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基于GARCH-CVaR与GARCH-VaR的人民币汇率风险测度及效果对比研究

来源 :中南民族大学学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户：YGLDY1989

【摘 要】

：

运用GARCH-CVaR和GARCH-VaR方法,在不同模型、不同分布、不同置信水平的假定下,对人民币汇率风险进行测度,测度结果表明:GARCH模型的种类对CVaR和VaR的计算结果影响不明显,而

【作 者】

：

朱新玲  黎鹏 

【机 构】

：

武汉科技大学管理学院,中南民族大学经济学院

【出 处】

：

中南民族大学学报(自然科学版)

【发表日期】

：

2011年02期

【关键词】

：

汇率风险 在险价值 条件在险价值 分布假定 

【基金项目】

：

教育部人文社会科学研究项目(09YJC790209)

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运用GARCH-CVaR和GARCH-VaR方法,在不同模型、不同分布、不同置信水平的假定下,对人民币汇率风险进行测度,测度结果表明:GARCH模型的种类对CVaR和VaR的计算结果影响不明显,而分布假定和置信水平对CVaR和VaR的计算结果影响显著;同时,还对GARCH-CVaR和GARCH-VaR的风险测度效果进行了对比研究,对比结果表明:分布假定和置信水平会显著影响CVaR对VaR的改进效果.

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