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对于有着“金领”雅号的高收入一族而言，100万～300万元的资产规模想在退休后保持目前较为舒适的生活水平，确实需要好好规划一下。不妨看看一位担任高级技术主管的吴先生的案例。
吴先生45岁，月收入3.5万元，年底奖金7万～10万元；爱人任行政主管，有1.5万元的月收入；他们有一个13岁的女儿，吴先生希望能够在女儿大学阶段送其出国留学，而吴先生的父母为退休人员，其太太父母在农村，无收入。
2007年，吴先生以320万元购买自住房一套，贷款150万元，期限20年，每月需要还贷9000元。目前该房产市场价格600万元。另有一辆30万元的私家车，每月费用在3000元左右，日常开销每月大约为6500元，女儿的教育经费每月为2000元。此外，吴先生家庭目前共有现金15万元、股票资产24.5万元，并购买了一份100万元的信托产品。
家庭财务诊断
从家庭财务比率来看，吴先生紧急预备金倍数偏高，说明资金利用效率不高，投资配置管理尚有余地，见表1。同时，吴先生净储蓄率过高，其家庭在满足当年支出以外，还可将40%～50%的净收入用于投资。
事实上，吴先生家庭财务情况虽然稳健有余，但却回报不足。原因在于家庭财富的增长过分依赖工资收入，投资性资产占有比例有待提高。因此吴先生应当运用好家庭收支的结余、适当地提高投资性资产以及回报率，这是顺利实现养老目标的关键。
不仅是投资回报率不足，通过全方位的透视，可以看出吴先生目前有不少需要注意的地方。
首先是保障缺失。作为家庭经济支柱的吴先生没有保险保障，这将威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，在养老规划中应首先满足吴先生以及吴太太的保障需求。
其次是医疗资金。吴先生父母为城镇退休职工，有足够的医疗保险保障，不需额外准备医疗资金。吴太太父母为农民，且由于年龄较大，无法购买商业保险，吴先生需要另外为父母准备医疗资金。
第三是教育经费。由于子女教育在费用上没有弹性，该家庭的首要养老目标应该是为女儿准备教育费用。
家庭财务规划
首先是紧急预备金的设立。紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般应准备3～6个月的家庭固定开支。考虑到吴先生每月家庭结余较多，活期存款中留出可以应付3个月支出的额度即可，即7万元，以活期或货币基金形式存放。
其次是家庭保险规划的建立。在家庭养老中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。吴先生是家庭的经济支柱，但是没有投保基本保险，一旦吴先生出现风险，家庭财务就可能陷入危机，必须考虑增加寿险和意外险的保额。考虑到整个家庭财务状况，建议购买定期寿险和意外险。
再次是子女大学教育金规划。按当前美国大学费用每年3万～3.8万美元，教材、生活、交通、医保等费用1.5万～2万美元，取中值折合人民币32万元，留学费用增长率按美国30年CPI均值2.94%计算，5年后大学一年级需要38万元左右的费用，4年的大学需要160万元左右的费用。
最后是赡养双亲的规划。由于吴先生父母均为城镇退休职工，每月有固定养老金收入，生活上不需要吴先生资助，吴太太父母在农村，无收入来源，吴太太需要每年拿出3.6万元赡养父母，预计周期为10年。
规划修正
想要保持舒适的生活水平，必要的资金保障非常重要。对此，可按费用百分比替代法测算吴先生退休时每年需要的费用。假设费用百分比为75%，吴先生退休后不再有房贷月供、子女教育和赡养老人的费用支出，目前年支出费用为19.5万元，而退休后前10年年支出费用（现值）需要146250元，退休后前10年身体状况下滑，需要增加20%的医疗费用，因此后10年年支出费用（现值）为17.55万元。
可看出，吴先生在未来10年将产生2596638元的大额费用支出，其中主要支出是5年后孩子的留学费用。这就意味着，虽然吴先生家庭的可支配结余加现有可投资资产可以应付未来10年的费用，但远不够满足退休生活的需要，未来资金需求和供给的缺口达266万元。
在此情况下，根据吴先生有着中高程度的风险承受能力，愿意承担可预见的投资风险去获取更多的收益，更适合中高等级的风险收益投资品种，以一定的可预见风险换取超额收益。
此外，由于子女教育和赡养老人在时间上没有弹性，且不能承受较大投资风险，建议将现有可投资资产进行稳健操作，投资于固定收益产品和信托产品。而股票资产由于波动性较大，理财师建议吴先生以股票型基金替代。
最终得出吴先生的养老资产配置见表2。
未来吴先生的养老资金供给将达到927万元，完全覆盖未来10年的大额支出以及维持舒适生活水平的养老金费用，见表3。
值得注意的是，吴先生养老目标的实现受投资报酬率的影响最大，敏感性也最高，如投资报酬率提高，则能够提前实现养老的目标。与此同时，吴先生的养老目标也受到通胀率的影响，通胀率提高，实质报酬率则降低，养老目标将无法如期实现。而这一切的前提，是基于目前的市场状况做出的决定，未来也会对养老的方案产生影响，实现养老目标仍是一个需要不断调整和修正的过程。
吴先生45岁，月收入3.5万元，年底奖金7万～10万元；爱人任行政主管，有1.5万元的月收入；他们有一个13岁的女儿，吴先生希望能够在女儿大学阶段送其出国留学，而吴先生的父母为退休人员，其太太父母在农村，无收入。
2007年，吴先生以320万元购买自住房一套，贷款150万元，期限20年，每月需要还贷9000元。目前该房产市场价格600万元。另有一辆30万元的私家车，每月费用在3000元左右，日常开销每月大约为6500元，女儿的教育经费每月为2000元。此外，吴先生家庭目前共有现金15万元、股票资产24.5万元，并购买了一份100万元的信托产品。
家庭财务诊断
从家庭财务比率来看，吴先生紧急预备金倍数偏高，说明资金利用效率不高，投资配置管理尚有余地，见表1。同时，吴先生净储蓄率过高，其家庭在满足当年支出以外，还可将40%～50%的净收入用于投资。
事实上，吴先生家庭财务情况虽然稳健有余，但却回报不足。原因在于家庭财富的增长过分依赖工资收入，投资性资产占有比例有待提高。因此吴先生应当运用好家庭收支的结余、适当地提高投资性资产以及回报率，这是顺利实现养老目标的关键。
不仅是投资回报率不足，通过全方位的透视，可以看出吴先生目前有不少需要注意的地方。
首先是保障缺失。作为家庭经济支柱的吴先生没有保险保障，这将威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，在养老规划中应首先满足吴先生以及吴太太的保障需求。
其次是医疗资金。吴先生父母为城镇退休职工，有足够的医疗保险保障，不需额外准备医疗资金。吴太太父母为农民，且由于年龄较大，无法购买商业保险，吴先生需要另外为父母准备医疗资金。
第三是教育经费。由于子女教育在费用上没有弹性，该家庭的首要养老目标应该是为女儿准备教育费用。
家庭财务规划
首先是紧急预备金的设立。紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求，一般应准备3～6个月的家庭固定开支。考虑到吴先生每月家庭结余较多，活期存款中留出可以应付3个月支出的额度即可，即7万元，以活期或货币基金形式存放。
其次是家庭保险规划的建立。在家庭养老中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。吴先生是家庭的经济支柱，但是没有投保基本保险，一旦吴先生出现风险，家庭财务就可能陷入危机，必须考虑增加寿险和意外险的保额。考虑到整个家庭财务状况，建议购买定期寿险和意外险。
再次是子女大学教育金规划。按当前美国大学费用每年3万～3.8万美元，教材、生活、交通、医保等费用1.5万～2万美元，取中值折合人民币32万元，留学费用增长率按美国30年CPI均值2.94%计算，5年后大学一年级需要38万元左右的费用，4年的大学需要160万元左右的费用。
最后是赡养双亲的规划。由于吴先生父母均为城镇退休职工，每月有固定养老金收入，生活上不需要吴先生资助，吴太太父母在农村，无收入来源，吴太太需要每年拿出3.6万元赡养父母，预计周期为10年。
规划修正
想要保持舒适的生活水平，必要的资金保障非常重要。对此，可按费用百分比替代法测算吴先生退休时每年需要的费用。假设费用百分比为75%，吴先生退休后不再有房贷月供、子女教育和赡养老人的费用支出，目前年支出费用为19.5万元，而退休后前10年年支出费用（现值）需要146250元，退休后前10年身体状况下滑，需要增加20%的医疗费用，因此后10年年支出费用（现值）为17.55万元。
可看出，吴先生在未来10年将产生2596638元的大额费用支出，其中主要支出是5年后孩子的留学费用。这就意味着，虽然吴先生家庭的可支配结余加现有可投资资产可以应付未来10年的费用，但远不够满足退休生活的需要，未来资金需求和供给的缺口达266万元。
在此情况下，根据吴先生有着中高程度的风险承受能力，愿意承担可预见的投资风险去获取更多的收益，更适合中高等级的风险收益投资品种，以一定的可预见风险换取超额收益。
此外，由于子女教育和赡养老人在时间上没有弹性，且不能承受较大投资风险，建议将现有可投资资产进行稳健操作，投资于固定收益产品和信托产品。而股票资产由于波动性较大，理财师建议吴先生以股票型基金替代。
最终得出吴先生的养老资产配置见表2。
未来吴先生的养老资金供给将达到927万元，完全覆盖未来10年的大额支出以及维持舒适生活水平的养老金费用，见表3。
值得注意的是，吴先生养老目标的实现受投资报酬率的影响最大，敏感性也最高，如投资报酬率提高，则能够提前实现养老的目标。与此同时，吴先生的养老目标也受到通胀率的影响，通胀率提高，实质报酬率则降低，养老目标将无法如期实现。而这一切的前提，是基于目前的市场状况做出的决定，未来也会对养老的方案产生影响，实现养老目标仍是一个需要不断调整和修正的过程。