势等进行分析，以反映出盈利的真实水平，而不局限于账面数字。
我们首先通过图1来看一看商业银行利润形成的整个过程。商业银行的全部利润是由营业利润和营业外利润两个部分组成，营业利润是其利润最重要的组成部分；营业利润又由三部分组成，分别是利息收入、手续费和佣金收入、投资收益。接下来，我们首先对商业银行利润的整体结构进行分析，然后再重点对营业利润的三个部分进行具体分析，最后再对关联交易进行分析。
图1 商业银行利润来源
三、利润结构分析
对于商业银行，日常经营所得利润是最重要的收入来源，应把其作为分析重点。经营活动所得利润在总利润中的比重越高，说明该银行利润越稳定，具有较高质量；反之，则说明银行利润质量较低。另一方面，营业利润的来源越丰富，则说明该银行的业务基础越广，利润受单一因素影响越小，具有较高质量。
近年来伴随着中国经济的发展，银行的盈利水平呈现了高速的增长，汇丰银行在2011年的营业利润更是从815百万元增加到了4116百万元，同比增加了500%。从结构上来看（见表1），两家银行的营业利润都占据了八成以上，减小了银行利润的偶然性；而进一步对比汇丰银行和工商银行的利润来源，不难发现工商银行对于存贷利差收入的依赖程度远大于汇丰银行，其利息净收入占到了营业利润的八成左右，投资净收益对利润的贡献微乎其微，最多的一年也仅有营业收入的3%。虽然我国从1996年起就提出了利率市场化这一命题，但是银行对高利差的依赖并没有改变，翻开各大银行的资产负债表也不难发现，依靠信贷规模的粗放式扩张以实现利润高速增长这一现象普遍存在。
（一）营业收入分析
营业收入就是商业银行在日常经营其主要业务过程中所获得的收入，主要由利息收入、手续费及佣金收入和投资收益三个部分组成，下面我们对三者分别进行具体分析。
1.利息收入
吸收存款、发放贷款是银行的核心业务，通过合理安排信贷资金的投放，在控制信贷风险的前提下赚取利息收入是银行最为核心的盈利模式，赚取利息收入是银行获取利润最主要的途径，我们需要对利息收入的质量有一个准确评价。
A.利息收入结构分析
从工商银行和汇丰银行的利息收入结构来看（见表2），两家银行利息收入来源并没有本质差别，六成以上都来源于对个人、公司客户的贷款利息收入；然而，工商银行更善于在债券市场上获利，而汇丰银行更善于在同业拆借市场上获利。鉴于贷款利息收入对于商业银行的重要性，我们有必要对于两家银行贷款的质量进行分析，这直接关系到商业银行盈利持续性和资产安全性。
B.贷款质量分析
由于种种历史原因，国有银行从某种程度上来说并没有真正实现市场化。从贷款结构上看（见表3），工商银行有相当部分贷款（大约四成）都流向了基础设施领域，特别是08年金融危机以来，贷款的急剧飙升意味着银行潜在的信用风险上升，加上很大部分贷款并非市场选择的结果，从而可能推动商业银行不良贷款大幅度上升，今年年报中不良贷款余额和不良贷款率的“双升”也充分反映了目前商业银行所面临的巨大信用风险；汇丰银行最大贷款部分是制造业（大约四成），今年来，银行信贷是否流向实体经济的问题饱受争议，从这里我们看到了外资银行在解决这一问题上发挥了一定的作用。从贷款的偿还保证来看，信用贷款在两家银行的贷款中都占有相当的比例（三成以上），推进信用风险内部评级体系建设，避免信用风险集中爆发对于两家银行都相当重要；另外工商银行贷款中最多的是抵押贷款，占到了贷款总额的大约40%，面临着如何处置抵押物的问题，而汇丰银行贷款中最多的是保证贷款，超过了贷款总额的40%，面临着如何向第三方追索的问题。 2.手续费及佣金收入
银行除了开展传统的存、取、汇、兑业务以外，或以中间人的身份代客户办理各种业务收取手续费，或开展或有资产、或有负债业务，可以为客户提供更为全面的金融服务，表外业务已经成为商业银行建立差异化竞争力和实现利润增长的重要部分。从手续费及佣金收入的构成上来看（见表5），工商银行的收入除了在投资银行这一业务上占有一定优势以外，更多的收入都是依靠银行卡和账户管理等传统的低风险项目上；汇丰银行则广泛开展办理支付结算、担保及承诺、代理收付及委托等业务，以满足客户多方面需求，既扩大了利润来源，又增加了客户粘性。
3.投资收益
目前我国以分业经营为主，投资收益在银行总收入中的比例相当有限，但是随着直接融资的发展，商业银行面临的外部压力不断加大，优质客户开始流失，混业经营是银行发展的趋势，这一点也得到了监管机构的认同，可以预见到未来投资收益在银行利润中将会占据重要地位。从工商银行与汇丰银行近年的投资收益来看（见表6、7），工商银行的投资收益波动巨大且无明显变化趋势；汇丰银行则不断调整投资方向，投资盈利几乎实现了100%的增长，并且结构也日益优化，保证了回报的稳定性，工商银在收益回报的相对数量、结构、稳定性方面都远落后于汇丰银行，这十分值得中资银行学习。
（二）关联交易收入分析
“商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的下列事项，包括授信、担保、资产转移、提供服务以及银监会规定的其他关联交易”。随着我国金融业的发展，我国允许商业银行在法律规章之下，进行各种公平关联交易，它的好处在于能够有效解决信息不对称的问题，缩短交易时间，降低交易成本，避免逆向选择和道德风险；但是，如果进行非公平的关联交易，会发生单方面的利益输送，损害部分股东的利益。特别是对于国有银行而言，由于其大股东多为政府或有政府背景的公司，银行高层管理人员的任命和流动缺乏市场化机制，导致董事会缺乏保护股东利益的手段和激励，非公平关联交易很难被杜绝。对于利益相关方，关注关联交易收入所占比重就显得十分重要。
从上表不难看出，关联交易在银行利润中占有一至两成的比重。具体来看（见表8、9），汇丰银行在近年的经营过程中，自身盈利能力逐步增强，开始由利益输入方，转变为利益输出方，并且输出利益逐步扩大，可能会损害股东利益；工商银行每年由关联交易所带来的收益基本稳定，影响有限。
四、商业银行利润的形成结果
在对商业银行利润的形成过程进行分析之后，我们还需要对商业银行利润的形成结果进行分析，这主要是通过分析银行利润与企业现金流量的关系得出相应结论。
我国《企业会计准则》中规定，采用“权责发生制”作为会计计量的基础，这样的会计处理方式，给予了企业很大的调整空间，从而给会计信息使用者以误导，但现金流量表是以“收付实现制”作为计量的基础，可以反映企业获取现金及其等价物的能力。可见，通常企业已实现的利润与实际收到的现金流会有一个差额，而只有伴随着现金流入的利润才是高质量的利润，因此二者之间的差距越小，说明利润质量越高。
现金流主要包括经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流，三种现金流中又以前者最为重要，由此产生的现金流越多，说明企业依靠自身获取现金的能力越高，那么在不依靠外部融资的情况下，企业维持日常经营活动、支付薪酬、偿还债务的能力也就越强。这一现金流可以充分反映利润背后是否有充足的现金流，因此我们可以用净利润现金比率，即经营活动产生的现金流量所占净利润的比率来衡量商业银行利润的质量高低。
从结果来看（见表10），工商银行和汇丰银行获取现金流的能力在近年来都出现了明显的下降，但是汇丰银行在获取现金流上的能力强于工商银行。
五、商业银行利润质量存在的问题
银行业所获取的高额利润，既有政府管制、利差较高、需求旺盛等客观因素，也有银行高负债经营、积极追求利润等主观因素。首先盈利当然是商业银行的首要目的，盈利的提高对银行自身和经济发展都有巨大作用；另一方面，对于盈利的可持续性更也应引起我们的关注。
随着中国改革开放的不断深化，金融行业的开放只是时间问题，商业银行必然会面临着巨大的竞争压力；随着今年人民银行允许存款利率在基准利率基础上上浮10%，利率市场化迈出了实质性一步，存贷利差也已经有了一定程度的下降，甚至可能进一步收窄，商业银行的转型不可避免。通过对比分析以后，我们不难发现目前商业银行存在以下问题：
1.利润来源以利差收入为主。由于我国金融业的自然垄断和利率管制，加上在我国中小企业融资问题长期得不到解决，银行早已成为了众矢之的；另一方面，直接融资发展滞后和国人良好的储蓄习惯，为商业银行创造了一个缺乏竞争的环境。国有银行的利差收入无论是相对数量还是绝对数量都十分可观。近期有两项改革特别值得关注，即存款利率自由上浮和温州金融改革，这让我们看到了打破金融垄断的曙光，如果还是一味依靠“政策红利”来赚取利润，必然被市场淘汰。
2.业务以传统业务为主，创新性业务滞后。实行分业经营是由我国国情所决定的，法律体制滞后、金融体系不健全、监管能力比较低都制约着我国金融业的开放程度；分业经营也面临巨大挑战，一方面，随着多层次资本市场的建立，“脱媒”现象日益严重，银行优质客户不断流失，另一方面，外资银行对中资银行形成了巨大压力，它们资金雄厚、经验丰富、人才储备全面，具有许多中资银行无法比拟的优势。通过具体数据也不难看出，国有银行除了利息收入以外，其他收入的结构、数量、质量上都远远落后于外资银行。优质客户放弃中资银行转而选择外资银行的案例还历历在目，国有银行能否建立起差异化的竞争力对其有决定性影响。
3.创造现金流的能力较差。这主要是由于我国银行还没有真正成为市场化主体，我国银行是在经济体制改革过程中建立起来的，即使完成了股份制改革，银行仍然承担着政治任务，不能称之为真正的商业银行，从银行高层的任命、调整到银行业务的开展都不可避免地受到府的干预
五、政策及建议
1.结合经济发展实际状况，保持政策延续性，推进利率市场化改革，扩大银行对利率的主权，央行不再直接干预利率，通过货币政策来影响市场利率，为银行市场化创造必要条件；
2.在风险可控和适应监管能力前提下，减少对外资银行的限制，引进先进经营理念，扩大人才交流，增加市场竞争；
3.减少政府对于银行日常活动干预，减轻银行政策负担，改变银行“支持地方经济发展”的现状，实现以利润为导向；控制银行信贷风险，目前应特别关注地方债务融资平台；
4.鼓励商业银行改革创新，充分运用先进科学技术，实现从信用中介到金融服务机构的转变，围绕吸存放贷这一核心业务，利用自身优势，大力发展资产证券化、融资便利等创新业务，提供综合性的金融服务。
参考文献
[1]邵军.利润质量评价的原则及指标体系设计[C].中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会盛中央在鄂集团企业财务管理研讨会.
[2]邵军.利润质量评价的原则及指标体系设计[C].中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会盛中央在鄂集团企业财务管理研讨会.
[3]陆沛卿.银行业暴利浅析[J].中国外资，2012.
[4]彭想平.商业银行利润质量分析与评价[J].金融市场，2002.
作者简介：孙璟（1990-），四川省广安市人，西南财经大学金融学院金融学 13级硕士研究生。
（编辑：陈岑）
【关键词】商业银行 利润质量 过程 结果
今年三月以来，各大银行陆续发布了年报，尽管GDP增速从9.3%大幅度回落至7.8%，但银行业仍交出了一份“喜人”的答卷。以中农工建交为例，国有五大行去年的净利润全部依旧保持了12%以上的高速增长，一共赚取了超过7700亿元，相比于多数行业的“经营惨淡”，银行业可以说是风景独好。
值得关注的是，银行利润增速出现了明显放缓，存贷利差进一步缩小，同时五大国有银行中只有农业银行的不良贷款余额和不良贷款率实现了“双降”。经济转型带来的阵痛、利率市场化的进一步深化、国内外宏观经济的不确定性，使得通过单纯的信贷规模扩张以实现利润高速增长的方式难以延续，在看到高额利润的同时应对利润质量做出理性分析，这样才能进一步看到银行经营过程中的问题。本文通过对比工商银行和汇丰银行近三年间的利润形成过程和利润形成结果，来研究国有银行和外资银行利润质量的差异，并提出政策建议。
一、商业银行利润质量的内涵
商业银行利润是指银行在一定时期内经营的所得，是银行新创造的价值。由于会计信息失真这一现象的普遍存在，使得各利益相关者除了关注利润数额之外，越来越重视对利润质量的分析，这样才能更好地掌握企业真实的盈利能力。
“利润的质量是指利润信息的固有特性满足信息使用者要求的程度”，高质量的银行利润是指银行“具有较强的盈利能力，利润结构基本合理，同时利润具有较强的现金获取能力”。银行利润质量越高，越有利于增强投资者对银行的信心，有利于银行抵御风险、扩大经营。对于商业银行利润质量的评价主要分为两个部分——利润形成过程和利润形成结果：前者是对于利润组成的各个部分进行详细的分析，重点在于各个部分所占比例以及变动趋势；后者是要探究利润背后是否有充足的现金流支撑。
利润质量比利润本身具有更加深刻的内涵，在关注银行的账面利润之外正确地评价商业银行利润质量，对于投资决策、改善经营及制定金融政策有重大意义。我们分别选取工商银行（A股）和汇丰银行（中国）作为中资、外资银行的代表，通过分析其2009至2011三年间的利润形成的过程和结果，对商业银行利润质量有一个具体认识，下文中所引用的财务数据均来源于工商银行（A股）和汇丰银行（中国）2009-2011的年度报告。
二、商业银行利润的形成过程
商业银行利润形成过程的分析主要是对构成利润的主要项目的具体来源、相对结构、变化趋势等进行分析，以反映出盈利的真实水平，而不局限于账面数字。
我们首先通过图1来看一看商业银行利润形成的整个过程。商业银行的全部利润是由营业利润和营业外利润两个部分组成，营业利润是其利润最重要的组成部分；营业利润又由三部分组成，分别是利息收入、手续费和佣金收入、投资收益。接下来，我们首先对商业银行利润的整体结构进行分析，然后再重点对营业利润的三个部分进行具体分析，最后再对关联交易进行分析。
图1 商业银行利润来源
三、利润结构分析
对于商业银行，日常经营所得利润是最重要的收入来源，应把其作为分析重点。经营活动所得利润在总利润中的比重越高，说明该银行利润越稳定，具有较高质量；反之，则说明银行利润质量较低。另一方面，营业利润的来源越丰富，则说明该银行的业务基础越广，利润受单一因素影响越小，具有较高质量。
近年来伴随着中国经济的发展，银行的盈利水平呈现了高速的增长，汇丰银行在2011年的营业利润更是从815百万元增加到了4116百万元，同比增加了500%。从结构上来看（见表1），两家银行的营业利润都占据了八成以上，减小了银行利润的偶然性；而进一步对比汇丰银行和工商银行的利润来源，不难发现工商银行对于存贷利差收入的依赖程度远大于汇丰银行，其利息净收入占到了营业利润的八成左右，投资净收益对利润的贡献微乎其微，最多的一年也仅有营业收入的3%。虽然我国从1996年起就提出了利率市场化这一命题，但是银行对高利差的依赖并没有改变，翻开各大银行的资产负债表也不难发现，依靠信贷规模的粗放式扩张以实现利润高速增长这一现象普遍存在。
（一）营业收入分析
营业收入就是商业银行在日常经营其主要业务过程中所获得的收入，主要由利息收入、手续费及佣金收入和投资收益三个部分组成，下面我们对三者分别进行具体分析。
1.利息收入
吸收存款、发放贷款是银行的核心业务，通过合理安排信贷资金的投放，在控制信贷风险的前提下赚取利息收入是银行最为核心的盈利模式，赚取利息收入是银行获取利润最主要的途径，我们需要对利息收入的质量有一个准确评价。
A.利息收入结构分析
从工商银行和汇丰银行的利息收入结构来看（见表2），两家银行利息收入来源并没有本质差别，六成以上都来源于对个人、公司客户的贷款利息收入；然而，工商银行更善于在债券市场上获利，而汇丰银行更善于在同业拆借市场上获利。鉴于贷款利息收入对于商业银行的重要性，我们有必要对于两家银行贷款的质量进行分析，这直接关系到商业银行盈利持续性和资产安全性。
B.贷款质量分析
由于种种历史原因，国有银行从某种程度上来说并没有真正实现市场化。从贷款结构上看（见表3），工商银行有相当部分贷款（大约四成）都流向了基础设施领域，特别是08年金融危机以来，贷款的急剧飙升意味着银行潜在的信用风险上升，加上很大部分贷款并非市场选择的结果，从而可能推动商业银行不良贷款大幅度上升，今年年报中不良贷款余额和不良贷款率的“双升”也充分反映了目前商业银行所面临的巨大信用风险；汇丰银行最大贷款部分是制造业（大约四成），今年来，银行信贷是否流向实体经济的问题饱受争议，从这里我们看到了外资银行在解决这一问题上发挥了一定的作用。从贷款的偿还保证来看，信用贷款在两家银行的贷款中都占有相当的比例（三成以上），推进信用风险内部评级体系建设，避免信用风险集中爆发对于两家银行都相当重要；另外工商银行贷款中最多的是抵押贷款，占到了贷款总额的大约40%，面临着如何处置抵押物的问题，而汇丰银行贷款中最多的是保证贷款，超过了贷款总额的40%，面临着如何向第三方追索的问题。 2.手续费及佣金收入
银行除了开展传统的存、取、汇、兑业务以外，或以中间人的身份代客户办理各种业务收取手续费，或开展或有资产、或有负债业务，可以为客户提供更为全面的金融服务，表外业务已经成为商业银行建立差异化竞争力和实现利润增长的重要部分。从手续费及佣金收入的构成上来看（见表5），工商银行的收入除了在投资银行这一业务上占有一定优势以外，更多的收入都是依靠银行卡和账户管理等传统的低风险项目上；汇丰银行则广泛开展办理支付结算、担保及承诺、代理收付及委托等业务，以满足客户多方面需求，既扩大了利润来源，又增加了客户粘性。
3.投资收益
目前我国以分业经营为主，投资收益在银行总收入中的比例相当有限，但是随着直接融资的发展，商业银行面临的外部压力不断加大，优质客户开始流失，混业经营是银行发展的趋势，这一点也得到了监管机构的认同，可以预见到未来投资收益在银行利润中将会占据重要地位。从工商银行与汇丰银行近年的投资收益来看（见表6、7），工商银行的投资收益波动巨大且无明显变化趋势；汇丰银行则不断调整投资方向，投资盈利几乎实现了100%的增长，并且结构也日益优化，保证了回报的稳定性，工商银在收益回报的相对数量、结构、稳定性方面都远落后于汇丰银行，这十分值得中资银行学习。
（二）关联交易收入分析
“商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的下列事项，包括授信、担保、资产转移、提供服务以及银监会规定的其他关联交易”。随着我国金融业的发展，我国允许商业银行在法律规章之下，进行各种公平关联交易，它的好处在于能够有效解决信息不对称的问题，缩短交易时间，降低交易成本，避免逆向选择和道德风险；但是，如果进行非公平的关联交易，会发生单方面的利益输送，损害部分股东的利益。特别是对于国有银行而言，由于其大股东多为政府或有政府背景的公司，银行高层管理人员的任命和流动缺乏市场化机制，导致董事会缺乏保护股东利益的手段和激励，非公平关联交易很难被杜绝。对于利益相关方，关注关联交易收入所占比重就显得十分重要。
从上表不难看出，关联交易在银行利润中占有一至两成的比重。具体来看（见表8、9），汇丰银行在近年的经营过程中，自身盈利能力逐步增强，开始由利益输入方，转变为利益输出方，并且输出利益逐步扩大，可能会损害股东利益；工商银行每年由关联交易所带来的收益基本稳定，影响有限。
四、商业银行利润的形成结果
在对商业银行利润的形成过程进行分析之后，我们还需要对商业银行利润的形成结果进行分析，这主要是通过分析银行利润与企业现金流量的关系得出相应结论。
我国《企业会计准则》中规定，采用“权责发生制”作为会计计量的基础，这样的会计处理方式，给予了企业很大的调整空间，从而给会计信息使用者以误导，但现金流量表是以“收付实现制”作为计量的基础，可以反映企业获取现金及其等价物的能力。可见，通常企业已实现的利润与实际收到的现金流会有一个差额，而只有伴随着现金流入的利润才是高质量的利润，因此二者之间的差距越小，说明利润质量越高。
现金流主要包括经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流，三种现金流中又以前者最为重要，由此产生的现金流越多，说明企业依靠自身获取现金的能力越高，那么在不依靠外部融资的情况下，企业维持日常经营活动、支付薪酬、偿还债务的能力也就越强。这一现金流可以充分反映利润背后是否有充足的现金流，因此我们可以用净利润现金比率，即经营活动产生的现金流量所占净利润的比率来衡量商业银行利润的质量高低。
从结果来看（见表10），工商银行和汇丰银行获取现金流的能力在近年来都出现了明显的下降，但是汇丰银行在获取现金流上的能力强于工商银行。
五、商业银行利润质量存在的问题
银行业所获取的高额利润，既有政府管制、利差较高、需求旺盛等客观因素，也有银行高负债经营、积极追求利润等主观因素。首先盈利当然是商业银行的首要目的，盈利的提高对银行自身和经济发展都有巨大作用；另一方面，对于盈利的可持续性更也应引起我们的关注。
随着中国改革开放的不断深化，金融行业的开放只是时间问题，商业银行必然会面临着巨大的竞争压力；随着今年人民银行允许存款利率在基准利率基础上上浮10%，利率市场化迈出了实质性一步，存贷利差也已经有了一定程度的下降，甚至可能进一步收窄，商业银行的转型不可避免。通过对比分析以后，我们不难发现目前商业银行存在以下问题：
1.利润来源以利差收入为主。由于我国金融业的自然垄断和利率管制，加上在我国中小企业融资问题长期得不到解决，银行早已成为了众矢之的；另一方面，直接融资发展滞后和国人良好的储蓄习惯，为商业银行创造了一个缺乏竞争的环境。国有银行的利差收入无论是相对数量还是绝对数量都十分可观。近期有两项改革特别值得关注，即存款利率自由上浮和温州金融改革，这让我们看到了打破金融垄断的曙光，如果还是一味依靠“政策红利”来赚取利润，必然被市场淘汰。
2.业务以传统业务为主，创新性业务滞后。实行分业经营是由我国国情所决定的，法律体制滞后、金融体系不健全、监管能力比较低都制约着我国金融业的开放程度；分业经营也面临巨大挑战，一方面，随着多层次资本市场的建立，“脱媒”现象日益严重，银行优质客户不断流失，另一方面，外资银行对中资银行形成了巨大压力，它们资金雄厚、经验丰富、人才储备全面，具有许多中资银行无法比拟的优势。通过具体数据也不难看出，国有银行除了利息收入以外，其他收入的结构、数量、质量上都远远落后于外资银行。优质客户放弃中资银行转而选择外资银行的案例还历历在目，国有银行能否建立起差异化的竞争力对其有决定性影响。
3.创造现金流的能力较差。这主要是由于我国银行还没有真正成为市场化主体，我国银行是在经济体制改革过程中建立起来的，即使完成了股份制改革，银行仍然承担着政治任务，不能称之为真正的商业银行，从银行高层的任命、调整到银行业务的开展都不可避免地受到府的干预
五、政策及建议
1.结合经济发展实际状况，保持政策延续性，推进利率市场化改革，扩大银行对利率的主权，央行不再直接干预利率，通过货币政策来影响市场利率，为银行市场化创造必要条件；
2.在风险可控和适应监管能力前提下，减少对外资银行的限制，引进先进经营理念，扩大人才交流，增加市场竞争；
3.减少政府对于银行日常活动干预，减轻银行政策负担，改变银行“支持地方经济发展”的现状，实现以利润为导向；控制银行信贷风险，目前应特别关注地方债务融资平台；
4.鼓励商业银行改革创新，充分运用先进科学技术，实现从信用中介到金融服务机构的转变，围绕吸存放贷这一核心业务，利用自身优势，大力发展资产证券化、融资便利等创新业务，提供综合性的金融服务。
参考文献
[1]邵军.利润质量评价的原则及指标体系设计[C].中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会盛中央在鄂集团企业财务管理研讨会.
[2]邵军.利润质量评价的原则及指标体系设计[C].中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会盛中央在鄂集团企业财务管理研讨会.
[3]陆沛卿.银行业暴利浅析[J].中国外资，2012.
[4]彭想平.商业银行利润质量分析与评价[J].金融市场，2002.
作者简介：孙璟（1990-），四川省广安市人，西南财经大学金融学院金融学 13级硕士研究生。
（编辑：陈岑）