穿越迷雾，探路财富管理未来
　　2018年9月6日，由新财富和金贝塔联合举办的首届新财富券商经纪业务高峰论坛在深圳成功举办。全国60多家券商的高管及经纪业务部、财富管理部负责人和监管层代表等100多位资本市场精英出席论坛。在闭门交流中，各方共同解读了当下国内券商行业的发展现状，并对机构如何深挖客户价值、开展业务转型，以及未来券商经纪业务发展走向何处等一系列问题进行了深入探讨。
　　本次高峰论坛是首届新财富最佳投资顾问评选活动的一部分。“为券商赋能，为投顾提升价值”，今年，新财富携手金贝塔共同举办的首届新财富最佳投资顾问评选，得到89家券商、19家证券咨询公司的鼎力支持，总报名人数达14251人，经后台严格审核，实际参评人数为13498人，是目前参与人数最多的投顾相关评选活动。
　　據新财富统计，截至8月31日，参评投顾的建仓人数为6635人，占比49%；前10名参评投顾平均收益率高达30.59%、前500名平均收益率达到2.2%，远远跑赢同期沪深300的涨幅，在整个市场下跌之际能取得如此成绩，实属不易。
　　新财富最佳投资顾问评选定位于为财富管理转型服务，考虑到现阶段财富管理核心是资产配置，未来评选将更多从资产配置的方向考察，一方面，加入债券、基金等相关资产配置标的；另一方面，针对投顾需求千人千面的情况，组合类别将更加丰富，比如增加股票多头、股票量化、混合策略（资产配置）等方向，从而匹配中国券商投顾和经纪业务发展的需要，使券商投资顾问和个人投资者实现共赢。

孙晨：财富管理行业欧美趋于饱和，中国处在“青少年期”

　　嘉实国际CEO、嘉信HK前CEO孙晨表示，单纯看财富管理行业，欧洲已经到中老年期，已经没有太多新的领域值得发掘；美国市场比欧洲年轻，算是青壮年期；中国则是青少年期。但即使是美国市场，贝塔、ETF已大量占领这个领域，在有效的市场里为个人投资者服务的时候，用贝塔会更有效，alpha已经比较难了。在中国市场才有alpha可以去挖掘。所以，如果拉长看，放眼世界范畴，我们是在很好的环境里面。

张昕帆：经纪业务转型必须以客户为中心

　　中信建投证券执行委员会委员、经纪业务管理委员会主任张昕帆：金融的最大意义是给整个社会带来公平的财富分享，让投资者分享中国经济发展的长久成果，这才是从业人员的价值所在。券商资产管理转型有得天独厚的优势，既靠近生产端，同时又是销售端，这样的闭环模式使得券商在财富管理方面有先天的优势。培养一支专业性的投资顾问队伍、以客户为中心，才能聚焦百姓最真实的理财需求，让财富保值增值不再困难。

房庆利：投顾不是教客户赚钱，而是客户收益风险的诊断师

　　中信证券董事总经理、财富管理部负责人房庆利认为，投资顾问应该是客户需求的准确描述者和公司产品的准确宣导者，他们采用的是“1+1+N”的服务模式，其中“1”是指客户，另一个“1”是指客户经理，即一个客户经理对着一个客户，“N”是公司的综合团队，包括研究和配置团队。投顾的最主要任务就是诊断客户的收益风险特征，匹配到总部端的“N”的服务上，来帮助客户建立投资组合。未来应该培养投顾把握客户风险收益特征、提高诊断的能力，能够跟总部专家团队对接，根据客户风险收益特征提供相匹配的资产配置组合，帮助客户获取长期收益。

杨宇：alpha的beta化与财富管理

　　嘉实基金董事总经理杨宇表示，Smart β是主动和被动的结合，和传统指数基金比，它最大的能力是增强了alpha。从海外的经验来看，Smart β确实体现出Smart的特点，所有Smart β在过去25年全部跑赢了MSCI全球指数，同时，Smart β因子，从风险角度来看也低于平均水平，体现出非常明显的高收益和低风险特点。未来，资产配置领域最好的底层资产就是Smart Beta，因为资产配置是自上而下的，要求顶层资产具有非常清晰的风险和收益特征。

薛坤力：做好财富管理的四个核心能力

　　华西证券财富管理部总经理薛坤力表示，做好财富管理要构建四个核心能力：第一，专业咨询的能力；第二，强大的客户平台以及平台的运营能力，通俗讲就是要有强大的APP和运营APP的能力；第三，必须建立非常有效的线下沟通能力；第四，强大的中枢指挥能力，要把线上和线下结合起来。