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阐述了VaR作为风险度量工具的优缺点，针对VaR的不足，介绍了近期一些关于一致性风险度量方面的研究成果，并对各类模型的优缺点进行了对比分析。在此基础上，给出了一种合理风险度量模型应该满足的基本性质：凸性和单调性。针对这两条性质，结合投资者的投资行为与心理因素，引入了一种更贴合实际投资组合要求的新风险度量模型——指数加权期望损失（WES），从而为金融风险管理提供了新方法和新视角。