【摘 要】
：
利率衍生品发展迅速,是当今国际金融市场上交易最为活跃、流动性最强的金融工具之一。但相比于权益类及外汇类衍生品而言,利率衍生品的结构要复杂很多,估值也要困难得多。因
【机 构】
：
北京大学光华管理学院,中国银行间市场交易商协会,中央财经大学中国经济与管理研究院
论文部分内容阅读
利率衍生品发展迅速,是当今国际金融市场上交易最为活跃、流动性最强的金融工具之一。但相比于权益类及外汇类衍生品而言,利率衍生品的结构要复杂很多,估值也要困难得多。因此,对许多利率衍生品的估值而言,有必要开发出描述整个收益率曲线概率行为的模型。本文从实践的角度,实现了LIBOR在定价利率上限中的应用。在LIBOR市场模型参数的校准基础上,本研究首先得到了远期利率的瞬时波动率,然后利用蒙特卡洛模拟法与构建二叉树的方法对利率上限进行定价,并且将定价结果与Black模型的定价结果进行了比较分析。
其他文献
微博转发行为是实现信息传播的重要方式,微博转发预测对微博影响力分析、微博话题分析具有重要价值。现有微博转发预测研究大多围绕消息属性、用户属性等微博自身特征,该文提
目的研究拔罐、刮痧、放血疗法干预脑卒中高危因素临床效果。方法对本院门诊2014年1月至2015年12月干预的120例有脑卒中高危因素患者的临床资料进行统计分析,依据干预方法将
由物理学革命引发的现代科学革命,是二十世纪的重大事件,产生了极其深远影响,其深层次的思想基础则是哲学的变革.本文从本体论、认识论和科学观角度透视科学革命的哲学本质.
作者介绍了我国电力系统电压无功管理标准,指出了无功管理标准中存在的问题,推荐了静态电压稳定评价指标,并结合我国电网的发展现状,借鉴国外电压稳定的评价标准,分析了影响
在工程与管理评价决策中用区间数刻画事物属性特征大小是一种符合认知模糊性和统计学原理的有效方法。用区间数相似度刻画不同区间数的相似性,在不确定环境下决策过程中具有
<正>在热水中加入醋或鹅卵石泡脚对失眠症的老人具有很好的治疗作用。热水加醋泡脚:中医认为醋味酸,性苦、温,能活血散瘀、消食化积、消肿软坚、解毒杀虫、治癣疗
复杂断块断裂系统描述经过多年的研究,虽然已经取得了较好的发展,但在研究过程中还是存在一些问题,因此需要进一步进行研究。首先,对复杂断块的断裂系统描述影响因素进行分析
在渗流基本理论和控制方程的基础上,建立面板堆石坝有限元渗流计算数学模型,并利用渗流场和温度场的相似性,通过大型有限元计算软件ANSYS,采用生死单元技术,"杀死"浸润线上部