【摘 要】
：
文章采用参数法和半参数法,分别考虑标准化收益在GED、SGT、GPD分布下以及FSH方法下的GARCH模型、EGARCH模型和PGARCH模型的风险测度的准确性,据此组建了12种风险测度的动态V
【机 构】
：
安徽师范大学经济管理学院,安徽师范大学数学计算机科学学院,国泰安教育技术股份有限公司
论文部分内容阅读
文章采用参数法和半参数法,分别考虑标准化收益在GED、SGT、GPD分布下以及FSH方法下的GARCH模型、EGARCH模型和PGARCH模型的风险测度的准确性,据此组建了12种风险测度的动态Va R模型,并采用道琼斯股票市场指数和上证指数进行实证分析。对收益率进行基本统计分析发现两个股票市场的收益率都不服从一般的正态分布。运用后验测试的方法,对所有模型的样本外预测动态Va R值采用LR、LRuc和DQ三种方法综合检验,并由损失函数值可以看出:GARCH模型的风险度量能力最弱,在置信水平99.5%下,EGARCH模型最准确,在置信水平95%下,PGARCH模型最准确;GED分布描述市场的准确程度相对最弱,在较高的置信水平下,半参数模型能更好地度量市场的风险,在较低的置信水平下,参数模型能更好地度量股票市场的风险。
其他文献
目的探讨GT-4A导乐镇痛仪在分娩中的应用效果。方法选取在2012年10月~2013年7月在本院分娩的产妇为研究对象,将使用GT-4A导乐镇痛仪的600例孕妇作为观察组,将未使用导乐镇痛
目的探讨康惠尔敷料外用对于压疮的治疗效果。方法将68例患有压疮的住院患者分成观察组和对照组,各34例。观察组采用碘伏消毒后,用生理盐水擦洗再合理选择使用康惠尔水胶体敷
总结了镇雄县180例"空巢"老年原发性高血压病患者服药指导的护理体会。依据患者知识文化层次、社会支持系统、家庭社会背景、自理能力及对疾病预后的认知程度等综合对患者进
<正> 一在中国现代文学史上,有这样两类作家:一类、勤于操觚、产量丰富,他们以等身的著作辉耀了现代文坛;一类,只求质量,不计篇幅,他们以微量的精品得到了普遍的赞誉。吴组缃
十八大报告中多次论及区域发展，为区域发展提出了新要求和新方向。区域形象作为区域发展的内在推动力越来越受到各地政府的高度重视，也成为学界研究的一个热点。区域形象的“无
<正> 一逻辑是一门与哲学有着密切关系的科学.因为全部哲学最重大的基本问题乃是思维对存在,精神对自然界的关系问题.而思维对存在的关系问题有两个方面:一个方面:"究竟何者
<正> (一)所谓人性的意义人性问题是中国伦理学史上一个重要问题。自孟荀以来,汉唐宋明的许多思想家都提出了自己关于人性的学说,纷纭错综,争论不休。这些关于人性的学说的实
目的探讨低血糖风险护理单对糖尿病患者低血糖风险评估与护理指导的效果及意义。方法应用低血糖风险护理单对554例2型糖尿病患者进行低血糖风险评估,并对存在诱发低血糖危险
<正> 北京大学图书馆所藏百回抄本《绿野仙踪》是一个非常罕见的海内孤本。它与一般通行的八十回刻本《绿野仙踪》相比,不仅内容充实,文字准确,而且还难得保存有作者李百川的
<正>"摄而优则导"的顾长卫,艺术创作中拒绝着重复与平庸,他先后为中国电影奉献的不俗之作《孔雀》(2005)、《立春》(2007),镜语安静却内涵激越,让人眼前一亮。