论文部分内容阅读
在我国，随着国际贸易的发展，银行服务水平的提升，越来越多的出口企业也开始采用各种灵活的国际结算业务，并利用多元化的国际结算方式开拓不同的市场和不同的客户，我国国际贸易结算方式已经出现了多元化的趋势。这种多元化趋势主要体现在如下两个方面：随着贸易国别的多元化过程，使用贸易对象国本币结算的业务量逐渐增加。由于美元近几年来的不断贬值，越来越多的出口企业开始在与欧洲、日本以及澳洲买家谈判时有目的地使用欧元、日元、澳元等比较强势的货币结算，以此来规避汇率风险。信用证结算业务量在我国也呈现逐渐下降的趋势。随着出口市场竞争的不断加剧，越来越多的国外买家不愿开具信用证。我国很多出口商为了占领市场、争夺客户和订单，采用承兑交单或赊销等付款方式的比重不断提高。据统计，中国目前只有大约30%-40%的出口使用信用证结算，其余大都是基于商业信用的结算方式。其中，赊销方式越来越普遍，而且放账期限越来越长。
正因为如此，虽然我国的国际结算已经出现了多元化趋势，但目前大多数中小型出口企业还是比较信赖传统的信用证结算方式。由于缺乏必要的风险分摊机制，许多企业宁肯牺牲一定利润，也不愿承担结算方式上的额外风险。国际结算多元化的过程显得十分缓慢。
但是，近几年来，随着人民币对美元不断稳步升值，商品的美元价格也随人民币升值而不断提高，这不仅蚕食掉我国企业仅有的一点利润，还使得我国出口产品具有的价格上的竞争力被逐渐削弱。所以，伴随着人民币升值的步伐，越来越多的国际结算业务向多元化发展，人民币升值不可避免的成为国际结算多元化选择的催化剂。
一、人民币升值背景下我国实施国际结算多元化策略的对策
1.推行新型综合性的国际贸易结算方式
1.1大力推行国际保理业务。国际保理是国际保付代理的简称，是18世纪中后期在国际货物买卖业务过程中兴起的一种国际贸易结算方式。 国际保理业务的发展，主要与国际贸易中赊销和承兑交单商业信用付款方式的发展有关。国际保理由于其迎合了建立在商业信用基础上的承兑交单、赊销等国际结算方式的需要，迅速被众多的进出口商所接受。
1.2对于期限较长、金额较大的结算项目要采用福费廷结算方式。所谓“福费廷”， 又称包买票据，也是一种特殊的应收账款让售，即包买商（银行或其它金融机构）从本国出口商那里无追索地买断经过外国进口商银行承兑或担保的中长期汇票、本票或其它应收债权凭证的金融交易。因为包买商买断的汇票、本票、或其它应收债权都有银行独立性保函/备用信用证担保，风险比较小，而福费廷业务的加入，进一步降低了坏账风险，更主要的是它作为一种融资方式，及时收回了资金，转嫁了汇率风险，并可以提前办理核销和退税手续，改善了企业的资金流动状况，提高了企业的资金利用率。同时，它还可以为国外买方提供延期付款的条件，提高出口商品的竞争力。
1.3应推广银行保函在我国国际结算多元化过程中的运用。保函，又称保证书，指银行、保险公司、担保公司或个人（即保证人）应申请人的请求，向受益人开立的一种书面保证凭证，保证对申请人的债务或应履行的义务承担赔偿责任。在国际贸易结算领域，除了汇款、托收、信用证作为主要结算方式以外，国际保理和银行保函也越来越多地运用到国际贸易和国际承包工程结算中，特别是银行保函以其信用程度高，运用范围广泛，针对性强等特点而越来越多地被引入金融、贸易、劳务和经济活动中，并发挥着重要的保证作用，使国际结算手段更灵活，资金划拨更快捷，安全更有保障。
1.4对于美国市场的结算业务争取使用备用信用证替代银行保函。备用信用证又称担保信用证，指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资或担保债务偿还为目的所开立的信用证。备用信用证属于银行信用，开证行保证在开证申请人不履行其义务时，即由开证行付款。如果开证申请人履行了约定的义务，该信用证则不必使用。
2.注重国际结算方式的综合运用
在国际贸易业务中，一笔交易的货款结算，可以只使用一种结算方式（通常如此），也可根据需要通过多种结算方式的结合进行结算，这样就可以避免单个结算方式的劣势，从而使买卖双方的利益均衡，进行公平的外贸交易。在开展对外经济贸易业务时，究竟选择那一种结合形式，可酌情而定。在人民币不断升值的过程中，出口企业要尽量采取收汇比较及时的结算方式组合，以规避汇率风险。
3.有选择地采用国际结算与出口保险的综合运用
无论采用哪种国际结算方式，投保出口信用险都是规避风险的一项“终极”选择，即出口企业专门就进口方的坏账风险向专业保险公司交纳一定比例的保险费，出现坏账后由保险公司负责赔付。
应该指出，国际结算方式与出口信用保险的综合运用虽然在一定程度上能够避免进口方的坏账损失，但却不能从根本上解决问题。这是因为，信用风险的赔付是在坏帐发生后才进行的，并不能在整体上有效地预防和减少国际拖欠损失；根据保险公司风险分担的原则，企业并不能得到百分之百的赔付，自己一般仍需承担20%左右的损失；有些商品的保险费用较高，赔付期长，手续繁杂，这使企业仍要间接地遭受一定的损失。这种情况使得有些企业不愿意到保险公司投保。
4.充分利用结算货币多元化策略分散汇率风险
改变以美元为主的结算货币，在一定程度上可以降低人民币升值对出口企业带来的负面影响，但要真正消除这一影响，根本办法还是采用人民币进行结算。巴曙松曾经建议，外贸出口企业对我国周边地区的贸易就可以渐渐地采用人民币进行结算，以求从根本上彻底规避汇率波动风险。目前，尼泊尔、越南、俄罗斯、蒙古和巴基斯坦等国已先后批准在出口贸易中使用人民币进行结算。此外，人民币在俄罗斯、越南、缅甸、尼泊尔等国家已成为边贸结算的主要币种。
二、规避人民币升值风险的其他国际结算手段
作为进出口企业内部可以充分利用进口付汇与出口收汇对冲的优势，规避人民币升值风险。
选择人民币远期结汇结算方式。出口企业可以选择人民币远期结汇结算方式，即由银行和企业充当远期外汇买卖的双方，使出口企业将汇率预先固定下来，以确知并稳定未来的收支金额。
利用外币期权合同。出口贸易合同一经订立，企业就可在外汇市场上买入相应外汇的看跌期权，约定可以在未来的收款期以商定的价格把美元转换成人民币。
利用外币期货合同。出口贸易合同一经订立，企业就可在外汇市场卖出外汇期货，约定期货的交割日期正好是预期收到外汇付款的日期。这样，就避免了人民币升值给企业带来的损失。
转贷美元。企业向银行借美元至少有两点好处：其一，美元贷款利率要低于人民币；其二，人民币升值使美元贷款出现汇兑收益。
由于人民币升值对于我国国际贸易的影响是全局性的、战略性的，所以通过国际贸易结算多元化抵御人民币升值压力的策略仅仅是局部的、战术层面的。我国还需要对其他环节，其他层面进行更多地研究、采取更多的措施，才能从根本上消除人民币升值对于我国国际贸易带来的不利影响。
正因为如此，虽然我国的国际结算已经出现了多元化趋势，但目前大多数中小型出口企业还是比较信赖传统的信用证结算方式。由于缺乏必要的风险分摊机制，许多企业宁肯牺牲一定利润，也不愿承担结算方式上的额外风险。国际结算多元化的过程显得十分缓慢。
但是，近几年来，随着人民币对美元不断稳步升值，商品的美元价格也随人民币升值而不断提高，这不仅蚕食掉我国企业仅有的一点利润，还使得我国出口产品具有的价格上的竞争力被逐渐削弱。所以，伴随着人民币升值的步伐，越来越多的国际结算业务向多元化发展，人民币升值不可避免的成为国际结算多元化选择的催化剂。
一、人民币升值背景下我国实施国际结算多元化策略的对策
1.推行新型综合性的国际贸易结算方式
1.1大力推行国际保理业务。国际保理是国际保付代理的简称，是18世纪中后期在国际货物买卖业务过程中兴起的一种国际贸易结算方式。 国际保理业务的发展，主要与国际贸易中赊销和承兑交单商业信用付款方式的发展有关。国际保理由于其迎合了建立在商业信用基础上的承兑交单、赊销等国际结算方式的需要，迅速被众多的进出口商所接受。
1.2对于期限较长、金额较大的结算项目要采用福费廷结算方式。所谓“福费廷”， 又称包买票据，也是一种特殊的应收账款让售，即包买商（银行或其它金融机构）从本国出口商那里无追索地买断经过外国进口商银行承兑或担保的中长期汇票、本票或其它应收债权凭证的金融交易。因为包买商买断的汇票、本票、或其它应收债权都有银行独立性保函/备用信用证担保，风险比较小，而福费廷业务的加入，进一步降低了坏账风险，更主要的是它作为一种融资方式，及时收回了资金，转嫁了汇率风险，并可以提前办理核销和退税手续，改善了企业的资金流动状况，提高了企业的资金利用率。同时，它还可以为国外买方提供延期付款的条件，提高出口商品的竞争力。
1.3应推广银行保函在我国国际结算多元化过程中的运用。保函，又称保证书，指银行、保险公司、担保公司或个人（即保证人）应申请人的请求，向受益人开立的一种书面保证凭证，保证对申请人的债务或应履行的义务承担赔偿责任。在国际贸易结算领域，除了汇款、托收、信用证作为主要结算方式以外，国际保理和银行保函也越来越多地运用到国际贸易和国际承包工程结算中，特别是银行保函以其信用程度高，运用范围广泛，针对性强等特点而越来越多地被引入金融、贸易、劳务和经济活动中，并发挥着重要的保证作用，使国际结算手段更灵活，资金划拨更快捷，安全更有保障。
1.4对于美国市场的结算业务争取使用备用信用证替代银行保函。备用信用证又称担保信用证，指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资或担保债务偿还为目的所开立的信用证。备用信用证属于银行信用，开证行保证在开证申请人不履行其义务时，即由开证行付款。如果开证申请人履行了约定的义务，该信用证则不必使用。
2.注重国际结算方式的综合运用
在国际贸易业务中，一笔交易的货款结算，可以只使用一种结算方式（通常如此），也可根据需要通过多种结算方式的结合进行结算，这样就可以避免单个结算方式的劣势，从而使买卖双方的利益均衡，进行公平的外贸交易。在开展对外经济贸易业务时，究竟选择那一种结合形式，可酌情而定。在人民币不断升值的过程中，出口企业要尽量采取收汇比较及时的结算方式组合，以规避汇率风险。
3.有选择地采用国际结算与出口保险的综合运用
无论采用哪种国际结算方式，投保出口信用险都是规避风险的一项“终极”选择，即出口企业专门就进口方的坏账风险向专业保险公司交纳一定比例的保险费，出现坏账后由保险公司负责赔付。
应该指出，国际结算方式与出口信用保险的综合运用虽然在一定程度上能够避免进口方的坏账损失，但却不能从根本上解决问题。这是因为，信用风险的赔付是在坏帐发生后才进行的，并不能在整体上有效地预防和减少国际拖欠损失；根据保险公司风险分担的原则，企业并不能得到百分之百的赔付，自己一般仍需承担20%左右的损失；有些商品的保险费用较高，赔付期长，手续繁杂，这使企业仍要间接地遭受一定的损失。这种情况使得有些企业不愿意到保险公司投保。
4.充分利用结算货币多元化策略分散汇率风险
改变以美元为主的结算货币，在一定程度上可以降低人民币升值对出口企业带来的负面影响，但要真正消除这一影响，根本办法还是采用人民币进行结算。巴曙松曾经建议，外贸出口企业对我国周边地区的贸易就可以渐渐地采用人民币进行结算，以求从根本上彻底规避汇率波动风险。目前，尼泊尔、越南、俄罗斯、蒙古和巴基斯坦等国已先后批准在出口贸易中使用人民币进行结算。此外，人民币在俄罗斯、越南、缅甸、尼泊尔等国家已成为边贸结算的主要币种。
二、规避人民币升值风险的其他国际结算手段
作为进出口企业内部可以充分利用进口付汇与出口收汇对冲的优势，规避人民币升值风险。
选择人民币远期结汇结算方式。出口企业可以选择人民币远期结汇结算方式，即由银行和企业充当远期外汇买卖的双方，使出口企业将汇率预先固定下来，以确知并稳定未来的收支金额。
利用外币期权合同。出口贸易合同一经订立，企业就可在外汇市场上买入相应外汇的看跌期权，约定可以在未来的收款期以商定的价格把美元转换成人民币。
利用外币期货合同。出口贸易合同一经订立，企业就可在外汇市场卖出外汇期货，约定期货的交割日期正好是预期收到外汇付款的日期。这样，就避免了人民币升值给企业带来的损失。
转贷美元。企业向银行借美元至少有两点好处：其一，美元贷款利率要低于人民币；其二，人民币升值使美元贷款出现汇兑收益。
由于人民币升值对于我国国际贸易的影响是全局性的、战略性的，所以通过国际贸易结算多元化抵御人民币升值压力的策略仅仅是局部的、战术层面的。我国还需要对其他环节，其他层面进行更多地研究、采取更多的措施，才能从根本上消除人民币升值对于我国国际贸易带来的不利影响。