论文部分内容阅读
针对随机条件久期（SCD）模型伪似然估计方法的非有效性问题，分析了新息对数正态分布的可能，证明了经修正的对数正态分布不仅满足SCD模型新息构建要求，其在期望值设定和随机取值方面优于原有新息分布，并进一步在此分布基础上提出了贴近度新息构建方法，该方法不同于期望新息构建方法，目的在于产生更少极端值使拟合久期接近实际久期，进而提高模型拟合和预报性能．同时也证明了新方法能包含原新息构建方法，具有一般性．当然，新息的对数正态分布也保证了SCD模型卡尔曼滤波解具备有效性，属于非伪似然估计．最后，通过一组模拟数据证实了