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2013年1月6日《金融理财》联合益普索（Ipsos）发布了《金貔貅 ·2012中国金融机构理财力白皮书》，此次论坛主要围绕“中国金融业理财力增长新坐标”和“移动理财与网络金融的未来前景与趋势”两个主题展开。中国保险业协会秘书长王治超先生、中国农业银行个人金融部副总经理李国峰先生、中国光大银行零售银行部总经理张旭阳先生、长城人寿副总裁刘生月先生、富赛厚德资产管理公司执行总裁侯东伯先生等参加了论坛并发表了自己的观点。
李国峰：银行仍是主战场
银行始终是金融理财大舞台上的主角，对于理财力的提升，银行起着至关重要的作用。中国农业银行个人金融部副总经理李国峰对于银行在提升理财服务与理财力方面认为需要从五方面入手：第一个是要引导客户的需求，培养客户科学正确的理财观念。即客户教育就是要把客户的理念扭转过来；第二个是遵从三化的要求加强理财师的队伍建设，即专业化、职业化、知识化，以此来加强团队建设，提升银行理财业务服务的品质；第三个是坚持理性的原则，需要客户和理财师做到理性，同时举一反三；第四个是要强化日常监管提高服务水平，包括严格的准入，履行好风险告知义务，以及查处一些违规问题，只有这样才能保证监管政策落实到位；第五个是加强售后管理。按目前来看资本市场好像有所回归，但是李国锋认为 2013年银行理财仍然是中国金融理财的主战场。
张旭阳：提升理财力的着力点
人们的理财意识不断强化，迎合市场的需求，理财渠道也在朝着多元化的方向发展。与此同时，理财力的提升必然也会更为复杂。中国光大银行零售银行部总经理张旭阳坦言，在金融工具多元化的背景下，市场波动会随着信息传导机制越来越强，不管是个人或者是机构的财富积累， 不管是个人或者是机构客户，都需要一个专业理财师打理资产和财富。所以需要在大背景下考虑自己的定位，在这种背景下，包括银行、券商、基金和保险公司等机构怎么看待这些能力的提升，就是理财力的提升。现在整个中国资产管理规模超过25万亿，在这种情况下，金融理财力应该是四个层面：第一个是对市场的判断； 第二个是资产配置的能力；第三个是创新能力；第四个是满足客户的综合服务能力。相信认清理财力究竟是什么必然对于我们如何提升理财力起到关键作用。
江明德：产品是最有力的武器
在提升理财力，拓宽理财市场的过程中，理财产品是最有力的武器。国金期货首席经济学家江明德表示，就此讲到任何一个金融机构要开发市场都要以产品为主导，这已经成为市场的主流方向。因此可以说这个市场很大很好，但是这个市场很大很好里面或者说背后有各个金融机构不遗余力地在推，因为理财产品是各个金融机构做市场开发的有利武器，而在这个理财产品开发过程当中必不可少的存在的两大类风险。一类是产品供给性的条款和市场信息之间不匹配所产生的。第二个是内部风险或者叫渠道风险，现在不管是银行理财产品或者是保险理财，客观的说渠道本身存在很多不尽如人意的地方，有制度的，有人为的。
另外，看产品的时候要从小的方面考虑，从产品设计的源头控制风险，降低产品的条款和市场信息的不确定性。此外“平衡教育”其实是最好的风控方法。
刘生月：一定要把风险管住
“低风险、高收益的东西在哪里，一定是存在在边边角角或者是不太容易发现的小容量市场里面。”长城人寿副总裁刘生月的观点令人耳目一新。
谈到投资者在理财上必备的能力， 刘生月认为，能够内外兼修，把知识、技能、经验、技巧融为一身，同时又有很好的心理状态，在这种情况下，去分辨不同产品的风险收益特征，是非常重要的。
对理财机构他则提出了更高的要求。“一定要有自身成型、成体系的投资理念、文化和哲学，看待市场的时候用一个什么样的理念、观念看待，这个很重要， 因为这不会使你没有方向感。再一个是要有一整套行之有效的系统，所有不成功的理财，一定是没有把风险管住。”
侯东伯：更好的为客户服务
在互联网的使用遍及各个角落的当下，显然它已经不能算作新生事物。然而在金融领域，如何借用好网络提升理财力仍然算得上是一个新兴的话题。富赛厚德资产管理公司执行总裁侯东伯反问，平常利用碎片时间发微博或是发微信的同时， 理财为什么不能用碎片时间来进行呢？富赛在去年 12月份上了一款网络理财的服务平台，面向客户提供的服务包括线下一对一理财顾问的服务，结合线上网络平台的服务，把普惠金融、微金融、网络金融理念三位一体的结合起来，提高与客户的黏度。在保证安全、方便的情况下更好的为客户服务。
范为：分羹债券市场
“在 2012年股市不太景气的情况下， 债券市场无论是一级市场或者是二级市场都有不错的收益，大部分投资机构比较保守的收益应该是 10%多。”宏源证券首席分析师范为直言不讳自己对债市的看法。
所有到场的金融界嘉宾中， 26岁的范为年龄最小，但最吸引大家的还是他对债市独特的观点和见解。
分析债市离不开国内宏观经济走势。他说，根据宏源的研究，城镇化基本和过去走的路不会有特别大的差异。因此短期的经济由于受投资的拉动和刺激肯定是反弹的，但是这个反弹能够走多久，不太好评判。因为 07年这波反弹走到 2009年，但是从 2011年开始也留下了很大的后遗症， 最大的问题就是供需失衡，产能过剩，需求明显的不足。因为从国家发改委的数据看， 27个行业有 23个行业出现产能过剩， 如果未来还是以这种方式拉动经济增长， 实际上走的路应该跟过去一样，最终还是会出现短期的通胀。
在五分钟的发言将要结束时，他对债市可能出现的违约做了诠释。对于明年的债市会不会出现真正的违约，实际上对地方来说真正涉及到当地政府官帽子的时候，它是会偿还债务的，企业这两年都受到经济下滑的影响，个别行业的企业盈利不是特别好，宏源调研有个别行业企业违约的风险比较高，因此提醒明年没准可能会有真正的违约出现。但是违约并不可怕，因为本身整个债券市场有违约是非常正常的，而且也是市场成熟的标志，中国债券市场会走向更加成熟的发展阶段。 王在荣：关键是让人赚到钱
中粮期货首席投资顾问王在荣可以说是点石成金。在 1月6日的论坛上，王在荣掷地有声抛出了三只股票：包钢稀土、厦门钨业、西藏矿业，这几只股票大家要特别注意，一定会大涨。”如今一个月的时间不到，这几只股票涨了多少？这个问题股民最清楚。
在谈到 2013年大的投资机会时，王在荣认为，中国股市 2000点不会回去了， 大家可以考虑房地产业；还有就是黄金白银，黄金走到 1600多大家可以买入，白银大家也可以买入。
他认为国债期货对中国的理财业将是最大的挑战，而国外的资金也源源不断的进入，所以理财关键的是你让客户赢到钱，这样你就可以做大，否则是自取灭亡。
农产品交易历来是中粮期货的重头戏。他还警示大家农产品期货要注意，有不少品种国家还有依靠进口，随着国家城镇化的发展，农民种粮势必会受到影响， 所以粮食收购价格每年稳定上升，农业领域大家可以投入。
王卓：利人在前利己在后
今年最火的金融行业一定是信托了， 动辄 10%的固定收益率让投资者魂牵梦萦。 “12年泛资产管理总的规模大概是 25 万亿左右，当然我们信托行业到11月末是
6.98万亿。”这是华能贵诚信托有限公司副总经理王卓通报的数据。从这组数据中不难看到信托业在去年的金融行业中可谓是一枝独秀。
谈到信托快速发展的原因，王卓认为，首先是投资者对年收益率 7%到10% 比较满意；其次是信托业利人在先，利己在后，“我们公司的管理规模现在大概是 1720亿左右，去年我们给投资者的收益大概是 72亿，给银行的收益是 35亿，我们自己取得的收益仅仅是 10亿，这能看出我们信托的收益，把绝对收益给到投资者，我们的回报率比整个行业的回报率略高一点，我们实现了 7.2%的绝对收益。”
在对投资者的建议方面，他认为投资者要有忠诚度，“这几年我们所接触的核心客户是这样的，只要买你的产品他们一直买，有些好的产品的复合增长率一直在 10%左右，复合三五年就是非常可观的。”
李海岚：涌现更多金融服务机构
益普索大中华区董事总经理李海岚在活动上表示，益普索作为国际金融领域的市场研究机构对理财力进行了较为深入的分析，通过对中国的一线和二线城市理财客户的在线调查，了解理财客户的投资喜好、组成比例、投资能力、市场反应、满意度等数据，用了五个不同的纬度进行评估。李海岚对调研数据也发表了自己的看法，尤其官网对客户购买产品很重要，希望看到更多的金融服务机构出现，有更多更丰富的产品可以市场上让投资者进行选择。
林勇：做好几件大事
林勇回顾了银行理财从 2003年不认可到现在全面认识的发展历程。林勇认为， 未来的银行不是以卖金融产品为生，而是卖服务。银行未来更多的可能是作为信息提供者，把各方面信息提供给老百姓，让老百姓根据自己的风险承受能力去选择， 真正做到对老百姓负责。
作为中行北京分行电子银行部的总经理，林勇对于网络金融有着更为深刻的体会，随着网银的快速发展，网上银行的理财产品基本上能够覆盖柜台的产品。他提出了未来银行在理财方面可以做的五件事。第一是在网络渠道做专属化的产品； 第二是借助基于移动互联网的手机平台； 第三强调风险控制；第四是对资金的安全问题；第五是资产的业务变革问题。
黄震：以稳健的心态去投资
针对移动互联带给理财市场的机会和变化，中央财经大学金融法研究所所长黄震教授认为，互联网金融当前最大的风险是法律风险，对于 B2B平台，它虽然有强大的吸引力，却处于三无状态，无准入门槛，无行业标准，无主办机构，所以一定要定位准确，不能说是金融机构，又说是信息服务机构。
对于怎样去防止法律风险的发生，黄教授表示要坚持三不原则：一不要吸收资金，以防落入非法集资；二不集资；三不放贷。另外，他还认为信息安全和隐私保护的风险是不容忽视的，现在有些平台对于放贷人的信息全部在网上披露，更要防止合同诈骗。
最后必须要加强对金融投资者的教育，无论是多高的利润，要引导他们以开阔的视野、理性的思维、稳健的心态去投资。
何军：第三方机构有大作为
作为金融第三方机构的董事长，何军从深圳特地赶来参加此次论坛。深圳银雁是对金融机构的理财产品做专业的销售和服务，目前在全国有一百多个分公司。对于普惠金融何军有多年来的实战经验，自然想法也较为中肯。
何军坦陈：甲方发售理财产品相对来说还处在初级阶段，不是很成熟，应加强对在整个风险的控制，对投资者的引导， 包括销售售后服务相对都较弱。其次，因为存款利率低，一些买理财产品的客户实际上听信的都是销售人员的预期收益， 从而导致在这个过程中出现收益的偏差， 也就导致了存在一些纷争的隐患。何军表示，希望第三方和银行更好的合作，做好整个过程的风险控制。
李国峰：银行仍是主战场
银行始终是金融理财大舞台上的主角，对于理财力的提升，银行起着至关重要的作用。中国农业银行个人金融部副总经理李国峰对于银行在提升理财服务与理财力方面认为需要从五方面入手：第一个是要引导客户的需求，培养客户科学正确的理财观念。即客户教育就是要把客户的理念扭转过来；第二个是遵从三化的要求加强理财师的队伍建设，即专业化、职业化、知识化，以此来加强团队建设，提升银行理财业务服务的品质；第三个是坚持理性的原则，需要客户和理财师做到理性，同时举一反三；第四个是要强化日常监管提高服务水平，包括严格的准入，履行好风险告知义务，以及查处一些违规问题，只有这样才能保证监管政策落实到位；第五个是加强售后管理。按目前来看资本市场好像有所回归，但是李国锋认为 2013年银行理财仍然是中国金融理财的主战场。
张旭阳：提升理财力的着力点
人们的理财意识不断强化，迎合市场的需求，理财渠道也在朝着多元化的方向发展。与此同时，理财力的提升必然也会更为复杂。中国光大银行零售银行部总经理张旭阳坦言，在金融工具多元化的背景下，市场波动会随着信息传导机制越来越强，不管是个人或者是机构的财富积累， 不管是个人或者是机构客户，都需要一个专业理财师打理资产和财富。所以需要在大背景下考虑自己的定位，在这种背景下，包括银行、券商、基金和保险公司等机构怎么看待这些能力的提升，就是理财力的提升。现在整个中国资产管理规模超过25万亿，在这种情况下，金融理财力应该是四个层面：第一个是对市场的判断； 第二个是资产配置的能力；第三个是创新能力；第四个是满足客户的综合服务能力。相信认清理财力究竟是什么必然对于我们如何提升理财力起到关键作用。
江明德：产品是最有力的武器
在提升理财力，拓宽理财市场的过程中，理财产品是最有力的武器。国金期货首席经济学家江明德表示，就此讲到任何一个金融机构要开发市场都要以产品为主导，这已经成为市场的主流方向。因此可以说这个市场很大很好，但是这个市场很大很好里面或者说背后有各个金融机构不遗余力地在推，因为理财产品是各个金融机构做市场开发的有利武器，而在这个理财产品开发过程当中必不可少的存在的两大类风险。一类是产品供给性的条款和市场信息之间不匹配所产生的。第二个是内部风险或者叫渠道风险，现在不管是银行理财产品或者是保险理财，客观的说渠道本身存在很多不尽如人意的地方，有制度的，有人为的。
另外，看产品的时候要从小的方面考虑，从产品设计的源头控制风险，降低产品的条款和市场信息的不确定性。此外“平衡教育”其实是最好的风控方法。
刘生月：一定要把风险管住
“低风险、高收益的东西在哪里，一定是存在在边边角角或者是不太容易发现的小容量市场里面。”长城人寿副总裁刘生月的观点令人耳目一新。
谈到投资者在理财上必备的能力， 刘生月认为，能够内外兼修，把知识、技能、经验、技巧融为一身，同时又有很好的心理状态，在这种情况下，去分辨不同产品的风险收益特征，是非常重要的。
对理财机构他则提出了更高的要求。“一定要有自身成型、成体系的投资理念、文化和哲学，看待市场的时候用一个什么样的理念、观念看待，这个很重要， 因为这不会使你没有方向感。再一个是要有一整套行之有效的系统，所有不成功的理财，一定是没有把风险管住。”
侯东伯：更好的为客户服务
在互联网的使用遍及各个角落的当下，显然它已经不能算作新生事物。然而在金融领域，如何借用好网络提升理财力仍然算得上是一个新兴的话题。富赛厚德资产管理公司执行总裁侯东伯反问，平常利用碎片时间发微博或是发微信的同时， 理财为什么不能用碎片时间来进行呢？富赛在去年 12月份上了一款网络理财的服务平台，面向客户提供的服务包括线下一对一理财顾问的服务，结合线上网络平台的服务，把普惠金融、微金融、网络金融理念三位一体的结合起来，提高与客户的黏度。在保证安全、方便的情况下更好的为客户服务。
范为：分羹债券市场
“在 2012年股市不太景气的情况下， 债券市场无论是一级市场或者是二级市场都有不错的收益，大部分投资机构比较保守的收益应该是 10%多。”宏源证券首席分析师范为直言不讳自己对债市的看法。
所有到场的金融界嘉宾中， 26岁的范为年龄最小，但最吸引大家的还是他对债市独特的观点和见解。
分析债市离不开国内宏观经济走势。他说，根据宏源的研究，城镇化基本和过去走的路不会有特别大的差异。因此短期的经济由于受投资的拉动和刺激肯定是反弹的，但是这个反弹能够走多久，不太好评判。因为 07年这波反弹走到 2009年，但是从 2011年开始也留下了很大的后遗症， 最大的问题就是供需失衡，产能过剩，需求明显的不足。因为从国家发改委的数据看， 27个行业有 23个行业出现产能过剩， 如果未来还是以这种方式拉动经济增长， 实际上走的路应该跟过去一样，最终还是会出现短期的通胀。
在五分钟的发言将要结束时，他对债市可能出现的违约做了诠释。对于明年的债市会不会出现真正的违约，实际上对地方来说真正涉及到当地政府官帽子的时候，它是会偿还债务的，企业这两年都受到经济下滑的影响，个别行业的企业盈利不是特别好，宏源调研有个别行业企业违约的风险比较高，因此提醒明年没准可能会有真正的违约出现。但是违约并不可怕，因为本身整个债券市场有违约是非常正常的，而且也是市场成熟的标志，中国债券市场会走向更加成熟的发展阶段。 王在荣：关键是让人赚到钱
中粮期货首席投资顾问王在荣可以说是点石成金。在 1月6日的论坛上，王在荣掷地有声抛出了三只股票：包钢稀土、厦门钨业、西藏矿业，这几只股票大家要特别注意，一定会大涨。”如今一个月的时间不到，这几只股票涨了多少？这个问题股民最清楚。
在谈到 2013年大的投资机会时，王在荣认为，中国股市 2000点不会回去了， 大家可以考虑房地产业；还有就是黄金白银，黄金走到 1600多大家可以买入，白银大家也可以买入。
他认为国债期货对中国的理财业将是最大的挑战，而国外的资金也源源不断的进入，所以理财关键的是你让客户赢到钱，这样你就可以做大，否则是自取灭亡。
农产品交易历来是中粮期货的重头戏。他还警示大家农产品期货要注意，有不少品种国家还有依靠进口，随着国家城镇化的发展，农民种粮势必会受到影响， 所以粮食收购价格每年稳定上升，农业领域大家可以投入。
王卓：利人在前利己在后
今年最火的金融行业一定是信托了， 动辄 10%的固定收益率让投资者魂牵梦萦。 “12年泛资产管理总的规模大概是 25 万亿左右，当然我们信托行业到11月末是
6.98万亿。”这是华能贵诚信托有限公司副总经理王卓通报的数据。从这组数据中不难看到信托业在去年的金融行业中可谓是一枝独秀。
谈到信托快速发展的原因，王卓认为，首先是投资者对年收益率 7%到10% 比较满意；其次是信托业利人在先，利己在后，“我们公司的管理规模现在大概是 1720亿左右，去年我们给投资者的收益大概是 72亿，给银行的收益是 35亿，我们自己取得的收益仅仅是 10亿，这能看出我们信托的收益，把绝对收益给到投资者，我们的回报率比整个行业的回报率略高一点，我们实现了 7.2%的绝对收益。”
在对投资者的建议方面，他认为投资者要有忠诚度，“这几年我们所接触的核心客户是这样的，只要买你的产品他们一直买，有些好的产品的复合增长率一直在 10%左右，复合三五年就是非常可观的。”
李海岚：涌现更多金融服务机构
益普索大中华区董事总经理李海岚在活动上表示，益普索作为国际金融领域的市场研究机构对理财力进行了较为深入的分析，通过对中国的一线和二线城市理财客户的在线调查，了解理财客户的投资喜好、组成比例、投资能力、市场反应、满意度等数据，用了五个不同的纬度进行评估。李海岚对调研数据也发表了自己的看法，尤其官网对客户购买产品很重要，希望看到更多的金融服务机构出现，有更多更丰富的产品可以市场上让投资者进行选择。
林勇：做好几件大事
林勇回顾了银行理财从 2003年不认可到现在全面认识的发展历程。林勇认为， 未来的银行不是以卖金融产品为生，而是卖服务。银行未来更多的可能是作为信息提供者，把各方面信息提供给老百姓，让老百姓根据自己的风险承受能力去选择， 真正做到对老百姓负责。
作为中行北京分行电子银行部的总经理，林勇对于网络金融有着更为深刻的体会，随着网银的快速发展，网上银行的理财产品基本上能够覆盖柜台的产品。他提出了未来银行在理财方面可以做的五件事。第一是在网络渠道做专属化的产品； 第二是借助基于移动互联网的手机平台； 第三强调风险控制；第四是对资金的安全问题；第五是资产的业务变革问题。
黄震：以稳健的心态去投资
针对移动互联带给理财市场的机会和变化，中央财经大学金融法研究所所长黄震教授认为，互联网金融当前最大的风险是法律风险，对于 B2B平台，它虽然有强大的吸引力，却处于三无状态，无准入门槛，无行业标准，无主办机构，所以一定要定位准确，不能说是金融机构，又说是信息服务机构。
对于怎样去防止法律风险的发生，黄教授表示要坚持三不原则：一不要吸收资金，以防落入非法集资；二不集资；三不放贷。另外，他还认为信息安全和隐私保护的风险是不容忽视的，现在有些平台对于放贷人的信息全部在网上披露，更要防止合同诈骗。
最后必须要加强对金融投资者的教育，无论是多高的利润，要引导他们以开阔的视野、理性的思维、稳健的心态去投资。
何军：第三方机构有大作为
作为金融第三方机构的董事长，何军从深圳特地赶来参加此次论坛。深圳银雁是对金融机构的理财产品做专业的销售和服务，目前在全国有一百多个分公司。对于普惠金融何军有多年来的实战经验，自然想法也较为中肯。
何军坦陈：甲方发售理财产品相对来说还处在初级阶段，不是很成熟，应加强对在整个风险的控制，对投资者的引导， 包括销售售后服务相对都较弱。其次，因为存款利率低，一些买理财产品的客户实际上听信的都是销售人员的预期收益， 从而导致在这个过程中出现收益的偏差， 也就导致了存在一些纷争的隐患。何军表示，希望第三方和银行更好的合作，做好整个过程的风险控制。