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摘 要：西部中小企业是西部地区工业结构优化、升级的关键，是西部基础设施与生态环境建设的中间力量，对西部地区经济的跨越式发展具有重要作用。由于受到融资问题限制与约束，已成为影响西部地区经济社会发展的一大障碍。本文以成都为代表分析了西部地区中小企业融资的现状及原因，并提出解决融资问题的对策。
关键词：西部地区 成都 中小企业 融资
一、西部中小企业融资现状及特点
成都作为西部核心增长极的特大型城市，西部地区增长核心之一，中小企业发展规模和发达程度名列西部前茅。根据成都市统计局经济数据，2011年成都市GDP为6854.6亿元，比上年增长15.2%。总体来看，2010年全市有中小企业6.6万户，成都的中小企业数量占全市企业总数的99%以上；中小企业规模以上工业企业达到3774户，净增规模以上工业企业1700户，销售收入过亿元的企业达1021户。
但就融资状况而言，成都市中小企业与大型国有企业相比，存在很大的困难。根据成都市信息统计局的统计结果表示，2010年下半年，成都市大、中、小企业的融资景气指数比上半年分别上升1.39点以及下降0。39和8.07点，由此可见，成都市中小企业面临的融资环境仍然不容乐观。
就整体而言，现阶段，成都市根据自身实际情况，探索出了一系列适合成都实际发展条件的中小企业融资新方式新方法，中小企业普遍采用了梯形融资模式，尤其是高新技术产业的集中地———成都市高新区。这种梯形模式主要包括国家开发银行“统贷统还”模式、软件企业“资金池”模式、“互联互保”模式(社区金融模式)、中小企业“信贷工厂”模式、市县“联合担保”模式、“会员制”担保模式、“紧急拆借”模式、高新技术企业“信用贷款”模式等一系列的新型模式，但这些模式既有优势也有劣势。
所谓的“统贷统还”模式：就是指“统一管理、统一贷款、统一还款”的模式，由成都市中小企业担保公司、国家开发银行、市(区)政府三方共同承担风险的方式，以单户贷款不超过500万元为上限，3－5户中小企业抱团，以助贷机构为贷款平台，为中小企业贷款。但是，这种模式信贷融资手段单一(几乎来自于银行)，比较容易受到货币政策的影响，而且贷款使用有时还会受到限制。另一方面，向银行贷款，成本高，负担重，最终会使得中小企业债务负担重，风险集中。
“资金池”模式:所谓资金池模式就是由成都银行、成都高新技术产业开发区、成都市中小企业信用担保有限责任公司三方，共同设立了5000万元的软件企业资金池，专门为轻资产、重科技的软件企业融资。这种模式降低了利息，有利于企业的生存发展，同时也改善了中小企业的流动性。
“信贷工厂”模式:是指成都市政府与中国银行四川省分行联手打造中小企业“信贷工厂”，同样的，这种模式也要求严格的监管，否则将会出现官僚主义、腐败寻租、重复劳动、交易成本高、运行效率低和服务功能差等弊端。
“联合担保”模式:是由成都市12个区(市)县担保机构与市中小企业担保、市小企业担保公司开展联保合作。
二、西部中小企业融资难的原因
中小企业融资之所以比较难，在于外部环境和中小企业自身所造成的。
(一)中小企业自身因素
①企业对金融工具的了解程度不够。企业对当今金融工具了解和使用程度不一,总体上不容乐观，企业对固定资产贷款模式相对最熟悉,而对票据贴现较为了解；但对专业担保机构担保贷款了解和使用却知之甚少。
②中小企业抗风险能力较差，缺乏可抵押的担保资产，导致银行惜贷。中小企业贷款量少，风险也高，与大企业相比，中小企业自然难以获得贷款。对中小企本身而言，抗风险的能力很差，贷款的速度慢，相比与民间借贷的高风险，高利率，银行信贷理应成为中小企业融资的主要来源。然而，信贷难问题在现实中还是暴露无遗。
（二）外部环境因素
①政府有关部门对中小企业融资的政策支持力度不够。国家对西部政策性投资更多地投放到了基础设施建设和大型国有企业，西部众多的中小企业难得分到一杯羹。另外,政府有关部门对中小企业融资的政策支持力度不够，出台的扶持政策，往往只有指导性意见，缺乏有力措施，因此也很难落实。
②信用担保体系不完善。我国中小企业信用担保体系还不完善，为中小企业提供贷款担保的机构少，并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。就成都来说，目前成都担保机构资金来源有多种渠道,中以政府出资为主,但担保机构的资金注入还未建立稳定的补偿机制。同时，行政政策干预，民营担保机构受到所有制歧视，无法与协作银行形成共担机制。
③中小企业直接融资条件不允许。企业的直接外源融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资。从股权融资来说，上市的门槛太高，使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。创业板的推出，有助于有潜力的中小企业获得融资机会，但其在我国还处于初级阶段，还存在着不足，只能相對缓解融资问题。从债券融资来说，我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展，而且中小企业往往达不到债券发行额度的要求，因此，中小企业要通过债券融资几乎没有可能。
④西部地区金融结构不合理,国有银行业的比重太大,政策性银行和地方商业银行比重过小。以成都为例，成都市金融部门对中小企业的贷款总额只占银行贷款总额度的10%～20%，这与中小企业对成都市各项产业增加值比重相差较大。虽然西部地区的中小企业大多是劳动密集型企业，但在一些大城市，比如成都、重庆、西安等，由于科研力量的集中，一批技术密集型企业正在兴起，而恰恰这类企业对于资金的需要缺口很大。因此，目前在西部地区实现产业结构升级的过程中，诸多中小企业都面临着融资难的困境。
三、中小企业融资创新及对策
（一）创新商业银行对中小企业的服务。
第一,扩大对中小企业贷款利率的浮动权。目前我国还未实现利率市场化,商业银行无权决定贷款利率,应加速利率市场化的步伐,放开商业银行对贷款利率的决定权。对风险较大,但市场前景好的中小企业,商业银行可以提高贷款利率浮动水平,增加对可能出现的贷款风险的补偿,这有利于提高银行对中小企业贷款的积极性。第二,不断进行业务创新,提高对中小企业的服务水平。根据中小企业的特点,改造传统的存、贷业务。可以简化贷款审批手续,提高效率,及时保证中小企业的需要。对一些信用高的企业提供贷款承诺业务,其中的小笔短期周转金可以实行信用贷款和应收帐户抵押贷款。第三,整顿社会信用。各家金融机构还应联手采取制裁措施,中小企业对一家金融机构毁约,即视为对所有金融机构毁约,金融机构应向社会公布降低其信用等级,停止发放新贷款, 停止提供结算和汇兑等金融业务。 （二）政府应加强政策导向。
政府应该制定有利于中小企业融资租赁的相关政策，完善中小企业融资环境，帮助中小企业走出困境。一方面，鼓励融资租赁公司与中小企业合作，必要时可以鼓励注册专门為中小企业服务的融资租赁公司；另一方面，采用融资租赁促进中小企业与大型企业的互补合作。通过融资租赁，中小企业可在支付低廉成本的情况下，获得理想的生产效益。
(三)加快建立健全西部地区中小企业信用担保机构。
第一,在资金来源方面,政府出资是关键。信用担保机构可以以财政资金为主,会员企业缴纳的会费为辅。如成都外经委正积极筹建外贸中小型企业担保公司,计划从以下渠道取得资金:一是从国家外经贸部支持西部发展的资金中争取部分资金;二是从地方财政中得到资金;三是采取会员制方式吸收部分资金。第二,在运作模式上,信用担保机构应该政府组建,市场运作,实行企业化管理。第三,担保目标应明确。信用担保机构应重点支持那些通过正常渠道不能获得贷款的企业,这些企业必须符合国家产业政策导向、产品适销对路、有经营业绩、有发展潜力,尤其是属于国家大力支持的生物工程、新能源、新材料等具备高科技含量、高附加值、高成长性的朝阳产业。第四,建立风险控制和分散的机制。担保机构应跟踪受保企业,对受保企业的生产经营状况、财务状况细心检测, 一旦受保企业出现信用恶化状况,应立即采取防范措施,将风险控制在萌芽状态。
(四)完善风险投资业务，拓宽风险投资的资金渠道。
鼓励企业参与风险投资,应吸收企业、尤其是高科技企业的资金作为风险企业的股份;鼓励社会财团和闲散资金入股参与风险投资;鼓励证券公司和信托投资公司参与风险投资。同时，政府创造良好的发展环境，制定风险企业的税收优惠政策,做好立法方面的工作,包括知识产权的保护,科技成果的鉴定,技术监督等。对知识产权有效的保护,要健全知识产权的法律保护体系,切实保护风险投资者的利益。最后，应该建立风险投资的退出机制。风险投资在投入的企业成熟以后,就要退出,将投入的股权变现,以便获取资本的增值,并再投入新创办的企业。
参考文献：
[1]韩清华.西部寻求突破中小企业融资难困局［EB/OL］.中国经济新闻网，2009-10-20．
[2］孙志强，符晓燕．我国中小企业融资问题及对策分析［J］.科技信息．2009(01)
[3]成都市统计局.2011年成都市国民经济和社会发展统计公报[M].成都统计信息网,2012-4-5.
关键词：西部地区 成都 中小企业 融资
一、西部中小企业融资现状及特点
成都作为西部核心增长极的特大型城市，西部地区增长核心之一，中小企业发展规模和发达程度名列西部前茅。根据成都市统计局经济数据，2011年成都市GDP为6854.6亿元，比上年增长15.2%。总体来看，2010年全市有中小企业6.6万户，成都的中小企业数量占全市企业总数的99%以上；中小企业规模以上工业企业达到3774户，净增规模以上工业企业1700户，销售收入过亿元的企业达1021户。
但就融资状况而言，成都市中小企业与大型国有企业相比，存在很大的困难。根据成都市信息统计局的统计结果表示，2010年下半年，成都市大、中、小企业的融资景气指数比上半年分别上升1.39点以及下降0。39和8.07点，由此可见，成都市中小企业面临的融资环境仍然不容乐观。
就整体而言，现阶段，成都市根据自身实际情况，探索出了一系列适合成都实际发展条件的中小企业融资新方式新方法，中小企业普遍采用了梯形融资模式，尤其是高新技术产业的集中地———成都市高新区。这种梯形模式主要包括国家开发银行“统贷统还”模式、软件企业“资金池”模式、“互联互保”模式(社区金融模式)、中小企业“信贷工厂”模式、市县“联合担保”模式、“会员制”担保模式、“紧急拆借”模式、高新技术企业“信用贷款”模式等一系列的新型模式，但这些模式既有优势也有劣势。
所谓的“统贷统还”模式：就是指“统一管理、统一贷款、统一还款”的模式，由成都市中小企业担保公司、国家开发银行、市(区)政府三方共同承担风险的方式，以单户贷款不超过500万元为上限，3－5户中小企业抱团，以助贷机构为贷款平台，为中小企业贷款。但是，这种模式信贷融资手段单一(几乎来自于银行)，比较容易受到货币政策的影响，而且贷款使用有时还会受到限制。另一方面，向银行贷款，成本高，负担重，最终会使得中小企业债务负担重，风险集中。
“资金池”模式:所谓资金池模式就是由成都银行、成都高新技术产业开发区、成都市中小企业信用担保有限责任公司三方，共同设立了5000万元的软件企业资金池，专门为轻资产、重科技的软件企业融资。这种模式降低了利息，有利于企业的生存发展，同时也改善了中小企业的流动性。
“信贷工厂”模式:是指成都市政府与中国银行四川省分行联手打造中小企业“信贷工厂”，同样的，这种模式也要求严格的监管，否则将会出现官僚主义、腐败寻租、重复劳动、交易成本高、运行效率低和服务功能差等弊端。
“联合担保”模式:是由成都市12个区(市)县担保机构与市中小企业担保、市小企业担保公司开展联保合作。
二、西部中小企业融资难的原因
中小企业融资之所以比较难，在于外部环境和中小企业自身所造成的。
(一)中小企业自身因素
①企业对金融工具的了解程度不够。企业对当今金融工具了解和使用程度不一,总体上不容乐观，企业对固定资产贷款模式相对最熟悉,而对票据贴现较为了解；但对专业担保机构担保贷款了解和使用却知之甚少。
②中小企业抗风险能力较差，缺乏可抵押的担保资产，导致银行惜贷。中小企业贷款量少，风险也高，与大企业相比，中小企业自然难以获得贷款。对中小企本身而言，抗风险的能力很差，贷款的速度慢，相比与民间借贷的高风险，高利率，银行信贷理应成为中小企业融资的主要来源。然而，信贷难问题在现实中还是暴露无遗。
（二）外部环境因素
①政府有关部门对中小企业融资的政策支持力度不够。国家对西部政策性投资更多地投放到了基础设施建设和大型国有企业，西部众多的中小企业难得分到一杯羹。另外,政府有关部门对中小企业融资的政策支持力度不够，出台的扶持政策，往往只有指导性意见，缺乏有力措施，因此也很难落实。
②信用担保体系不完善。我国中小企业信用担保体系还不完善，为中小企业提供贷款担保的机构少，并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。就成都来说，目前成都担保机构资金来源有多种渠道,中以政府出资为主,但担保机构的资金注入还未建立稳定的补偿机制。同时，行政政策干预，民营担保机构受到所有制歧视，无法与协作银行形成共担机制。
③中小企业直接融资条件不允许。企业的直接外源融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资。从股权融资来说，上市的门槛太高，使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。创业板的推出，有助于有潜力的中小企业获得融资机会，但其在我国还处于初级阶段，还存在着不足，只能相對缓解融资问题。从债券融资来说，我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展，而且中小企业往往达不到债券发行额度的要求，因此，中小企业要通过债券融资几乎没有可能。
④西部地区金融结构不合理,国有银行业的比重太大,政策性银行和地方商业银行比重过小。以成都为例，成都市金融部门对中小企业的贷款总额只占银行贷款总额度的10%～20%，这与中小企业对成都市各项产业增加值比重相差较大。虽然西部地区的中小企业大多是劳动密集型企业，但在一些大城市，比如成都、重庆、西安等，由于科研力量的集中，一批技术密集型企业正在兴起，而恰恰这类企业对于资金的需要缺口很大。因此，目前在西部地区实现产业结构升级的过程中，诸多中小企业都面临着融资难的困境。
三、中小企业融资创新及对策
（一）创新商业银行对中小企业的服务。
第一,扩大对中小企业贷款利率的浮动权。目前我国还未实现利率市场化,商业银行无权决定贷款利率,应加速利率市场化的步伐,放开商业银行对贷款利率的决定权。对风险较大,但市场前景好的中小企业,商业银行可以提高贷款利率浮动水平,增加对可能出现的贷款风险的补偿,这有利于提高银行对中小企业贷款的积极性。第二,不断进行业务创新,提高对中小企业的服务水平。根据中小企业的特点,改造传统的存、贷业务。可以简化贷款审批手续,提高效率,及时保证中小企业的需要。对一些信用高的企业提供贷款承诺业务,其中的小笔短期周转金可以实行信用贷款和应收帐户抵押贷款。第三,整顿社会信用。各家金融机构还应联手采取制裁措施,中小企业对一家金融机构毁约,即视为对所有金融机构毁约,金融机构应向社会公布降低其信用等级,停止发放新贷款, 停止提供结算和汇兑等金融业务。 （二）政府应加强政策导向。
政府应该制定有利于中小企业融资租赁的相关政策，完善中小企业融资环境，帮助中小企业走出困境。一方面，鼓励融资租赁公司与中小企业合作，必要时可以鼓励注册专门為中小企业服务的融资租赁公司；另一方面，采用融资租赁促进中小企业与大型企业的互补合作。通过融资租赁，中小企业可在支付低廉成本的情况下，获得理想的生产效益。
(三)加快建立健全西部地区中小企业信用担保机构。
第一,在资金来源方面,政府出资是关键。信用担保机构可以以财政资金为主,会员企业缴纳的会费为辅。如成都外经委正积极筹建外贸中小型企业担保公司,计划从以下渠道取得资金:一是从国家外经贸部支持西部发展的资金中争取部分资金;二是从地方财政中得到资金;三是采取会员制方式吸收部分资金。第二,在运作模式上,信用担保机构应该政府组建,市场运作,实行企业化管理。第三,担保目标应明确。信用担保机构应重点支持那些通过正常渠道不能获得贷款的企业,这些企业必须符合国家产业政策导向、产品适销对路、有经营业绩、有发展潜力,尤其是属于国家大力支持的生物工程、新能源、新材料等具备高科技含量、高附加值、高成长性的朝阳产业。第四,建立风险控制和分散的机制。担保机构应跟踪受保企业,对受保企业的生产经营状况、财务状况细心检测, 一旦受保企业出现信用恶化状况,应立即采取防范措施,将风险控制在萌芽状态。
(四)完善风险投资业务，拓宽风险投资的资金渠道。
鼓励企业参与风险投资,应吸收企业、尤其是高科技企业的资金作为风险企业的股份;鼓励社会财团和闲散资金入股参与风险投资;鼓励证券公司和信托投资公司参与风险投资。同时，政府创造良好的发展环境，制定风险企业的税收优惠政策,做好立法方面的工作,包括知识产权的保护,科技成果的鉴定,技术监督等。对知识产权有效的保护,要健全知识产权的法律保护体系,切实保护风险投资者的利益。最后，应该建立风险投资的退出机制。风险投资在投入的企业成熟以后,就要退出,将投入的股权变现,以便获取资本的增值,并再投入新创办的企业。
参考文献：
[1]韩清华.西部寻求突破中小企业融资难困局［EB/OL］.中国经济新闻网，2009-10-20．
[2］孙志强，符晓燕．我国中小企业融资问题及对策分析［J］.科技信息．2009(01)
[3]成都市统计局.2011年成都市国民经济和社会发展统计公报[M].成都统计信息网,2012-4-5.