违约风险定价模型的推广与应用

来源 :厦门大学学报：自然科学版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：mengzi_2008

【摘要】

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在完全市场中,对带有违约风险的Black-Scholes期权定价模型进行研究和推广:用强度遵从均值回复过程的重随机的Poisson过程来描述违约过程;假定违约强度过程与标的资产价格、

【作者】

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宋丽平李时银

【机构】

：

厦门大学数学科学学院

【出处】

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厦门大学学报：自然科学版

【发表日期】

：

2005年5期

【关键词】

：

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在完全市场中,对带有违约风险的Black-Scholes期权定价模型进行研究和推广:用强度遵从均值回复过程的重随机的Poisson过程来描述违约过程;假定违约强度过程与标的资产价格、企业价值的扩散过程均两两相关.在这样的模型假定下,采用等价鞅测度变换方法,对有违约风险的欧式看涨期权给出了封闭形式的解析定价公式.

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