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摘 要：政治关联自提出以来，一直是一个较热的研究领域。作为一种政企关系，政治关联会对企业的诸多方面产生不同程度的影响。据此，通过对政治关联与会计信息质量研究的国内外相关文献进行梳理，对相关研究进行回顾和综述，以期发现此领域的研究趋势，并在此基础上，对未来的进一步研究提出一些建议。
关键词：政治关联；会计信息质量；未来研究建议
中图分类号：D9
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）23026002
近年来，政治关联方面的研究已成为公司治理、内部控制、法与经济学、财务与金融、制度经济学等领域的热点研究所在，并渐渐成为一个较热的研究领域。政治关联这一现象对企业的很多方面，诸如企业的微观运营、企业财务活动、企业价值等皆产生了较为重大的影响，比较突出的有：企业的融资便利性、税收优惠、产权保护、政府救助、财务审计等方面。基于我国正处于转轨经济时期，加上中华民族悠久的“关系”文化与传统，政府在资源配置方面仍然担任着十分重要的角色。为了获取有利的政策支持或者争取到廉价优惠的公共资源，企业往往倾向于主动去建立政治关联，因此，政治关联现象在我国企业中也是极为普遍的。虽然国际上开展政治关联相关的研究已有20多年，但国内学者在这方面的研究则相对进行得较晚，且现有的国内研究主要集中在政治关联的动机、政治关联对企业绩效、企业价值和企业行为的影响上，而对政治关联与企业财务的研究并不多见，在政治关联与会计信息质量的研究方面虽然也有涉猎，但依然不够充分。为此，本文通过对政治关联与会计信息质量的国内外文献进行回顾和综述，希冀能对深化政治关联与会计信息质量的研究有所帮助。
1 政治关联对会计信息质量的影响——国外的证据
Ferdinand A. Gul（2006）通过对812家在吉隆坡证券交易所上市，且注册地在马来西亚的公司1996-1998的数据研究发现，在亚洲金融危机的影响下，与非政治关联的公司相比，存在政治关联的公司审计工作相对更多，审计费用也更高，因为这些公司会计信息失真的可能性更大。进一步的研究表明，当政府对这些存在政治关联公司实施财务救助，从而以助其从金融危机中复苏时，这些政治关联公司的审计费用会呈现下降趋势。
Narjess Boubakri etal.（2008）对245家新私有化的公司进行了研究，发现其中存在政治关联的达87家，即35.51%的样本公司在私有化以后仍然存在政治关联。也就是说，政府经常通过政治关联以保持他们对新私有化公司的继续控制，且一般都是通过在公司任命官员担任要职的方式来实行。他们的研究还发现，与没有政治关联的同行业企业相比，存在政治关联的公司其会计信息质量要低一些。
Chaney etal.（2008）基于二十个国家、6794家公司的数据，对政治关联与会计信息质量二者之间的关系进行了研究分析。其研究结论表明，政治关联是影响企业会计信息质量的一个重要因素。与非政治关联公司相比，存在政治关联的公司的会计信息质量相对要差一些。进一步研究发现，当这些政治关联公司的关联形式为大股东政治关联或者政治关联层级越高时，其会计信息水平往往呈现为质量更差。另外，会计信息质量水平的下降，会导致非政治关联公司有着较高的债务资本成本，而存在政治关联的公司中，其债务成本却不受影响。这一现象说明，会计信息质量水平下降给政治关联公司造成的负面影响并不大，公司因为政治关联可以获得较大收益。
Paul K. Chaney，Mara Faccio，David Parsley（2011）的研究发现，政治关联公司的盈余报告质量显著差于同类非政治关联公司。另一方面，分析师对政治关联公司的盈余预测显得困难得多，意味着政治关联会对分析师在有关盈余的预测方面产生负面影响。并且，他们的研究结果还表明，由于政治关联公司对提高会计信息质量的市场压力较小，所以，与非政治关联公司相比，存在政治关联的公司为其披露的较低的会计信息质量而付出的代价可能有所降低，在所选样本中，仅仅只有非政治关联公司低质量的盈余报告会导致更高的负债成本。
2 我国关于政治关联与会计信息质量的研究
一国的政治和经济制度这些大环境对企业的所有权属问题、公司治理结构以及会计信息质量等方面都会产生显著影响。我国关于政治关联与会计信息质量关系的研究开始得较晚，相关研究成果中，较有代表性的如下：
杜兴强，周泽将，修宗峰（2009）以民营上市公司作为样本来源，检验了政治关联对会计稳健型的影响。其研究发现，从整体上来说，民营企业所存在的政治关联会降低其会计稳健性。在此基础上，将政治关联进行细分之后，发现在降低会计稳健性方面，只有代表委员类政治关联会产生显著影响，而政府官员类政治关联对会计稳健性的影响不显著。
李琴，李文耀（2011）的研究结果表明，当公司的大股东为国资局时，往往更易存在财务舞弊现象，一些公司治理因素以及环境与制度因素都会在一定程度上，对上市公司的会计信息质量水平产生影响。换句话说，当存在政治关联时，可能由于一些便利性或者制度上的优越性的取得，使得上市公司不注重会计信息质量的提高。
黄新建，张会，饶茜（2011）以2005-2008年我国沪深两市的A股民营上市公司作为研究样本，考察了政治关联对其审计需求和会计信息质量的影响，以及审计需求对会计信息质量的影响。研究得出，政治关联显著影响上市公司的审计需求，存在政治关联的上市公司更倾向于选择低质量的审计师。此外，外部审计质量与上市公司的盈余管理程度显著相关，高质量的审计对应着更低的盈余管理，更高的会计信息质量。也就是说，高质量的外部审计具有识别、约束企业盈余管理的作用。
吴克平，于富生（2013）实证发现政治关联正向影响企业会计信息质量水平，相较于非政治关联企业，有政治关联企业的会计信息质量显著高一些。并且这种影响因地域差异而有所不同，在中西部经济不发达地区，政治关联与会计信息质量之间的显著正相关关系更为明显，而在东部经济发达地区，政治关联对会计信息质量的正向作用并不显著。 蒋卫平，王赛（2014）同样以民营上市公司作为研究样本，实证检验了不同政治关联形式与会计信息质量之间的关系。研究结果发现，政治关联方式不同，对会计信息质量产生的的影响以及影响程度也存在差异。其中，政府官员类政治关联对会计信息质量的负面影响最大，代表委员类政治关联与会计信息质量存在正相关关系，其他背景方式的政治关联并未见对会计信息质量产生显著影响。
吴慧君（2015）以沪深两市上市的家族企业为样本，实证检验了样本公司政治关联与会计信息质量之间的关系。研究得出：与非政治关联企业相比，政治关联企业盈余管理程度显著高一些，并且政治关联层级越高，对企业盈余管理程度的影响越大，也更容易违规披露信息，其会计信息往往是先经过包装再披露，因此通常会计信息质量更差一些。
3 研究成果评述与未来研究建议
3.1 研究成果评述
在进行了大量的文献阅读后，结合前人的研究成果，我们不难得出：政治关联与会计信息质量之间存在着非常紧密的联系，政治关联可以通过影响公司的审计需求、审计师的选择，从而影响会计信息质量。也就是说，现有研究表明政治关联无疑是影响会计信息质量的一个关键因素。我们大胆假设政治关联是通过影响审计需求，从而最终影响会计信息质量的，即三者之间的作用关系表现如下：政治关联→审计需求→会计信息质量。
既然政治关联会影响公司的审计需求，为了保证法律的公正性，政府应制定相应政策，从制度上约束有政府背景的高管的寻租优势。另一方面，高质量的外部审计具有识别、约束企业盈余管理的作用，因此政府及相关行业应进一步规范、完善审计准则等相关法律法规，进一步提高会计师事务所的审计质量及独立性。
另外，通过对文献的梳理，也发现现有研究存在一些缺失：第一，对政治关联进行量化再进行实证研究的文章较少。凡是无法衡量的就难以评价，对政治关联亦是如此。第二，由于各位研究者使用的政治关联和会计信息质量的测量指标不同，研究方法以及研究样本不同，使得研究结论并非具有很强的普适性。就拿会计信息质量来讲，通常每种指标都有自身的优点和缺点，都只是反映了会计信息质量的某一方面特征，其能否较好地代表会计信息质量仍有待商榷。因而，如何科学、合理、全面地衡量会计信息质量，是未来的研究需要解决的问题。
3.2 未来研究建议
政治关联与会计信息质量的关系是政治关联研究的一个重要方面，我国正处于转型经济发展中，各级政府在经济发展中仍然起着主导地位，因此政治关联在企业的发展中具有特殊的价值和作用，有大量的政治关联和会计监管问题需要研究，且我国相关的法律制度、企业会计行为与英美有较大差异，这为研究政治关联与会计信息质量的关系提供了丰富的题材。然而，总的看来，日前我国这方面的研究还不够充分，所以，未来对这方面的研究还有待进一步深化。
（1）首先，在研究内容方面，现有相关研究主要偏重于通过将存在政治关联的公司和不存在政治关联的公司进行对比，分析政治关联与会计信息质量水平之间的关系，而没有动态考虑同一公司在建立政治关联前后会计信息质量水平的变化，笔者认为如果可以进一步论证这一点，则现有结论会有更强的说服力。
（2）其次，现有研究大多是从审计需求、审计师的选择、盈余管理等角度来考证政治关联对会计信息质量的影响，笔者认为，也许可以通过理论推衍和结合实际情况，找出政治关联与会计信息质量之间作用的其他因素来进行深入分析，从而拓展该领域的研究。
（3）再者，我国学者在此领域的研究，主要是侧重于从影响会计信息质量的因素以及会计信息的经济后果两个方面展开的。一般认为，公司治理结构、财务状况情况以及环境与制度等是对会计信息质量产生一定影响的主要因素，而会计信息的经济后果，则主要是指会计信息对资本市场资源配置效率的影响。现有的研究结果证实了政治关联会对会计信息质量起到一定的作用，并且会计信息会进一步对资本市场资源配置效率产生影响，所以，今后也许可以考虑把这三者结合起来研究，进一步探究其可能的作用机理。
参考文献
[1]Ferdinand A. Gul.Journal of Accounting Research[J].2006，44（5）：931963.
[2]Narjess Boubakria， JeanClaude Cosseta， Walid Saffara. Political connections of newly privatized firms [J]. Journal of Corporate Finance， 2007， 14（4）： 696726.
[3]Chaney，Faccio & Parsley（2008），The Quality of Accounting Information in Politically Connected Firms[Z].Working paper，Vanderbilt University.
[4]Paul K.Chaney， Mara Faccio，David Parsley.The Quality of Accounting Information in Politically Connected Firms[J].Journal of Accounting and Economics，2011，51（12）：5876.
[5]李琴，李文耀.上市公司会计信息质量实证研究综述[J].财会通讯，2011，（4）：4143.
[6]杜兴强，周泽将，修宗峰.政治联系与会计稳健性：基于中国民营上市公司的经验证据[J].经济管理，2009，（7）：115121.
[7]黄新建，张会，饶茜.政治关联、审计需求与会计信息质量——基于我国上市公司的经验证据[J].技术经济，2011，（4）：118121.
[8]吴克平，于富生.制度环境、政治关联与会计信息质量[J].山西财经大学学报，2013，（11）：116124.
[9]蒋卫平，王赛.政治关联与会计信息质量——基于我国民营上市公司的实证研究[J].财经理论与实践，2014，（3）：7983.
[10]吴慧君.上市家族企业的政治关联对会计信息质量的影响[D].上海：东华大学，2015.
关键词：政治关联；会计信息质量；未来研究建议
中图分类号：D9
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）23026002
近年来，政治关联方面的研究已成为公司治理、内部控制、法与经济学、财务与金融、制度经济学等领域的热点研究所在，并渐渐成为一个较热的研究领域。政治关联这一现象对企业的很多方面，诸如企业的微观运营、企业财务活动、企业价值等皆产生了较为重大的影响，比较突出的有：企业的融资便利性、税收优惠、产权保护、政府救助、财务审计等方面。基于我国正处于转轨经济时期，加上中华民族悠久的“关系”文化与传统，政府在资源配置方面仍然担任着十分重要的角色。为了获取有利的政策支持或者争取到廉价优惠的公共资源，企业往往倾向于主动去建立政治关联，因此，政治关联现象在我国企业中也是极为普遍的。虽然国际上开展政治关联相关的研究已有20多年，但国内学者在这方面的研究则相对进行得较晚，且现有的国内研究主要集中在政治关联的动机、政治关联对企业绩效、企业价值和企业行为的影响上，而对政治关联与企业财务的研究并不多见，在政治关联与会计信息质量的研究方面虽然也有涉猎，但依然不够充分。为此，本文通过对政治关联与会计信息质量的国内外文献进行回顾和综述，希冀能对深化政治关联与会计信息质量的研究有所帮助。
1 政治关联对会计信息质量的影响——国外的证据
Ferdinand A. Gul（2006）通过对812家在吉隆坡证券交易所上市，且注册地在马来西亚的公司1996-1998的数据研究发现，在亚洲金融危机的影响下，与非政治关联的公司相比，存在政治关联的公司审计工作相对更多，审计费用也更高，因为这些公司会计信息失真的可能性更大。进一步的研究表明，当政府对这些存在政治关联公司实施财务救助，从而以助其从金融危机中复苏时，这些政治关联公司的审计费用会呈现下降趋势。
Narjess Boubakri etal.（2008）对245家新私有化的公司进行了研究，发现其中存在政治关联的达87家，即35.51%的样本公司在私有化以后仍然存在政治关联。也就是说，政府经常通过政治关联以保持他们对新私有化公司的继续控制，且一般都是通过在公司任命官员担任要职的方式来实行。他们的研究还发现，与没有政治关联的同行业企业相比，存在政治关联的公司其会计信息质量要低一些。
Chaney etal.（2008）基于二十个国家、6794家公司的数据，对政治关联与会计信息质量二者之间的关系进行了研究分析。其研究结论表明，政治关联是影响企业会计信息质量的一个重要因素。与非政治关联公司相比，存在政治关联的公司的会计信息质量相对要差一些。进一步研究发现，当这些政治关联公司的关联形式为大股东政治关联或者政治关联层级越高时，其会计信息水平往往呈现为质量更差。另外，会计信息质量水平的下降，会导致非政治关联公司有着较高的债务资本成本，而存在政治关联的公司中，其债务成本却不受影响。这一现象说明，会计信息质量水平下降给政治关联公司造成的负面影响并不大，公司因为政治关联可以获得较大收益。
Paul K. Chaney，Mara Faccio，David Parsley（2011）的研究发现，政治关联公司的盈余报告质量显著差于同类非政治关联公司。另一方面，分析师对政治关联公司的盈余预测显得困难得多，意味着政治关联会对分析师在有关盈余的预测方面产生负面影响。并且，他们的研究结果还表明，由于政治关联公司对提高会计信息质量的市场压力较小，所以，与非政治关联公司相比，存在政治关联的公司为其披露的较低的会计信息质量而付出的代价可能有所降低，在所选样本中，仅仅只有非政治关联公司低质量的盈余报告会导致更高的负债成本。
2 我国关于政治关联与会计信息质量的研究
一国的政治和经济制度这些大环境对企业的所有权属问题、公司治理结构以及会计信息质量等方面都会产生显著影响。我国关于政治关联与会计信息质量关系的研究开始得较晚，相关研究成果中，较有代表性的如下：
杜兴强，周泽将，修宗峰（2009）以民营上市公司作为样本来源，检验了政治关联对会计稳健型的影响。其研究发现，从整体上来说，民营企业所存在的政治关联会降低其会计稳健性。在此基础上，将政治关联进行细分之后，发现在降低会计稳健性方面，只有代表委员类政治关联会产生显著影响，而政府官员类政治关联对会计稳健性的影响不显著。
李琴，李文耀（2011）的研究结果表明，当公司的大股东为国资局时，往往更易存在财务舞弊现象，一些公司治理因素以及环境与制度因素都会在一定程度上，对上市公司的会计信息质量水平产生影响。换句话说，当存在政治关联时，可能由于一些便利性或者制度上的优越性的取得，使得上市公司不注重会计信息质量的提高。
黄新建，张会，饶茜（2011）以2005-2008年我国沪深两市的A股民营上市公司作为研究样本，考察了政治关联对其审计需求和会计信息质量的影响，以及审计需求对会计信息质量的影响。研究得出，政治关联显著影响上市公司的审计需求，存在政治关联的上市公司更倾向于选择低质量的审计师。此外，外部审计质量与上市公司的盈余管理程度显著相关，高质量的审计对应着更低的盈余管理，更高的会计信息质量。也就是说，高质量的外部审计具有识别、约束企业盈余管理的作用。
吴克平，于富生（2013）实证发现政治关联正向影响企业会计信息质量水平，相较于非政治关联企业，有政治关联企业的会计信息质量显著高一些。并且这种影响因地域差异而有所不同，在中西部经济不发达地区，政治关联与会计信息质量之间的显著正相关关系更为明显，而在东部经济发达地区，政治关联对会计信息质量的正向作用并不显著。 蒋卫平，王赛（2014）同样以民营上市公司作为研究样本，实证检验了不同政治关联形式与会计信息质量之间的关系。研究结果发现，政治关联方式不同，对会计信息质量产生的的影响以及影响程度也存在差异。其中，政府官员类政治关联对会计信息质量的负面影响最大，代表委员类政治关联与会计信息质量存在正相关关系，其他背景方式的政治关联并未见对会计信息质量产生显著影响。
吴慧君（2015）以沪深两市上市的家族企业为样本，实证检验了样本公司政治关联与会计信息质量之间的关系。研究得出：与非政治关联企业相比，政治关联企业盈余管理程度显著高一些，并且政治关联层级越高，对企业盈余管理程度的影响越大，也更容易违规披露信息，其会计信息往往是先经过包装再披露，因此通常会计信息质量更差一些。
3 研究成果评述与未来研究建议
3.1 研究成果评述
在进行了大量的文献阅读后，结合前人的研究成果，我们不难得出：政治关联与会计信息质量之间存在着非常紧密的联系，政治关联可以通过影响公司的审计需求、审计师的选择，从而影响会计信息质量。也就是说，现有研究表明政治关联无疑是影响会计信息质量的一个关键因素。我们大胆假设政治关联是通过影响审计需求，从而最终影响会计信息质量的，即三者之间的作用关系表现如下：政治关联→审计需求→会计信息质量。
既然政治关联会影响公司的审计需求，为了保证法律的公正性，政府应制定相应政策，从制度上约束有政府背景的高管的寻租优势。另一方面，高质量的外部审计具有识别、约束企业盈余管理的作用，因此政府及相关行业应进一步规范、完善审计准则等相关法律法规，进一步提高会计师事务所的审计质量及独立性。
另外，通过对文献的梳理，也发现现有研究存在一些缺失：第一，对政治关联进行量化再进行实证研究的文章较少。凡是无法衡量的就难以评价，对政治关联亦是如此。第二，由于各位研究者使用的政治关联和会计信息质量的测量指标不同，研究方法以及研究样本不同，使得研究结论并非具有很强的普适性。就拿会计信息质量来讲，通常每种指标都有自身的优点和缺点，都只是反映了会计信息质量的某一方面特征，其能否较好地代表会计信息质量仍有待商榷。因而，如何科学、合理、全面地衡量会计信息质量，是未来的研究需要解决的问题。
3.2 未来研究建议
政治关联与会计信息质量的关系是政治关联研究的一个重要方面，我国正处于转型经济发展中，各级政府在经济发展中仍然起着主导地位，因此政治关联在企业的发展中具有特殊的价值和作用，有大量的政治关联和会计监管问题需要研究，且我国相关的法律制度、企业会计行为与英美有较大差异，这为研究政治关联与会计信息质量的关系提供了丰富的题材。然而，总的看来，日前我国这方面的研究还不够充分，所以，未来对这方面的研究还有待进一步深化。
（1）首先，在研究内容方面，现有相关研究主要偏重于通过将存在政治关联的公司和不存在政治关联的公司进行对比，分析政治关联与会计信息质量水平之间的关系，而没有动态考虑同一公司在建立政治关联前后会计信息质量水平的变化，笔者认为如果可以进一步论证这一点，则现有结论会有更强的说服力。
（2）其次，现有研究大多是从审计需求、审计师的选择、盈余管理等角度来考证政治关联对会计信息质量的影响，笔者认为，也许可以通过理论推衍和结合实际情况，找出政治关联与会计信息质量之间作用的其他因素来进行深入分析，从而拓展该领域的研究。
（3）再者，我国学者在此领域的研究，主要是侧重于从影响会计信息质量的因素以及会计信息的经济后果两个方面展开的。一般认为，公司治理结构、财务状况情况以及环境与制度等是对会计信息质量产生一定影响的主要因素，而会计信息的经济后果，则主要是指会计信息对资本市场资源配置效率的影响。现有的研究结果证实了政治关联会对会计信息质量起到一定的作用，并且会计信息会进一步对资本市场资源配置效率产生影响，所以，今后也许可以考虑把这三者结合起来研究，进一步探究其可能的作用机理。
参考文献
[1]Ferdinand A. Gul.Journal of Accounting Research[J].2006，44（5）：931963.
[2]Narjess Boubakria， JeanClaude Cosseta， Walid Saffara. Political connections of newly privatized firms [J]. Journal of Corporate Finance， 2007， 14（4）： 696726.
[3]Chaney，Faccio & Parsley（2008），The Quality of Accounting Information in Politically Connected Firms[Z].Working paper，Vanderbilt University.
[4]Paul K.Chaney， Mara Faccio，David Parsley.The Quality of Accounting Information in Politically Connected Firms[J].Journal of Accounting and Economics，2011，51（12）：5876.
[5]李琴，李文耀.上市公司会计信息质量实证研究综述[J].财会通讯，2011，（4）：4143.
[6]杜兴强，周泽将，修宗峰.政治联系与会计稳健性：基于中国民营上市公司的经验证据[J].经济管理，2009，（7）：115121.
[7]黄新建，张会，饶茜.政治关联、审计需求与会计信息质量——基于我国上市公司的经验证据[J].技术经济，2011，（4）：118121.
[8]吴克平，于富生.制度环境、政治关联与会计信息质量[J].山西财经大学学报，2013，（11）：116124.
[9]蒋卫平，王赛.政治关联与会计信息质量——基于我国民营上市公司的实证研究[J].财经理论与实践，2014，（3）：7983.
[10]吴慧君.上市家族企业的政治关联对会计信息质量的影响[D].上海：东华大学，2015.