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【摘 要】利率市场化是将利率的决策权交给市场，由资金供给双方根据金融市场的资金情况自主决定利率水平。但是利率市场化不是完全的市场化，它必须以中央银行基准利率为基础。利率市场化是把双刃剑，它可以促使银行加快市场化改革步伐，建立健全内控机制，促进银行健康发展并逐步走上市场化的道路。但对于小微金融机构，由于其内部机制不完善，资金实力较弱，加之可能受到大型银行的排挤，也可能面临破产倒闭的风险。
【关键词】利率市场化；小微金融机构；影响
一、利率市场化对小微金融机构的影响
由于小微金融机构抗风险能力较差，若放开存款利率，其在存款市场的份额将面临其他商业银行的逐步蚕食，份额下降可能性较大。对于小微金融机构，储蓄存款占各项存款的比重较高，有的甚至在80%以上，利率市场化后，存款利率会相应上浮，存款利息支出成本将增大；此外，对于主要依赖贷存净息差为盈利模式的小微金融机构，竞争加剧促使存贷利差收窄，影响到自身的盈利能力。
1.利率市场化使得小微金融机构的生存空间变得异常狭小，影响市场份额
随着利率市场化改革的进程稳步推进，我国的利率政策将全面放开，这对于盈利结构以传统存贷款利差为主的小微金融机构而言将是一个巨大的冲击。为应对利率市场化，最主要的的策略是提高存款利率，降低贷款利率，这会使融资成本不断上升，利润空间被严重挤压，经营发展变得异常艰难。
2.利率市场化削弱了小微金融机构的竞争能力，影响业务结构
小微金融机构，特别是农村小微金融机构在与农业银行和农业发展银行有业务的区域竞争中处于劣势。以农发行为例，农发行贷款一般执行基准利率，最高仅上浮10%，客户按照利益最大化原则自然会选择农发行，造成农业龙头企业客户被抢走。随着邮政储蓄银行等大型金融机构将目光瞄准农村地区，农村小微金融机构面临的形势将更严峻。
3.利率市场化下传统的业务结构和客户结构将不能适应市场化的发展
一直以来，小微金融机构都是以传统的存贷业务为核心、经营利润依赖于利息收入，业务发展过度依赖于客户存贷款的经营模式，业务结构单一。随着利率市场化的放开，单一的存贷款利息差不能满足客户需要，迫切需要小微金融机构调整经营战略及业务结构，应对市场化的考验。
4.利率市场化使潜在的信用风险逐步增加
随着利率市场的全面放开，银行业的竞争将更加激烈，处于弱势地位的小微金融机构将面临着严重的不确定性因素。利润和风险匹配是现行贷款利率定价的基本原则，这在客观上要求贷款利率能够覆盖管理成本和风险。换言之，就是在有效管理贷款风险的前提下，实现利润最大化。但在实际工作中，由于个别小微金融机构经营状况不佳，如果坚持按上述原则实施定价，其结果：一方面导致辖区内不同乡镇之间贷款利率差距过大；另一方面致使小微金融机构贷款定价可能远远脱离客观实际。
为了争夺市场份额，小微金融机构将会通过提高利率来弥补风险，这会导致信贷资产质量下降，进一步提升了信用风险发生的可能性。
5.利率风险管理更加困难
利率市场化使得小微金融机构面临的利率风险加大，流动性管控更加困难。此种情况下，小微金融机构不仅要考虑利率波动对资金供需的影响，还要考虑利率风险对经营策略的影响。利率管理不仅是涉及自身资产价值的波动，更重要的是成为一种业务发展的策略。
二、小微金融机构应对利率市场化的措施
利率市场化是我国金融改革的重要内容，是金融一体化的必然要求。因此小微金融机构必须尽快跟上利率市场化的步伐，提高经营水平，创新发展理念，在利率市场化的改革浪潮中寻找出一条适合自身发展的道路。
1.革新经营理念，调整业务结构
对我国小微金融机构而言，利率市场化本就是一个新的理念，必须摒弃传统的单纯靠利差的的经营方式，大力发展中间业务，如投资理财、提供担保、代理保险、代理基金等，拓展业务经营空间，不断开掘新的增长点，实现经营结构和收益结构的多元化，从而有效规避金融风险。
2.完善风险管理机制，加强风险管理
为了更好的控制微型金融机构所面临的风险，要健全风险控制制度，降低信贷风险，建立与自身管理相适应的信贷管理制度，杜绝超比例大额贷款的发放。
3.提升金融产品定价能力
利率市场化下，存贷利率成为货币市场竞争的关键因素。在应对利率市场化时，小微金融机构显得底气不足，经验不够，定价策略不够明晰，甚至会采用高息揽储的方式争夺存款。高额揽储的背后，必然会导致高风险贷款的投放，给小微金融机构的发展带来巨大的利率风险。因此，建立科学合理的产品定价机制是小微金融机构应对利率市场化的迫切要求。
4.培养高素质金融人才，积极应对人才竞争
在推动利率市场化的进程中，小微金融机构应大力加强对从业人员的金融知识培训，提升金融知识储备，强化风险意识，这不仅可以提高金融机构的经营管理水平，而且还可以降低因人的因素所导致的操作风险；同时，还要加强与高等金融院校的合作，抛弃传统的家族式经营理念，积极引进高素质人才，打造专业化的团队，增加行业竞争的筹码。
参考文献：
[1]孙龙才.金融改革的新起点：利率市场化[J].新疆财经，2001年01期
[2]滑斌.试论我国利率市场化问题[J].甘肃金融，2003年02期
[3]沈世君.如何应对利率市场化对我国银行业的影响[J].上海金融，2000年12期
作者简介：
李兴娟（1962—），女，汉族，本科，山东泰安人，研究方向：经济金融。
【关键词】利率市场化；小微金融机构；影响
一、利率市场化对小微金融机构的影响
由于小微金融机构抗风险能力较差，若放开存款利率，其在存款市场的份额将面临其他商业银行的逐步蚕食，份额下降可能性较大。对于小微金融机构，储蓄存款占各项存款的比重较高，有的甚至在80%以上，利率市场化后，存款利率会相应上浮，存款利息支出成本将增大；此外，对于主要依赖贷存净息差为盈利模式的小微金融机构，竞争加剧促使存贷利差收窄，影响到自身的盈利能力。
1.利率市场化使得小微金融机构的生存空间变得异常狭小，影响市场份额
随着利率市场化改革的进程稳步推进，我国的利率政策将全面放开，这对于盈利结构以传统存贷款利差为主的小微金融机构而言将是一个巨大的冲击。为应对利率市场化，最主要的的策略是提高存款利率，降低贷款利率，这会使融资成本不断上升，利润空间被严重挤压，经营发展变得异常艰难。
2.利率市场化削弱了小微金融机构的竞争能力，影响业务结构
小微金融机构，特别是农村小微金融机构在与农业银行和农业发展银行有业务的区域竞争中处于劣势。以农发行为例，农发行贷款一般执行基准利率，最高仅上浮10%，客户按照利益最大化原则自然会选择农发行，造成农业龙头企业客户被抢走。随着邮政储蓄银行等大型金融机构将目光瞄准农村地区，农村小微金融机构面临的形势将更严峻。
3.利率市场化下传统的业务结构和客户结构将不能适应市场化的发展
一直以来，小微金融机构都是以传统的存贷业务为核心、经营利润依赖于利息收入，业务发展过度依赖于客户存贷款的经营模式，业务结构单一。随着利率市场化的放开，单一的存贷款利息差不能满足客户需要，迫切需要小微金融机构调整经营战略及业务结构，应对市场化的考验。
4.利率市场化使潜在的信用风险逐步增加
随着利率市场的全面放开，银行业的竞争将更加激烈，处于弱势地位的小微金融机构将面临着严重的不确定性因素。利润和风险匹配是现行贷款利率定价的基本原则，这在客观上要求贷款利率能够覆盖管理成本和风险。换言之，就是在有效管理贷款风险的前提下，实现利润最大化。但在实际工作中，由于个别小微金融机构经营状况不佳，如果坚持按上述原则实施定价，其结果：一方面导致辖区内不同乡镇之间贷款利率差距过大；另一方面致使小微金融机构贷款定价可能远远脱离客观实际。
为了争夺市场份额，小微金融机构将会通过提高利率来弥补风险，这会导致信贷资产质量下降，进一步提升了信用风险发生的可能性。
5.利率风险管理更加困难
利率市场化使得小微金融机构面临的利率风险加大，流动性管控更加困难。此种情况下，小微金融机构不仅要考虑利率波动对资金供需的影响，还要考虑利率风险对经营策略的影响。利率管理不仅是涉及自身资产价值的波动，更重要的是成为一种业务发展的策略。
二、小微金融机构应对利率市场化的措施
利率市场化是我国金融改革的重要内容，是金融一体化的必然要求。因此小微金融机构必须尽快跟上利率市场化的步伐，提高经营水平，创新发展理念，在利率市场化的改革浪潮中寻找出一条适合自身发展的道路。
1.革新经营理念，调整业务结构
对我国小微金融机构而言，利率市场化本就是一个新的理念，必须摒弃传统的单纯靠利差的的经营方式，大力发展中间业务，如投资理财、提供担保、代理保险、代理基金等，拓展业务经营空间，不断开掘新的增长点，实现经营结构和收益结构的多元化，从而有效规避金融风险。
2.完善风险管理机制，加强风险管理
为了更好的控制微型金融机构所面临的风险，要健全风险控制制度，降低信贷风险，建立与自身管理相适应的信贷管理制度，杜绝超比例大额贷款的发放。
3.提升金融产品定价能力
利率市场化下，存贷利率成为货币市场竞争的关键因素。在应对利率市场化时，小微金融机构显得底气不足，经验不够，定价策略不够明晰，甚至会采用高息揽储的方式争夺存款。高额揽储的背后，必然会导致高风险贷款的投放，给小微金融机构的发展带来巨大的利率风险。因此，建立科学合理的产品定价机制是小微金融机构应对利率市场化的迫切要求。
4.培养高素质金融人才，积极应对人才竞争
在推动利率市场化的进程中，小微金融机构应大力加强对从业人员的金融知识培训，提升金融知识储备，强化风险意识，这不仅可以提高金融机构的经营管理水平，而且还可以降低因人的因素所导致的操作风险；同时，还要加强与高等金融院校的合作，抛弃传统的家族式经营理念，积极引进高素质人才，打造专业化的团队，增加行业竞争的筹码。
参考文献：
[1]孙龙才.金融改革的新起点：利率市场化[J].新疆财经，2001年01期
[2]滑斌.试论我国利率市场化问题[J].甘肃金融，2003年02期
[3]沈世君.如何应对利率市场化对我国银行业的影响[J].上海金融，2000年12期
作者简介：
李兴娟（1962—），女，汉族，本科，山东泰安人，研究方向：经济金融。