2012年的预言很多，一部好莱坞大片让2012几乎成为了末日的代名词。当然，绝大多数人心里都会给末日预言加上戏说的标签。玛雅人的预言是有些虚幻，2012年理财的展望就显得更加贴近现实，本刊收到不少读者的来信，咨询来年的各种投资理财策略，通过编辑部以及各机构专家的解读与整理，希望给更多的读者以启示。
　　
　　股市：关注抗跌的消费品板块
　　刘卓：私企财务人员
　　2011年的行情很是不好，账户上眼看着少了7万元。年初的时候我买了有色金属板块，几天的时间就赚了3万多元，当时还是想再等一等看能不能再涨点，后来就再也没能出来，很后悔一时的贪婪。直到6月初，账户还保持着持平状态。7月买了一些大商股份，亏了5000元；看看行情不好就及时走了出来，进驻了桂东电力，结果还是亏了5000多元；又走了出来，买了东方通信，谁知道两天亏了1.5万元，无奈割肉退场。
　　下半年，听朋友讲氯碱化工不错，就抱着试试看的心态买了一点，结果出乎意料的是两天赚了2万元。我及时出手，买了青岛碱业，没想到把之前从氯碱化工赚的钱又全部还给了股市。无奈又在朋友圈里听说包钢稀土不错，本来是想着能不能逢低买入，但是装进账户后就后悔了，第二天跌停，第四天抛掉，总共亏了2.5万元。现在手上有海螺型材，第一天小跌，第二天以为没有什么赚头，抛掉亏损2500元，结果到了第三天涨了5个点，很是后悔，反倒是用抛掉海螺型材周转过来的资金吸进的金瑞矿业大跌。全年算下来，21万元变成了14万元。
　　我的问题是，2012年到底有没有好的行情？需要关注哪些板块？为什么我总是后悔自己的决策，而且赔得很惨？
　　刘卓的例子代表了股市中一批散户的行为。他们频繁交易，几乎每周都要在自己的账户上交易十几次；每次都满仓持有，把所有的鸡蛋完全放在一个篮子里；道听途说收集所谓的消息，总是想着抄底后股市大涨，一夜之间圆了富翁梦。到头来市场压根不买账，并不因为谁押上全部家当而起半点怜悯之心，相反会更让这些人输到心痛。
　　目前的市场到底能多大程度上反映出经济的真实情况，争论很多。易方达基金首席投资官陈志民表示，投资消费的方向是不会错的，不过对消费品的选择需要更加慎重。对于消费板块的投资，要注意3个方面：一是随着三四线城市居民生活的改善，2012年更多的机会将可能来自大众消费品，也就是老百姓生活所必需的诸如衣食住行的大众消费品；二就是要关注消费品本身的市场空间及渗透力是否已饱和。目前，很多消费品的渗透率提升空间已变小，例如运动服饰行业，随着本土运动品牌的快速扩张，占国内一半江山的三四线市场也开始饱和；其三就是要特别重视新模式，新一代人新的消费模式和新的商业模式，比如网购的兴起对传统经销模式造成的冲击越来越大。
　　除了消费板块以外，中国的高端装备制造业也是发展不错的行业。尽管2011年它受到一些成本压力，但将来中国的经济结构调整及产业升级还是要靠这些产业。应多关注那些有核心技术，特别是在核心技术上有突破的企业。此外，在2012年这个弱平衡市里，会有些估值优势的周期性行业值得关注。但必须要提出的是，消费升级到一定阶段，对其中一些细分行业要提高警惕。
　　
　　基金：不要频繁看净值
　　徐晋：退休干部
　　2011年3～9月，我先后买了14只基金，其中已赎回2只。各人对基金的认识不同，管理的方法也不同。对于基金的管理，我是这样进行的：每天对基金的净值都作统计，每周计算周收益。通过日统计和周计算，每只基金涨跌情况尽收眼底，几乎闭着眼睛都能说出来。
　　我购买这么多只基金的主要原因是刚跨进“基门”，想是多点开花，以便收到东方不亮西方亮的效果；另外对基金这一事物要有一个认识和熟悉、研究和比较的过程，只有熟悉、研究、比较后才能把钱集中投向几只业绩更好的基金。
　　但是近期随着年龄的增长，我的精力有限，再加上有些基金表现不太好，以1元的申购价格买的，结果第３天基金净值就跌倒了0.95元。起步就亏钱，谁都不好受。随后净值从0.95元一路涨到1.4元，正当我高高兴兴地准备和朋友庆祝投资顺利的时候，1.4元又跌到了1.2元。接下来，基金净值又从1.2元涨到1.85元，而现在它又跌回到1.65元。这样的持有，我基本体会不到投资的快乐，要不要把这只基金赎回？
　　投资的主要目的是为了保值财富，而财富永远是因人的存在才有价值，从投资中养成良好的生活习惯，增加生活的乐趣是对本刊“精明理财，快乐一生”这一主旨的确切阐述。
　　徐晋是一个很有主见和善于培养良好投资习惯的投资者，值得大家学习。但是，是否赎回这一问题需要参考基金的投资标的，如果是消费类行业或者是军工行业、基建行业，建议在精力允许的情况下耐心等待。毕竟受国家产业政策的支持，2012年这些板块可能会出现一轮行情。具体在投资策略上，业绩和估值成为基金公司寻找标的的主要导向。
　　南方基金认为，策略上应通过精选个股和行业来应对股市的震荡波动。短期内仍要控制仓位，等待更好的入场机会。重点配置行业为受益于政策放松的银行；随着通胀和成本压力回落，工程机械、白色家电、汽车等制造业板块迎来反弹的机会。工银瑞信认为，目前，宏观经济处于小衰退周期，在大类置产配置上，应以债券和货币为主，股票资产保持低配；在行业配置上，超配金融、非周期消费、公用事业等行业，低配基础工业、资源、信息技术、工业、周期消费等行业。鹏华基金建议以低估值的大盘蓝筹以及稳健类的、业绩增长确定的估值相对便宜的消费类、成长型股票作为基本配置；如果政策确实有超预期的大幅转向，再伺机阶段性参与相关周期股的投资。
　　徐晋的这种担心其实犯了基民经常会犯的错误——频繁地看净值。投资股票是直接投资，可以通过自己的操作来获取差价；而基金属于间接投资股市，如果用操作股票的手法来操作基金，显然是不对的。由于基金是以组合投资的方式投资于证券市场，在正常情况下，它的净值不会在较短的时间内发生大幅的波动。因此，高抛低吸、波段操作的空间也要小于股票投资。
　　
　　房产：可选择的余地加大
　　张楠：IT业工程师
　　我是2008年来到北京的，已经裸婚一年。政府的房产调控一直稳稳运行到现在，工薪阶层似乎看到了房价下行的希望，北京偏远地区2011年几个新楼盘开盘价比心理价位低了很多，媒体轰轰烈烈地报道着楼盘降价了，成交量减少了。但是，我们自己在看房的过程中，却发现房价几乎没有降，想买到心理价位的房子很难，房东房子卖不掉是真，但愿意降价卖房的实在太少了。
　　之前一直有各种分析在流传，跌价行情最多持续到2012年中。如今看来，到2011年底这个降幅也是不大，但是无论是心理承受上还是宝宝要出生的刚性需求，我再也不敢太赌博，已经错过2009年的房价了，这一轮的行情我实在不敢错过。因为我现在租房旁边的楼盘，2009年的价格是1万多元/平方米，当时等着降价没买，现在旁边开盘的商业住宅都2万多元/平方米，还属于开盘价很低的楼盘。
　　虽然有人要说，刚需都是自己找的，但现在宝宝马上要出生，爷爷奶奶要过来住，两室一厅的房子租金怎么样也要2500元/月。假设买套小房子，房贷5000元/月，除掉我俩的公积金，一个月还贷3000就差不多了。租房不是个解决问题的办法，但买房就差一个时间点，究竟再等几年买房，还是2012年上半年买？我现在很矛盾的是，假如真的跟一些专家说的那样，2012年上半年跌完了就报复性上涨，那真是一辈子买不起了；假设房价2012年以后继续跌，是不是再等一年也能省个十几万元？
　　张楠的这种情况在北京和上海等一线城市非常典型，80后一代出生于我国的第四次人口高峰，而今都已经到了婚育年龄，恰巧赶上土地财政上演得如火如荼。2009年之后，有一大批白领感叹错过了买房的良机，张楠的情况还不算是最糟糕的，有的年轻人错过机会后，在没有看清政策的前提下，一度陷入以为此时再不买可能一辈子就买不起房子的恐慌中，慌慌张张地追上2010年的高点，花掉了夫妻双方两家三代人的积蓄买了不具有保值功能的偏远地区交通不便利的期房。如今，在高压政策下，彼时的房产还没有拿到钥匙，却已然从当初的1.4万元/平方米的单价跌破了1万元/平方米，实属可惜。
　　本刊在“第七届中国大众理财年会”上邀请到的闵伟国先生曾对2012年的楼市加以分析。改革开放三十年来，房地产调控政策一直不断出台，但是房价随着CPI指数虽在某区间有小幅下滑，但总体趋势依然是向上的。政策不决定长期趋势，取决于人口数量、城市化进程以及通胀水平。短期来看，2011年的北京、上海、广州3个一线城市的房价上涨属于 “惯性”上涨，加速度相比之下远远低于2010年。北京中原市场研究部总监张大伟预计，2012年的中国房地产市场，将在“限速”中前行。目前来看拐点渐显，预期在6～12个月内房价还有可能出现10%～20%的下调空间。北京等一线城市房价继续下调超过15%的可能性非常大，而二三线城市出现10%左右下跌的可能性也非常大。
　　长期来看，房地产市场仍旧是向上走的。由于目前房产市场价格下降，根据家庭情况选择合适的地段、户型、单价也会变得越来越容易，不宜贪图便宜降低生活水准，也不能选择单价过高的房产致使月供压力过大。