年年有跑路，去年特别多。
　　对“野蛮生长”的P2P行业而言，2014年成为不折不扣的“跑路年”：在刚刚过去的马年12月份，就有90多家网贷平台控制人“失联或跑路”，超过2013年全年“跑路量”。
　　尽管网贷平台“跑路”的原因各不相同，但稍加梳理就会发现，绝大多数跟平台的所谓“第三方担保失效”有直接关系。
　　大家都知道，政策、道德、技术、风控（管理）是互联网金融行业的四大风险。在国家监管政策尚未出台、行业技术壁垒不是很高的情况下，从业者的道德素质和管理水平，由是成为决定平台发展的“真正风险”，去年闹得沸沸扬扬的“中汇盈事件”就是其中的典型。
　　2014年12月13日，中汇在线出现提现困难。作为“汇盈宝”和“PP猫外贸贷”系列理财产品的售卖方，新浪旗下的微财富遭受“池鱼之殃”。18天后，微财富启动特殊风险处置方案，投资人将“中汇盈”项目债权转让至微财富，由与其合作的第三方资产管理公司负责债权追偿。此举意味着，通过新浪微财富购买“中汇盈”项目的投资者，可以全身而退。但对于新浪微财富来说，则需要付出近5000万的垫资，此数字远远超出其在P2P业务的收益。
　　网贷平台到底要不要担保？
　　这是一个令从业者比较“纠结”的问题。从“居间撮合资金的信息平台”的定义而言，网贷的平台方不应有担保职能。这就是陆金所等“先驱者”倡导“去担保化”，明确“不兜底”政策的理论支撑所在；然而，绝大多数网贷从业者基于“先驱变成先烈”的担心，还是选择“背上”担保这颗“地雷”。
　　作为一个资深金融从业者，我认为健康、良好的金融运行与风险管理的目的，就是缓释与处置逾期及坏账。在实际金融运作中，出现逾期或坏账，“兜底”并不是唯一的方法，而是有非常多的风控方式可以覆盖与解决问题。争论“兜不兜底”，更多的是讨论“出事后”如何补救，我认为，应该将工作重心前移到“出事前”的风险管理上。借款人、投资人、网贷平台方、第三方担保机构等，在P2P这个行业链条上的每一个环节，都需要有足够的风险管理意识。这也是我们的网贷平台“投资啦”，将风险教育作为工作重点的原因所在。
　　首先，我们认为有成熟的投资者才有成熟的行业和市场。在中国，投资P2P的都是普通老百姓；而在美国，大部分都是专业投资者，包括华尔街的一些投资人，他们有个共同的特点，知道能拿到15%甚至以上的回报，是因为承担了很高的风险。但显然，中国的老百姓对风险和回报，没有很深刻的理解，更没有分散风险的专业技能。
　　其次，对于P2P平台来说，则需要更加阳光化、规范化和专业化。特别是在贷前、贷中、贷后的各个环节中，风险管理必须贯穿始终，甚至在项目完结之后仍然有继续关注的意义。因为中海软银的主营是私募股权投资，所以，严格规范的尽职调查被“移植”到“投资啦”平台：从立项开始，就有专业的风控人员去实地考察、评估 ；项目上线后，公司会组织投资人，去项目方参观，甚至会安排投资者与借款方面对面交流，让投资者能看到项目的进展。