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当今金融服务业面临一个难题，大的金融经纪公司试图通过广告行为说服公众，他们是秉承客户利益至上的值得信任的受托人，可是直到后来发生经济纠纷，他们便不再提及客户优先的承诺。
近日由公众投资者仲裁律师协会（PIABA）发布的报告列举了九大经纪公司的广告，就好像他们是受托人，但却否认标准放弃要求，以避免与私人仲裁听证会的建议有冲突。
该PIABA报告与经济顾问委员会的结论一致，2月份的调查报告中称，投资者的独立退休账户一年收入损失高达170亿美元，这些损失均由投资顾问公司的利益冲突造成。PIABA指出，损失总额约800亿美元是在多德·弗兰克法案责成美国证券交易委员会（SEC）制定受托人标准规则和禁止利益冲突之后发生的。
PIABA发布报告的时机并非巧合，美国证券交易委员会和劳动部同时表示准备采取行动，制定严格的受托人标准规则。
该PIABA报告中援引以下9个领先的券商——美林BAC、富达投资、Ameriprise AMP、富国银行WFC、摩根士丹利（MS）、好事达金融、瑞银（UBS）、Berthel费舍尔和嘉信理财SCHW。 广告中用语如“是时候了，建立您的财务战略，您的需求和优先是我们的服务宗旨”（摘自美林广告）。当陈述不符合事实怎么办？投资者因为与经纪顾问公司利益冲突而遭受损失后提交仲裁案件， 公司是怎么做的？
这其中的几个公司， 如 Ameriprise、美林证券、富国银行以及嘉信理财都曾公开表示，他们支持制定信托标准。
金融服务业务说的和做的脱节是问题的关键，也是为什么这个问题的解决一直徘徊不前的原因，无论是SEC还是美国劳工部都很难在短期内解决。
目前的规则规定，理财顾问卖出产品必须遵守受托人规则，这意味着他们要把客户的最佳利益放在第一，但受托人的重点是在财务规划，而不是卖产品。
任何人销售产品给投资者，必须遵守一个合适的标准，这意味着他们必须出售产品给适合的买家。
现在的问题是，客户是否能意识到广告有可能会模糊人们的视线？如果您认为有人或者必须把你的最佳利益放在心上，而不看印在账户协议书下端的小字，你可能已经放松警惕了。
PIABA总裁兼该报告的作者之一乔·派佛（Joe Peiffer）说：“有一个虚假现象，有些人通过广告陈述在公众面前表现的是一个形象，而在私底下表现的却是另一个形象，仲裁案件里没有光明，我觉得人和公司只有在没有人看他们的时候才能表现出他们最想要和最真实的一面。”
派佛随即指出，该报告没有要责难经纪顾问和经纪公司的意思，他们中绝大多数将永远不会做任何导致仲裁案件的事情。他说：“有很多很多好的经纪顾问都会去做正确的事情，不是因为他们不得不做，而是他们本身想做，这一点上他们和他们的经纪公司完全不同，经纪公司的说法和做法是不一致的。”
这个问题多年来一直在加重，大券商希望在越来越大的财务规划市场中分一杯羹，而又不想承担高标准规则带来的责任。他们越过法规范围，同时让公众投资人越想越糊涂。特别是当他们与众多经纪人、策划人、财富顾问、股票经纪人和投资组合编制人等打交道时，投资人简直弄不清楚能得到什么样的回报。
多德·弗兰克法案本来应该是要强制该行业严格遵守规则，但是差不多五年来，它已经没有什么实质性的动作了，尽管美国证券交易委员会和劳工部已经听取了他们的建议 。奥巴马总统指出受托人标准应该可以适用于任何管理退休资产的人员，如为401k退休计划管理款项的经纪顾问。
经纪公司一直在争取修改这个迫使他们改变商业行为的标准规则。他们认为，规则迫使所有受托顾问抛弃中小投资者，因为他们的账户不能产生足够的收入来吸引优秀的顾问，于是无法得到高质量的建议。
简直是胡扯！中小投资者现在往往留给了办公室里缺少经验的工作人员，这些菜鸟们仍然将不得不从某个小客户开始，在一个小的客户身上获得盈利总是比在一个大客户身上没有收入来的好。
明显的事实是，管理小客户更容易给投资者带来惊喜，尤其是对金融世界里的小客户的理财建议更容易满足将客户利益放在第一位的宗旨。
直到混乱结束，总会有一方在这场辩论中以失败告终，那将是消费者。
派佛说：“投资者应该得到更好的服务，我们希望能从这些建议获得一些清晰度，能使我们消除困惑，因为我不认为还有什么比投资者发现他们信任的理财经纪人没有把他们的利益放在最佳位置更糟糕的事情了。”
近日由公众投资者仲裁律师协会（PIABA）发布的报告列举了九大经纪公司的广告，就好像他们是受托人，但却否认标准放弃要求，以避免与私人仲裁听证会的建议有冲突。
该PIABA报告与经济顾问委员会的结论一致，2月份的调查报告中称，投资者的独立退休账户一年收入损失高达170亿美元，这些损失均由投资顾问公司的利益冲突造成。PIABA指出，损失总额约800亿美元是在多德·弗兰克法案责成美国证券交易委员会（SEC）制定受托人标准规则和禁止利益冲突之后发生的。
PIABA发布报告的时机并非巧合，美国证券交易委员会和劳动部同时表示准备采取行动，制定严格的受托人标准规则。
该PIABA报告中援引以下9个领先的券商——美林BAC、富达投资、Ameriprise AMP、富国银行WFC、摩根士丹利（MS）、好事达金融、瑞银（UBS）、Berthel费舍尔和嘉信理财SCHW。 广告中用语如“是时候了，建立您的财务战略，您的需求和优先是我们的服务宗旨”（摘自美林广告）。当陈述不符合事实怎么办？投资者因为与经纪顾问公司利益冲突而遭受损失后提交仲裁案件， 公司是怎么做的？
这其中的几个公司， 如 Ameriprise、美林证券、富国银行以及嘉信理财都曾公开表示，他们支持制定信托标准。
金融服务业务说的和做的脱节是问题的关键，也是为什么这个问题的解决一直徘徊不前的原因，无论是SEC还是美国劳工部都很难在短期内解决。
目前的规则规定，理财顾问卖出产品必须遵守受托人规则，这意味着他们要把客户的最佳利益放在第一，但受托人的重点是在财务规划，而不是卖产品。
任何人销售产品给投资者，必须遵守一个合适的标准，这意味着他们必须出售产品给适合的买家。
现在的问题是，客户是否能意识到广告有可能会模糊人们的视线？如果您认为有人或者必须把你的最佳利益放在心上，而不看印在账户协议书下端的小字，你可能已经放松警惕了。
PIABA总裁兼该报告的作者之一乔·派佛（Joe Peiffer）说：“有一个虚假现象，有些人通过广告陈述在公众面前表现的是一个形象，而在私底下表现的却是另一个形象，仲裁案件里没有光明，我觉得人和公司只有在没有人看他们的时候才能表现出他们最想要和最真实的一面。”
派佛随即指出，该报告没有要责难经纪顾问和经纪公司的意思，他们中绝大多数将永远不会做任何导致仲裁案件的事情。他说：“有很多很多好的经纪顾问都会去做正确的事情，不是因为他们不得不做，而是他们本身想做，这一点上他们和他们的经纪公司完全不同，经纪公司的说法和做法是不一致的。”
这个问题多年来一直在加重，大券商希望在越来越大的财务规划市场中分一杯羹，而又不想承担高标准规则带来的责任。他们越过法规范围，同时让公众投资人越想越糊涂。特别是当他们与众多经纪人、策划人、财富顾问、股票经纪人和投资组合编制人等打交道时，投资人简直弄不清楚能得到什么样的回报。
多德·弗兰克法案本来应该是要强制该行业严格遵守规则，但是差不多五年来，它已经没有什么实质性的动作了，尽管美国证券交易委员会和劳工部已经听取了他们的建议 。奥巴马总统指出受托人标准应该可以适用于任何管理退休资产的人员，如为401k退休计划管理款项的经纪顾问。
经纪公司一直在争取修改这个迫使他们改变商业行为的标准规则。他们认为，规则迫使所有受托顾问抛弃中小投资者，因为他们的账户不能产生足够的收入来吸引优秀的顾问，于是无法得到高质量的建议。
简直是胡扯！中小投资者现在往往留给了办公室里缺少经验的工作人员，这些菜鸟们仍然将不得不从某个小客户开始，在一个小的客户身上获得盈利总是比在一个大客户身上没有收入来的好。
明显的事实是，管理小客户更容易给投资者带来惊喜，尤其是对金融世界里的小客户的理财建议更容易满足将客户利益放在第一位的宗旨。
直到混乱结束，总会有一方在这场辩论中以失败告终，那将是消费者。
派佛说：“投资者应该得到更好的服务，我们希望能从这些建议获得一些清晰度，能使我们消除困惑，因为我不认为还有什么比投资者发现他们信任的理财经纪人没有把他们的利益放在最佳位置更糟糕的事情了。”