投资要点：1、国网第四批集中招标；2、新兴产业十二五规划前景明朗。
　　国网第四批集中招标。第四批一次设备招标量同比有所增长，二次设备同比增幅较大。其中一次设备中变压器、断路器、组合电器、消弧线圈分别同比增12.08%、0%、14.15%、36.51%，二次设备中变电站监控276套，同比增72.5%，保护类设备3027套，同比增180.3%。我们认为招标量同比提升表明智能电网的建设速度加速，而二次设备招标量增速高于整体增速，表明二次设备景气度高于一次设备。
　　新兴产业十二五规划前景明朗。新能源提出到2015年，新能源占能源消费总量的比例提高到4.5%，减少二氧化碳年排放量4亿吨以上。到2015年，核电运行装机达到4000万千瓦，风电目标累计并网风电装机超过1亿千瓦，年发电量达到1900亿千瓦时，太阳能发电装机容量达到2100万千瓦以上，生物质能发电装机达到1300万千瓦。新兴产业十二五规划出台有助于提振新能源行业发展信心，看好新能源产业的长期发展。
　　国内光伏市场补贴有望加码。国家能源局已经将《光伏发电“十二五”规划》的目标做出了调整，由10GW调整至21GW，由政府主导的“金太阳”示范工程明年有望扩容，在2012年总规模超1.7GW的基础上，再增加1.2GW。金太阳扩容意味着政府对于光伏继续加大补贴投入，有助企业短期内度过难关，金太阳装机量大幅增长，加上总装机量扩容，光伏市场有望在未来迎来快速发展。
　　中国已准备重启四个核电项目建设。张国宝在接受采访时称，政府现在可能考虑重启四个核电项目的建设，这四个核电项目总共包括建设七座核反应堆，分布在福建、浙江、广东以及山东这四个省份，以上信息进一步明确我国核电建设重启的大幕已拉开，核电板块估值有望迎来修复行情，重点推荐：森源电气、思源电气、荣信股份、国电南瑞、积成电子。