发行概览：公司本次拟公开发行不超过22，525，000股股票，占公司发行后总股本的比例不低于25%，本次公开发行股票的实际募集资金扣除发行费用后，将用于年产28万吨水性丙烯酸乳液生产基地建设项目。
　　基本面介绍：公司自2001年设立以来，主要从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售业务。水性丙烯酸乳液系以丙烯酸酯单体为主的乙烯基单体经乳液聚合化學反应而形成，是一种无毒、无污染、具有优异的物理和化学性能的环保型工业产品。公司产品包括建筑乳液、防水乳液、纺织乳液和包装乳液等各种功能性丙烯酸乳液及助剂，上述产品作为涂料原料、涂层原料等广泛应用于建筑涂料、防水材料、纺织工艺、包装材料、木器涂料和金属涂料等领域。公司是国内生产水性丙烯酸乳液的主要企业之一，业务已覆盖国内外，是立邦、三棵树、亚士创能和阿克苏等知名涂料企业的核心供应商之一，与上述客户构建了良好的长期合作关系。
　　核心竞争力：公司拥有核壳结构乳胶粒子技术、杂化乳液技术、无皂乳液合成技术、乳液多重净味技术、高固含乳液合成技术、黏性可调控乳液合成技术、复合交联聚合技术、UV光固化技术等一系列核心技术，可根据行业技术发展方向、客户及市场需求，在上述已有技术的基础上进行进一步的技术研发与创新。
　　在产能布局方面，公司在上海市、广东省佛山市、山东省烟台市、四川省德阳市建立了四大生产基地，并且在安徽省明光市筹建公司的第五大生产基地。公司以上述五大生产基地为中心，并积极布局亚洲和全球市场。由于丙烯酸乳液的运输成本较高，丙烯酸乳液企业需靠近下游客户，公司上述产能布局能够形成协同优势，从而快速、充分地响应客户需求，就近服务客户并降低运输成本。
　　募投项目匹配性：公司在总体发展战略中提出要实现市场占有率和产销规模的全面领先，在具体业务发展规划中提出要提升市场份额，实现销量持续增长，力争实现未来三年公司年销量突破60万吨、未来五年公司年销量突破100万吨的奋斗目标。本次募集资金投资项目建成第五年完全投产后，公司年总产能将增长至65.68万吨。本次募集资金投资项目的实施，将为公司产销规模的全面领先和持续增长提供基础，有力地推动公司未来经营战略的实现。本次募集资金投资项目的实施，将扩大公司核心技术的应用范围，拓展公司依靠科技创新成果开展生产经营的深度和广度，进一步加强公司业务的创新创造创意性。
　　风险因素：技术创新滞后的风险、经营风险、内控风险、财务风险、其他风险。
　　（数据截至7月16日）