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【摘 要】电子商务金融是伴随着新实体经济时代出现的新金融模式，体现了互联网技术的进步和金融服务的创新。电子商务金融在推进普惠金融服务深化改革、拓宽中小微企业融资渠道、提高中小微企业的融资服务效率等方面起到了重要作用。
【关键词】电子商务金融；中小微企业融资
一、电子商务金融发展迅猛
电子商务金融是伴随着新实体经济时代出现的新金融模式，体现了时代的发展与互联网技术的进步。随着电子商务产业的迅速崛起，电子商务金融的发展日新月异，金融脱媒现象日益加剧。阿里巴巴集团与蚂蚁金服集团旗下“支付宝”、京东商城集团旗下“京东白条”、腾讯控股集团旗下“微信支付”等电子支付产品快速普及。网商银行、微众银行等互联网银行迅速崛起。陆金所、点融网、百度金融、众安保险等互联网金融服务平台迅猛发展。互联网企业和传统金融机构都积极布局电子商务金融。
1.互联网企业大力推进电子商务金融发展
以阿里巴巴集团、京东商城集团、腾讯控股集团、众安保险为代表的互联网企业大力推进电子商务金融发展。
（1）阿里巴巴小额贷款发力信贷市场
2012年8月29日，阿里信贷宣布向江浙地区会员提供贷款服务，不用任何担保抵押，只凭企业在阿里巴巴平台上的交易信息就可申请。2013年，阿里巴巴集团金融板块投放贷款1000亿元，服务小微企业逾70万家，不良率小于1%。
（2）京东商城发力基于电子商务的供应链金融服务
2012年11月27日，京东商城发布供应链金融服务系统。中国银行北京市分行与京东商城签署战略合作协议。中国银行北京市分行承诺将给京东商城数亿元的授信额度来支持京东商城电子商务平台上的供应商。
（3）阿里巴巴集团牵头设立网商银行，打造互联网银行
阿里巴巴集团牵头设立网商银行。网商银行基于阿里巴巴集团体系内外的电子商务交易大数据，为电子商务企业、电子商务服务商、电子商务消费者提供基于电子商务平台的互联网银行服务。
2.传统金融机构积极布局电子商务金融
以建设银行、招商银行、交通银行、中国平安集团、民生银行、浙江泰隆商业银行为代表的传统金融机构积极布局电子商务金融发展。
（1）中国平安集团旗下金融电商平台陆金所用户过亿
国内综合型金融集团中国平安集团2011年上线陆金所金融电商平台。陆金所是销售金融产品的电子商务平台。陆金所依托于中国平安集团的资源快速发展，平台用户数已过亿。
二、 传统金融模式与电子商务金融模式的差异
1.传统金融模式
传统金融模式主要以服务实体经济为主。这种金融模式的核心功能为融通资金。资金供需双方对于融资金额以及期限等方面的匹配需要通过金融媒介实现，其一是银行；其二是股票与债券市场。这两种融资模式虽然对资源配置以及经济增长起到了十分重要的作用，但也形成了相应的交易成本。
2.电子商务金融模式
电子商务金融模式是依托于互联网场景而产生的新金融模式，对金融模式创新有非常重要的影响。电子商务金融模式既突破了传统商业银行间接融资的限制，又不同于资本市场直接融资的模式。电子商务金融嵌入到基于互联网的应用场景中，解除了银行、券商等媒介在金融业务流程中的作用，达到了金融脱媒的效果。
3.模式差异
传统金融模式与电子商务金融模式存在很大差异。在信息化处理方面，传统金融处理速度慢且成本高，电子商务金融则相反；在风险评估方面，传统金融的信息不对称特点突出，而电子商务金融的大数据完整，呈现出信息对称的优势；在资金供求方面，传统金融主要利用金融中介的期限与数量匹配得以实现，而电子商务金融则借助互联网平台和计算机技术实现资金供求匹配；在支付结算方面，传统金融一般通过银行支付通道实现支付结算，电子商务金融则通过第三方支付渠道、电子账户、银行账户实现支付结算；在供求方面，传统金融为间接交易，电子商务金融则是直接交易；在成本方面，传统金融以人工操作为主，交易成本较高，而电子商务金融通过互联技术批量化提供金融服务，交易成本较低。
三、电子商务金融对中小微企业融资的作用
电子商务金融既是对传统金融在普惠金融领域的补充，也是伴随着新实体经济时代产生的金融服务创新。中小微企业经营报表缺失、可提供的担保抵质押资产较少、单位客户价值偏低。传统金融模式较难为中小微企业提供贷款等普惠金融服务。电子商务金融通过互联网平台与大数据技术帮助中小微企业拓宽融资渠道，降低企业融资成本。此外，电子商务平台的大数据挖掘和互联网信息监控技术提高了电子商务贷款业务的风险管理水平，支持中小微企业更长远的可持续发展。
四、結束语
综上所述，电子商务金融作为新实体经济时代中迅速发展的新金融模式，为解决中小微企业融资难的问题起到了巨大的作用，是普惠金融、小微金融的重要发展方向。
参考文献：
[1]张冰. 论互联网金融对中小微企业融资的作用[J]. 经济视角（上旬刊），2014，10：21-22.
[2]李萌，杨亮. 民间金融对中小微企业融资的作用研究[J]. 产业与科技论坛，2016，17：18-19.
[3]王飞舟. 物流金融对中小微企业融资的作用[J]. 韶关学院学报，2013，05：87-90.
作者简介：
第一作者：柳文龙（1989—），男，民族：汉，籍贯：浙江省台州市人，职称：主任，学历：在读硕士研究生，研究方向：电子商务金融、科技金融、互联网金融、投资。
第二作者：楼希嘉，浙江泰隆商业银行股份有限公司。
第三作者：汪哲惟，台州市易美创惟商务咨询有限责任公司。
【关键词】电子商务金融；中小微企业融资
一、电子商务金融发展迅猛
电子商务金融是伴随着新实体经济时代出现的新金融模式，体现了时代的发展与互联网技术的进步。随着电子商务产业的迅速崛起，电子商务金融的发展日新月异，金融脱媒现象日益加剧。阿里巴巴集团与蚂蚁金服集团旗下“支付宝”、京东商城集团旗下“京东白条”、腾讯控股集团旗下“微信支付”等电子支付产品快速普及。网商银行、微众银行等互联网银行迅速崛起。陆金所、点融网、百度金融、众安保险等互联网金融服务平台迅猛发展。互联网企业和传统金融机构都积极布局电子商务金融。
1.互联网企业大力推进电子商务金融发展
以阿里巴巴集团、京东商城集团、腾讯控股集团、众安保险为代表的互联网企业大力推进电子商务金融发展。
（1）阿里巴巴小额贷款发力信贷市场
2012年8月29日，阿里信贷宣布向江浙地区会员提供贷款服务，不用任何担保抵押，只凭企业在阿里巴巴平台上的交易信息就可申请。2013年，阿里巴巴集团金融板块投放贷款1000亿元，服务小微企业逾70万家，不良率小于1%。
（2）京东商城发力基于电子商务的供应链金融服务
2012年11月27日，京东商城发布供应链金融服务系统。中国银行北京市分行与京东商城签署战略合作协议。中国银行北京市分行承诺将给京东商城数亿元的授信额度来支持京东商城电子商务平台上的供应商。
（3）阿里巴巴集团牵头设立网商银行，打造互联网银行
阿里巴巴集团牵头设立网商银行。网商银行基于阿里巴巴集团体系内外的电子商务交易大数据，为电子商务企业、电子商务服务商、电子商务消费者提供基于电子商务平台的互联网银行服务。
2.传统金融机构积极布局电子商务金融
以建设银行、招商银行、交通银行、中国平安集团、民生银行、浙江泰隆商业银行为代表的传统金融机构积极布局电子商务金融发展。
（1）中国平安集团旗下金融电商平台陆金所用户过亿
国内综合型金融集团中国平安集团2011年上线陆金所金融电商平台。陆金所是销售金融产品的电子商务平台。陆金所依托于中国平安集团的资源快速发展，平台用户数已过亿。
二、 传统金融模式与电子商务金融模式的差异
1.传统金融模式
传统金融模式主要以服务实体经济为主。这种金融模式的核心功能为融通资金。资金供需双方对于融资金额以及期限等方面的匹配需要通过金融媒介实现，其一是银行；其二是股票与债券市场。这两种融资模式虽然对资源配置以及经济增长起到了十分重要的作用，但也形成了相应的交易成本。
2.电子商务金融模式
电子商务金融模式是依托于互联网场景而产生的新金融模式，对金融模式创新有非常重要的影响。电子商务金融模式既突破了传统商业银行间接融资的限制，又不同于资本市场直接融资的模式。电子商务金融嵌入到基于互联网的应用场景中，解除了银行、券商等媒介在金融业务流程中的作用，达到了金融脱媒的效果。
3.模式差异
传统金融模式与电子商务金融模式存在很大差异。在信息化处理方面，传统金融处理速度慢且成本高，电子商务金融则相反；在风险评估方面，传统金融的信息不对称特点突出，而电子商务金融的大数据完整，呈现出信息对称的优势；在资金供求方面，传统金融主要利用金融中介的期限与数量匹配得以实现，而电子商务金融则借助互联网平台和计算机技术实现资金供求匹配；在支付结算方面，传统金融一般通过银行支付通道实现支付结算，电子商务金融则通过第三方支付渠道、电子账户、银行账户实现支付结算；在供求方面，传统金融为间接交易，电子商务金融则是直接交易；在成本方面，传统金融以人工操作为主，交易成本较高，而电子商务金融通过互联技术批量化提供金融服务，交易成本较低。
三、电子商务金融对中小微企业融资的作用
电子商务金融既是对传统金融在普惠金融领域的补充，也是伴随着新实体经济时代产生的金融服务创新。中小微企业经营报表缺失、可提供的担保抵质押资产较少、单位客户价值偏低。传统金融模式较难为中小微企业提供贷款等普惠金融服务。电子商务金融通过互联网平台与大数据技术帮助中小微企业拓宽融资渠道，降低企业融资成本。此外，电子商务平台的大数据挖掘和互联网信息监控技术提高了电子商务贷款业务的风险管理水平，支持中小微企业更长远的可持续发展。
四、結束语
综上所述，电子商务金融作为新实体经济时代中迅速发展的新金融模式，为解决中小微企业融资难的问题起到了巨大的作用，是普惠金融、小微金融的重要发展方向。
参考文献：
[1]张冰. 论互联网金融对中小微企业融资的作用[J]. 经济视角（上旬刊），2014，10：21-22.
[2]李萌，杨亮. 民间金融对中小微企业融资的作用研究[J]. 产业与科技论坛，2016，17：18-19.
[3]王飞舟. 物流金融对中小微企业融资的作用[J]. 韶关学院学报，2013，05：87-90.
作者简介：
第一作者：柳文龙（1989—），男，民族：汉，籍贯：浙江省台州市人，职称：主任，学历：在读硕士研究生，研究方向：电子商务金融、科技金融、互联网金融、投资。
第二作者：楼希嘉，浙江泰隆商业银行股份有限公司。
第三作者：汪哲惟，台州市易美创惟商务咨询有限责任公司。