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建立中证100股票指数与其成分股的线性回归模型,运用岭估计和弹性约束估计探讨模型中严重存在的多重共线性。结合弹性约束估计系数估计结果,通过限定最低门限修正模型以及去除系数估计值为最低门限值的回归变量,规避了回归系数估计为负值和不显著的问题。实证分析表明所建股票指数模型可行有效,股指追踪效果较好。