【摘 要】
：
针对传统组合投资理论没有考虑高阶矩风险和静态处理问题两大缺陷,提出多元GARCHSK模型用于衡量时变的高阶矩风险,基于效用函数的Taylor展开推导出带有高阶矩风险的动态组合
【机 构】
：
天津大学管理学院,山东工商学院数学与信息科学学院
论文部分内容阅读
针对传统组合投资理论没有考虑高阶矩风险和静态处理问题两大缺陷,提出多元GARCHSK模型用于衡量时变的高阶矩风险,基于效用函数的Taylor展开推导出带有高阶矩风险的动态组合投资策略,并利用遗传算法进行求解。实证研究表明,中国股市不仅存在高阶矩风险,而且风险具有时变特征;为防范高阶矩风险,投资者需要动态地修正他的资产配置权重。
其他文献
目的 研究与分析透明质酸钠在治疗颞下颌关节紊乱综合征中的作用.方法 随机选取自2011年10月～2017年10月来我院进行治疗的患有颞下颌关节紊乱综合征的患者142例,随后采取随机
新余是一座新兴的工业城市，工业结构的调整升级与“二次创业”目标的实现，与整个城市的现代化进程密切相关．认真分析新余工业结构优化升级的基础、机遇与挑战，深入探讨跨世纪工业
基于具身认知理论探讨大学英语听力行动研究的新路径,解读具身认知和认知语言学融合给大学英语听力行动带来的启示。强化大学英语听力行动的认知身体性、认知交互性和认知环
无障碍校园环境是融合教育发展过程中的重要环节。无障碍校园环境不再仅仅局限于有形的物理环境,也包括无形的观念无障碍、制度无障碍、文化无障碍和课堂教学环境无障碍,同时
九龙江流域作为明清时期＂海上丝绸之路＂发展最重要的内陆经济依托地之一,其承接位于九龙江出海口处的＂月港＂与＂厦门港＂之下的两个最重要的二级节点即西溪＂浦头港＂与北溪＂浦南墟＂,趁势兴
<正>天津素有"曲艺之乡"的称号。曲种多样,名家辈出,流派纷呈。不仅独有一些曲种,如天津时调、天津快板等,而且几乎北方的大多曲种,如京韵大鼓、西河大鼓、梅花大鼓、单弦、
提出了基于供应链的企业信贷风险评估指标体系,全面地评估贷款申请企业的偿贷能力,克服了当前企业信贷风险评估中存在的只对申贷企业孤立评判的不足。应用BP神经网络,基于新
森林资源是人类的摇篮,由于气候干旱等原因造成的森林火灾,给我们自然资源带来巨大损失。利用风云三号极轨气象卫星遥感数据无死角、全天候、实时来监测森林火灾,火灾预警、
<正>"紫罗兰标准色的圣泉集团VI,神秘、深邃、脱俗,海的博大、泉的灵秀、化工的神奇都蕴存聚集。圣泉的原材料取之于自然,使之能量转换,挑战石油,澄清雾霾,服务社会,造福人类
中医急诊医学的特点决定了其诊断思维不同于普通内科,其强调疾病诊断与鉴别诊断。本文主要就急诊中常用的中医诊查方法、中医急诊疾病诊断原则和证候诊断原则做简要论述。