【摘 要】
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本文考虑缴费确定型(DC)养老金管理者将保费投资于无风险资产和带有误定价的风险资产,在跳-扩散市场环境中的最优投资策略问题.首先建立模型得到管理者的财富过程;其次利用随机控制理论建立相应的哈密尔顿-雅克比-贝尔曼(HJB)方程,得到相应效用函数下的最优解;最后通过数值模拟分析了各参数对最优投资策略的影响.
【机 构】
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安徽工程大学 数理与金融学院,安徽 芜湖 241000
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本文考虑缴费确定型(DC)养老金管理者将保费投资于无风险资产和带有误定价的风险资产,在跳-扩散市场环境中的最优投资策略问题.首先建立模型得到管理者的财富过程;其次利用随机控制理论建立相应的哈密尔顿-雅克比-贝尔曼(HJB)方程,得到相应效用函数下的最优解;最后通过数值模拟分析了各参数对最优投资策略的影响.
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