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从20世纪90年代开始，中小企业在国民经济运行中的作用已经有目共睹，也有越来越多的人开始创业，成为中小企业主。但是，由于种种原因，中小企业前进道路上还会遇到诸多瓶颈，其中，“融资难”最为突出，而这恰恰是关乎中小企业发展的命脉问题。
《钱经》杂志一直关注个人理财，其实企业同样需要“理财”，特别是对于中小企业主来说，把企业的财打理好，也就是在为个人理财。本期我们推出关于“中小企业融资”的话题，提供一些新鲜的案例。希望能为您的小公司理财有所帮助。
据统计，在我国工业领域里面，中小企业数量占我国企业总数的99%以上，其从业人员也占全国从业人员的78.41%。但是，由于各方面的原因，中小企业在其发展中也面临着许多问题, 最为突出的就是融资难。解决这个问题，需要的是某些有“技术含量”的操作手段。
内外因夹击下的融资
自身规模小、资产少、负债率高、担保能力弱、管理者素质低、财务制度不健全、信用等级低等是中小企业融资的主要内因；另外，社会信用机制不健全、政府支持力度不够、中小企业融资成本高等问题都是中小企业融资的外因。
企业融资有多种方式，其中主要包括银行融资、债券市场融资、股权市场融资、民间私募融资等等。由于很多中小企业还处于发展过程中，“修成正果”之前毕竟要面对中小企业融资难的各种问题。受自身条件及目前政策及金融环境等问题限制，大部分中小企业的融资都以银行融资为主。但是，方方面面的原因却使得中小企业的银行融资经常碰到问题。
按现代金融理论的解释，中小企业融资难的主要原因是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”。银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。
借助专业外力是“捷径”
在当前条件下的中小企业融资，是一个涉及各级政府、金融机构、各种金融产品和法律法规的复杂问题。在短期内强求企业具有较高的资源协调能力，是不太现实的，也很难满足企业高速发展过程中所遇到的各种融资需求。此时，提供相应服务的专业机构，将在政府、金融单位和企业间扮演着十分重要的角色；既满足了企业的资金需求，又可以帮助银行等机构降低风险控制的成本，并为本地区的经济发展作出贡献。
以笔者所供职的置力信瑞金融策划（沈阳）有限公司为例。该公司针对辽沈地区广大中小企业融资难和高端个人理财服务缺乏个性化的特点，通过整合自身的资本和专业技术优势，与辽沈地区各级政府和金融界的精英人士密切合作，共同为中小企业量身打造了“置力融资”和“置力理财”两大系列金融服务产品，为辽沈地区中小企业的发展壮大和个人投资者财富的保值增值做出了贡献，受到了企业、银行以及省中小企业厅等各级单位的大力支持和欢迎。第三方专业机构就像润滑剂，使整个融资过程更为平滑，减少了不必要的风险和成本。
“自我修炼”是最终解决之道
中小企业通过“自我修炼”或依托专业团队的协助，逐步健全企业治理结构，建立现代企业制度是解决“贷款难”的内在途经。如此企业可以降低经营过程中的各种法律风险、提高企业可持续健康发展的能力，逐步发展成为金融机构眼中的“优质企业”。以目前正常的融资渠道讲，不论是股权融资、信托债券融资还是银行融资，对企业的评判方法大同小异，只有企业不断完善才是最终解决融资的办法。
Tips
●依靠优势企业结合银行相关金融产品打通中小企业融资渠道；
●充分注意各金融单位间不同的信贷政策，选择对中小企业最为有利、最为优惠的银行,合理利用不同金融机构的金融产品，满足企业融资需求；
●合理利用政府各种减税、贴息、补贴等优惠政策；
●利用担保公司担保业务与银行贷款业务对中小企业不同要求，以担保公司担保方式获取银行的融资。
经典案例分享
法宝1 国内保理业务
某企业（简称甲）是为某大型特种钢铁企业（简称乙）提供原材料的供应商，甲、乙之间有着长期友好的合作历史。由于乙所生产产品的市场需求量持续增长，也给作为乙原材料供应商的甲带来很大的商机。为此甲急需融入资金扩大生产经营规模。
甲是小型企业，因没有充足的抵押物等原因很难在银行获取流动资金贷款，但有以下可利于甲融资的资源条件：
乙是某大型上市企业且经营业绩良好，在银行等金融单位的信用非常好，是银行积极争取的“优质客户”。
由于乙对其供应商的结算模式上的原因，导致甲对乙的应收账款平均余额长期维持在4000万元左右。以此条件，我们建议甲向银行申请办理国内保理融资业务。
保理
是保付代理的简称，通常指专门针对企业采用赊销方式进行商品交易或提供劳务形成的应收账款而设计的一项综合金融服务产品，主要包括四大功能：贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保。在国际上，保理业务早已是一项成熟的金融产品，虽然此业务在国内的发展较滞后，但国内众多商业银行已经开始发力拓展此项业务。
法宝2 融资租赁业务
某企业是以子午线轮胎产品为主营业务的中型生产型企业，子午线轮胎由于比斜交胎有着明显的优越性能、安全舒适、节能耐用和良好的社会经济效益而受到青睐，子午线轮胎是轮胎工业更新换代产品，最近几年市场需求以30%的速度递增。面对如此的市场机遇，该企业急需投入3亿元扩大生产规模，抓住占领份额的最佳时机。
以下是该企业的需求与具备的条件:
1、该企业计划投入的3亿元中，企业自有资金解决1亿元，需要融资2亿元。
2、计划投入的3亿元中，1亿元用于生产基础建设、1亿元用于生产设备采购与安装（其中设备采购费用为0.7亿元，1亿元用于生产能力扩大后的流动资金投入。
3、由于该项目是地方政府的扶持项目,总计贴息补助3000万元。
4、该企业计划采购的生产设备由某大型上市装备生产企业提供，经沟通设备提供方同意对该企业所采购生产设备返收购保证。
5、经过与多家银行沟通，因用于固定资产投入项目性贷款操作难度非常大，银行只同意并达成有条件协议，即该企业在具备扩大生产能力后，提供1亿元的流动资金贷款支持。
以此条件，我们建议该企业在全国性金融租赁公司申请办理额度为7000万元的设备融资租赁业务。
金融租赁
即指出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权，在此期间，设备的所有权仍属于出租人，承租人仅取得该设备的占有、使用和收益权能，处分权能则归于出租人。当租赁期满，出租人与承租人之间可以以协议的方式，约定设备最后的处置方式。可以由出租人收回该设备，或者由承租人以一个名义货价(通常是一个非常低的价格)购下该设备的所有权。对承租人而言，采用金融租赁，通过融物的方式实现了融资的目的。该业务最大的特点是，在中小企业获得银行设备更新和项目贷款的可能性极低而流动资金贷款即使获得也绝对不可以用于购买生产设备的情况下，满足了广大中小企业生产设备升级换代，扩大产能，从而抓住市场机遇，保持行业相对优势地位的需求。
法宝3 厂商银业务
某企业是医药销售公司，利用多年来在医药批发市场的摸爬滚打，建立了较大的销售网络。目前药品市场处于买方市场，因此具有庞大的市场销售网络具有十分重要的意义，各大药厂对其越发重视。虽然各药厂对该公司的账期及赊销比例方面给予了充分的优惠，但为了进一步扩大销售网络，在销售网络上占用的流动资金需求不断扩大，而该企业由于属于流通企业，没有更多的固定资产可用于抵押贷款。
我们建议该企业银行申请办理了额度为3000万元的厂商银业务，极大缓解了该企业流动资金需求上的压力。
厂商银业务
是指业务银行对商品生产厂家的经销商提供授信，由商品生产厂家以承担连带保证责任或约定付款责任或商品回购责任等方式提供担保的授信方式。操作中，资金流、物流、信息流在银行、厂家、经销商三方的监控下封闭运作，生产商可以即时获得大额销售回款、经销商可以获得高额的一次性付款的高额返点和季节价差。厂商银业务是银行针对“弱势”经销商(达不到银行一般贷款条件)的融资需求，专门设计的一种特殊“捆绑”授信方式，以达到“强势”生产商、“弱势”经销商、银行“三方共赢”的目的。
法宝4 担保公司担保银行授信保函业务
某企业是为某名牌汽车制造企业提供物流运输服务的企业，该企业的主要资产是价值2500万元的大型专用汽车运送车。由于汽车生产厂商要求该运输企业提供近1000万元的在途运输货物损失保证金，此1000万元的保证金极大地降低了该企业的投资收益率。另外，由于汽车制造厂的产销量不断扩大，该企业急需加购专用运输车。以该企业拥有的资产而言，很难在银行办理抵押担保。
经过我们沟通，汽车制造厂商同意以银行为该企业出具的1000万元保函替换1000万元现金保证金；担保公司同意以该企业价值2500万元的运用运输车辆做为抵押为其银行授信业务提供担保；银行同意该企业以担保公司担保作为保证给予该企业1000万元的信用额度，并开出保函。通过此笔业务，该公司减少了大额的无效资金占用，极大地缓解了流动资金紧张的局面，节约了60％以上的财务费用。
银行保函
是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。
法宝5 业主贷款
王先生曾经经营餐饮业务，经过多年的拼搏，如今购买了用于经营餐饮业务的价值1500万元店面房。由于餐饮业务经营已经相对稳定且效益良好，王先生已集中精力从事其与妻子个人名义投资建立的门业公司。由于该门业公司经营良好，市场销量不断扩大，因此需要加大投资以扩大生产能力，但以该门业公司的自身条件难以从银行取得贷款。
在沈阳的两家股份制商业银行通过对王先生及妻子为主要股东的门业公司的基本经营情况的一般性考察，分别办理了以王先生及妻子个人为借款人，以王先生个人及朋友名下房产做抵押的业主贷款各300万元，及时满足了该门业公司的资金需求。