重设型牛市汇率连动股票买权的创新与定价

来源 :世界经济 | 被引量 : 0次 | 上传用户:li359990774
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
随着国际资本市场一体化的深入,设计结构简单且具有保护投资者利益的汇率连动股票买权对于吸引国际投资者的兴趣,提高券商竞争力至关重要。本文设计的牛市汇率连动股票买权,用鞅定价方法求出精确的定价公式,并用模拟的方法对牛市汇率连动股票买权的权利金和避险功能进行了讨论。结果表明:重设型牛市汇率连动股票买权的权利金变动方式不同于一般汇率连动股票买权;重设型买权的价值也不再是外国股票波动率的增函数,但出现Delta跳跃现象。
其他文献
本研究旨在以煤化工企业中的研发人员为对象研究研发人员的激励问题,通过对煤化工企业中研发人员的性格进行分析,探索不同性格类型的研发人员对不同激励方法反应的相关性,主张首
改革开放以来,我国高等教育管理研究面临着如何彰显高等教育管理学科特色和提高理论服务实践水平的双重困境。对此,提高研究队伍专业化水平,关注当前我国高等教育大发展中的
高等教育制度视阈下,专业认知教育在高校培养全面发展、高素质专业人才中处于十分重要的地位。对191名大学新生进行专业认知度问卷调查,结果显示大学生对专业认知度普遍不高,
随着社会公众的环保意识不断增强,企业环境会计信息披露问题越来越受到社会各界的关注。日本是目前亚洲环境保护工作做得较好的国家之一,其环境会计的发展也有较明显的特色,
在我国目前的研究中,关于中外合作办学模式的观点很不统一,而且大都是从形式上探讨,忽视了其实质内容。结合中外合作办学的内容,可以从人才培养、学生教管、国际合作、综合管
<正>育种和饲养是决定畜牧业生产水平的关键环节。即便饲料营养丰富、饲喂合理,但若畜种不好,转化的畜产品就很少,从这方面来说,与饲养相比育种是更为重要的环节。公牛在牛生
教师知识管理是学校知识管理的主要形式之一,是提高学校教学水平与教师个人专业成长的重要策略。目前,高校教师缺乏教学知识管理的自主意识,教师知识管理面临着困境。作为互
本文以N485Q柴油机样机进行实验。先测出柴油机在正常技术状态下的性能参数,然后依次装上不同偏位角的四个偏位键,以改变发动机的配气相位,分别测出配气相位提前和落后1.5°
以扬州瘦西湖风景区为例,对旅游地客源市场空间结构与经济水平之间的关系进行了深入研究,对客源地经济水平影响游客入游率的规律进行了探讨。研究表明,距离因素和经济水平因
在经典风险模型的基础上,研究了索赔到达分别服从Poisson序列和负二项序列的一类离散双险种风险模型,得到了最终破产概率的表达式及其Lundberg不等式.